נשאלתי בפרטי ואני עונה בציבורי..
יש דרכים שונות לבנות פוזיציה כזו :
טכנית
נעלה סורק עם מדדים כגון:
1. חציית ממוצע נע 50 - 100 או 200 כלפי מטה ,(לפי דרגת הסיכון בפוזיציה)
2. ירידה של 5% בשבועיים האחרונים..
3. מניות שירדו בווליום גבוה.
דוגמא לכל אלו מנית TOA
4.גאפ כלפי מטה או תבנית נרות דובית
פונדמנטלית
1.חיפוש אחר מניה יקרה עם מכפיל מכירות בלתי סביר
   מצורף מאמר בעניין של הבלוג של רפי נלסון.לדעתי הכוונה שלו
  ל P-E יחס שבין מחיר המניה לבין הרווח למניה..
2.ההפך ממה שלאונרד התותח ציין כמניה טובה , כלומר
  מכפיל גבוה מידי,תזרים מזומנים שלילי ,חובות רבים ומעט מזומנים..
3.מניה שיש עליה מכירה מוגברת של המוסדיים , בחודש האחרון.
4. מניה שיש עליה אחוז הולך וגדל של שורט,לדוגמא מניות הנדל"ן הן כרגע המניות עם אחוז השורט הגבוה ביותר.
כמובן שיש  אפשרויות נוספות ,ואולי מוצלחות יותר
וכרגיל לכל פוזיציה כדאי לבנות הגנה ,במידה ואני טועה אז..

---

אין לראות באמור לעיל משום עצה ו/או המלצה לפעילות כלשהי בניירות ערך.

יש הרבה תוכנות בשוק. אני מכיר רק כמה. אני אנסה להסביר את מה שאני מכיר. אני התחלתי לבנות סיסטמים אבל לקחתי הפסקה קצרה כדי לבנות משהו אחר.

AmiBroker –

תוכנה פשוטה לניתוח טכני (מה שאני משתמש בה ליום יום). יש לה אפשרויות של בניית סיסטמים ובדיקתם (Back Test) ואופטימיזציה, בניית אינדיקטורים וכו' אפשר לצייר על הגרפים (כמובן) ואפשר שסיסטמים יצירו על הגרפים אוט'. יש לתוכנה גם אפשרות לבחון את השיטה מול תיק השקעות בגודל מסוים וכניסה לפוזיציות לפי % מהתיק או דברים דומים. (כלומר לא מספיק להגיד יש 70% הצלחה, אלא אם תיק יכול להיכנס רק ל-5 פוזיציות בו זמנית כמה תשואה הוא ייתן)...
התוכנה גם הכי זולה שאני נתקלתי בה – מחיר חד פעמי. היא יכולה לקחת מידע מיאהו בחינם (ובעיקוב של 20 דקות). היא עובדת גם עם IB ואתם יכולים לבדוק באתר עוד פרטים...

www.amibroker.com

MetaStock –
תוכנה נוספת לניתוח טכני. היא מסוגלת לעשות בדיוק את אותו הדבר רק שנראה לי שמבחינת ה-BACKTEST היא יותר נוחה. אבל גם לא ראיתי עדיין ניתוח לתיק ההשקעות כולו או לאופטימיזציה. גם פה אפשר לבנות אינדיקאטורים משלך או סיסטמים. 
 קצת יותר יקרה. יש תשלום חד פעמי + תשלום על מידע. אם אתה לא רוצה לשלם על המידע כל חודש (משהו כמו 60-150$ ) אתה יכול לקנות תוכנה באיזה 50$ שתוריד נתונים חינם מיאהו. הבעיה היא שאם אתה רוצה תוך יומי זה כבר יקר... 1600$ + דמי תשלום חודשיים...

www.metastock.com

בשני המקרים אגב אם אתה מוריד מספק נתונים חיצוני אז אתה צריך לעדכן את התוכנה לפני שאתה עובד עליה. נניח לקחת חופש שבוע – אתה קודם צריך לעדכנה ואז אתה יכול לעבוד.

הבעיה העיקרית בתוכנות הללו זה Over Analyzing  כלומר יותר מידי מידע... אבל אם אתה יכול למצוא איזה נישה אולי זה יעזור...

בכל מקרה אני חושב שכדאי לבדוק באינטרנט את קהילת המפתחים (בעיקר לאלה שהם לא תכניתנים בעצמם) ולראות עד כמה אפשר ללמוד מהם לבד וכמה דוגמאות הם מעלים. כמובן שלכל תוכנה מציעים הרבה הרבה תכנים בתשלום, אם זה יעזור לך – לך על זה...

StockCharts

עוד אופציה ששווה לבדוק זה StockCharts ((((((((האתר)))))))). בעיקרון הוא נותן לך מה שאתה רוצה חינם. ואם אתה לוחץ על כפתור ה-annotate אתה יכול גם לצייר על הגרף. אם אתה קונה את השירות בתשלום (שהוא זול יחסית) אתה גם מקבל אפשרות לשמור את הציורים + מידע תוך יומי ובזמן אמת.

אני התעניינתי גם ב-TradeStation שנראים מאוד טובים לבניית סיסטמים ודברים מהסוג הזה. וגם שרות הברוקר שלהם נראה לא רע. אם אתה עושה 5000 מניות או 50 אופציות בחודש אתה תקבל את התוכנה חינם. אם לא התשלום הוא 150-210$. אבל כמו ב-IB הם מסתירים ממך את כל התשלומים הנלווים שאתה משלם על מידע בזמן אמת, ECN וכו'... כך שזה יוצא דיי יקר...

אם הזכרתי גם ברוקרים אז ל-OptionXpress ו-TradeKing יש כלי מסחר לא רעים למי שסוחר דרכם – (מחשבוני אופציות, ממליץ אסטרטגיות, סורקים, מזהי דפוסים טכניים אוט' וכו')

יש יותר מידי קישורים, אז תאלצו לעשות Cut  ו-Paste לבד.


הערה אחרונה. קרלטון משתמש ביאהו ואדגר משתמש באקסל בשביל ההשקעות שלהם. הדבר החשוב הוא למצוא מה נוח לכם .

אני משתמש באמיברוקר (כרגע) ואולי קצת במטהסטוק.
אם אתם רוצים תמונות, שאלות, לנסות לפני שאתם קונים או עזרה (עד כמה שאוכל) תשאלו.


כתובות אינטרנט נלוות:
OptionXpress
Trade King

---

בלוג ההשקעות שלי - leav.epithoughts.com
אני אחיה לנצח! עד כה הולך לי לא רע...
אין לראות באמור לעיל משום עצה ו/או המלצה לפעילות כלשהי בניירות ערך.

דאו-ג'ונס: זהו המדד הראשון שפותח בארה"ב בשנת 1896 . בהתחלה הוא כלל את 12 החברות הגדולות והמשפיעות בארה"ב, כשכל אחת במשקל זהה. כיום הוא כולל 30 חברות גדולות שנבחרות על-ידי עורכי הירחון The Wall Street Journal, כשלכל אחת יש משקל במדד בהתאם למחירה (המשקלים משתנים מעת לעת בהתאם).

מיום כינונו הוא היה ידוע כמדד הגדול והמפורסם, ולאורך עשרות שנים נחשב לברומטר של השוק האמריקאי. כשאמרו "השוק עולה", "השוק יורד"- התכוונו לדאו ג'ונס.
חשוב להדגיש שהחברות שמופיעות בו אינן בהכרח החברות "הגדולות" בארה"ב (כשגם את המושג "גדולות" ניתן לפרש בדרכים שונות), אלא 30 חברות שנבחרו על-ידי עורכי הירחון הנ"ל.

למרות שהוא נחשב מדד מוביל וחשוב, החסרון המשמעותי ביותר שלו הוא שהוא כולל רק 30 חברות, ולכן לפעמים קשה לראות בו מייצג של כלל השוק בארה"ב, שכולל כיום למעלה מ 10,000 חברות ציבוריות שנסחרות בבורסות...
כדי לחפות על חסרון זה, פותחו בשלב מסוים מספר מדדים נוספים מבית Daw Jones כמו Dow Jones Transportation לתחום התחבורה (תחום שלא נכלל במדד הדאו הראשי), אבל הם לא נחשבים מפורסמים וחשובים כמו הראשון.

דוגמאות למניות במדד הדאו-ג'ונס: מיקרוסופט, קוקה-קולה, וולט-דיסני ועוד.

S&P 500 : מדד זה בא לכסות על החסרון של הדאו-ג'ונס וכולל 500 חברות גדולות שנבחרות בקפידה על ידי חברת  S&P (חברת דירוג ואשראי אמריקאית) ומייצגות את כלל קשת הכלכלה האמריקאית. לכל חברה יש משקל במדד בהתאם לשווי השוק שלה (בניגוד לדאו שם המשקל נקבע בהתאם למחיר).
הוא נחשב לאחד המדדים המובילים בארה"ב אם לא המוביל שבהם, ביצועיהן של המון חברות השקעה נמדדים בהשוואה למדד זה. גם כאן, בדומה לדאו, חשוב להדגיש שהחברות שמופיעות בו אינן בהכרח החברות "הגדולות" בארה"ב תחת קריטריון זה או אחר, אלה החברות המובילות לדעת מומחי חברת S&P . הרכב החברות משתנה מעת לעת, לאחרונה למשל נוספה למדד מנית GOOGLE על חשבון חברה אחרת.

החסרון הבולט שלו הוא שלחברות הגדולות שבו יש השפעה גדולה מידי על המדד, 50% מהמשקל במדד מיוצג על-ידי 45 חברות גדולות בלבד מתוך ה 500 ...

דוגמאות למניות במדד זה: מיקרוסופט , אפל, הארלי-דוידסון, ועוד.

נאסד"ק: בניגוד לשני המדדים הקודמים, מדד הנאסד"ק הוא מדד של בורסה, כלומר הוא כולל את כל החברות הנסחרות בבורסת הנאסד"ק, למעלה מ 4000 כאלה. רוב המניות בבורסה -מדד זה הן חברות טכנולוגיות וחברות מחשבים והיי-טק, אבל יש בו גם חברות פיננסיות, ביו-טכנולוגיה ותעשיה. לכל חברה יש משקל במדד בהתאם לשווי השוק שלה.

בשני העשורים האחרונים זכה לעדנה בזכות הפריצה הענקית של חברות המחשבים והיי-טק, אבל כאן גם חסרונו– בגלל העליות והירידות הרבות בענף זה הוא נחשב למדד מאד לא יציב ו"עצבני", בניגוד לשני המדדים הקודמים שנחשבים יציבים יחסית.
חסרון נוסף הוא שיש לעקוב ולהתעסק עם למעלה מ 4000 מניות,
ולכן הבורסה הוציאה לו אח קטן שנקרא
נאסד"ק 100, וכולל את 100 החברות הלא פיננסיות בעלות השווי שוק הגדול בארה"ב.
דוגמאות למניות במדד זה: מיקרוסופט, טבע, פאלם, ועוד.

בכוונה נתתי את הדוגמה של מייקרוסופט שמופיעה בכל שלושת המדדים האלה, כמובן שיש עוד כאלה.

קיימים כמובן בארה"ב עוד המון מדדים נוספים ובורסות נוספות שלא הוזכרו כאן, אבל אלה הראשיים.

---

אין לראות באמור לעיל משום עצה ו/או המלצה לפעילות כלשהי בניירות ערך.

כאשר מניה מזנקת 10% ויותר-כתוצאה מדוח,ידיעה..
קורה דבר מעניין
אם יש אחוז שורט גבוה עליה- מחזיקי השורט יאלצו לקנות את המניה כדי
להפטר מהשורט שלהם- אם כמות המניות הסחירות לא גדולה כמו במניות
MID \\\\ SMALL CAP - מחיר המניה צפוי לעלות כתוצאה מכך
מסקנה
אם יש זינוק כזה תבדקו את הנתונים ותראו-אולי יש מקום
לסיבוב..
דוגמא- מנית RESP

---

אין לראות באמור לעיל משום עצה ו/או המלצה לפעילות כלשהי בניירות ערך.

http://www.optionistics.com/
http://www.livevol.com/
http://www.ivolatility.com/

וגם אתרים שאפשר למצוא קבצים באקסל

http://gummy-stuff.org/
http://www.andreassteiner.net/performanceanalysis/...
http://www.businessfunctions.com/
http://quantlib.org/index.shtml
http://www.global-derivatives.com/index.php
http://www.vbnumericalmethods.com/
http://www.axelvogt.de/axalom/
http://www.value-at-risk.net/index.htm

---

אין לראות באמור לעיל משום עצה ו/או המלצה לפעילות כלשהי בניירות ערך.

The Intelligent Investor
באפט: "מי שיקרא את ספריו של גראהם ימשיך לשגשג גם היום"
ב-1984, בנאום שנשא בבית הספר למינהל עסקים של אוניברסיטת קולומביה, הסביר וורן באפט כיצד צמח באותה שכבה של סטודנטים ריכוז כה גדול של מנהלי השקעות מוצלחים. באפט טוען שזה לא מקרה ולא מזל. לקבוצת המשקיעים המדוברת היה מורה משותף - בנג'מין גראהם.

לחץ כאן להורדת הספר חינם

10 כללי ההשקעה של בנג'מין גראהם

הכללים המפורטים כאן לקוחים מתוך ספרו של בנג'מין גראהם The Intelligent Investor

1. אל תתרגשו מתנודות במחיר המניה שלכם. בטווח הארוך מחיר המניה והערך שלה יתכנסו זה כלפי זה, גם אם בטווח הקצר יש ביניהם פער גדול. התנודות בשוק המניות הן כמו איש טרדן שמציע לכם מדי יום מחירים מגוחכים עבור המניות שלכם. אם המחיר לא נראה לכם סביר, התעלמו ממנו. ממילא הוא יחזור למחרת כאילו לא אירע דבר. אפילו המשקיע החכם ביותר זקוק לכוח רצון מדהים כדי לא ללכת אחרי העדר.

2 השקיעו זמן בניתוח המצב הפיננסי של החברה שבה אתם שוקלים להשקיע. חברה הנסחרת במחיר נמוך (דיסקאונט) מהשווי העסקי הפנימי שלה מספקת מרווח ביטחון (Margin of Safety) ההופך אותה להשקעה בטוחה. את ערכה האמיתי של מניה - הערך העסקי הפנימי - קובעים בעזרת מחקר המתמקד בשווי הנכסים, הרווחים, הדיווידנדים והתחזית העסקית. השקעה היא פעולה המתבצעת על סמך ניתוח מעמיק של העובדות המבטיח את החזר ההשקעה ותשואה מספקת. כל השאר הוא ספקולציה.

3 כדי למצוא מניות עם מרווח ביטחון גבוה יש לשים דגש רב על נתוני הווה ברורים, כגון שווי מאזני (נכסים) ורווחיות. רק לאחר מכן מותר להכניס לשיקול גם הנחות לגבי העתיד, כגון רווחיות עתידית ויכולת צמיחה.

4 אסור להשקיע בחברות בעלות מכפילי רווח גבוהים מדי, ויש להימנע ממניות פופולריות, המתומחרות בצורה מלאה. משקיע נבון צריך להימנע מהשקעה במניות צמיחה, הנוטות להערכת יתר בתקופות טובות ולביצועים גרועים בתקופות קשות.

5 איך תזהו מניות בעלות ערך פנימי גבוה? הנה כמה קריטריונים: מכפיל הרווח צריך להיות נמוך ב-40% ממכפיל הרווח הגבוה ביותר שרשמה המניה בחמש השנים האחרונות; תשואת הדיווידנד צריכה להגיע לפחות לשני שלישים מתשואה של אג"ח בדירוג AAA; על מחיר המניה להיות נמוך משני שלישים של הערך המאזני המוחשי של החברה למניה; על מחיר המניה להיות נמוך משני שלישים של השווי הנקי של הנכסים הנוכחיים (ללא נכסים לא מוחשיים, כגון מותג ומוניטין); סך החובות של החברה להיות צריך להיות נמוך מהערך המאזני (Book Value) שלה.

6 עדיף לנתח חברות ספציפיות ולא את שוק ההון בכללו. אין טעם להשקיע זמן בניתוח נתונים מקרו כלכליים והשפעתם על השוק.

7 אין טעם לנסות לנבא את התנודות במחירי ניירות ערך. זה כמעט בלתי אפשרי לגבי מניות, ולגמרי בלתי אפשרי לגבי אג"ח.

8 יש משקיעים דפנסיוויים ויש אגרסיוויים. המשקיע הדפנסיווי הוא אדם שאין ברשותו זמן, ידע ומזג הדרוש למציאת השקעות אשר יניבו תשואות גבוהות. לכן, עליו לעקוב אחר חוקים פשוטים ומכניים למדי, כגון בניית תיק השקעות בעל פיזור גדול הכולל מניות בעלות מכפילי רווח נמוכים, שלא נועד להניב תשואה מדהימה. למשקיע הדפנסיווי כדאי להשקיע לפחות 25% מתיק ההשקעות באג"ח ולפחות 25% במניות. יש לזכור כי מניות לא מניבות תמיד תשואה גבוהה יותר מאג"ח. כשהשוק גבוה במידה מסוכנת, האג"ח דווקא יניבו תשואה גבוהה יותר. ואולם גם לאג"ח יש חסרונות. כך למשל, בתקופה של אינפלציה, המניות מספקות הגנה טובה יותר.

9 רבים מהמשקיעים חשים צורך להתייעץ עם איש מקצוע. יש משהו מאוד נאיווי בניסיון לשאול אחרים כיצד לעשות כסף, אלא אם למשקיע יש קשר אישי ליועץ. עוד משחר הימים אנשים מבריקים ואנרגטיים, צעירים על פי רוב, הבטיחו לעשות נסים בכספם של אחרים. לרוב זה נגמר בהפסד. מטרתו העיקרית של היועץ היא להגן על המשקיע מפני טעויות חמורות. הוא לא אמור לסייע לו להכות את המדדים.

10 קרנות הנאמנות המנייתיות אינן רושמות בדרך כלל ביצועים טובים יותר ממדדי המניות הפופולריים. למרות זאת, השקעה של משקיעים פרטיים בקרנות נאמנות שיחקה לטובתם. ללא קרנות נאמנות, המשקיעים נוטים לעבר ספקולציות. אג"ח, לעומת זאת, עדיף לקנות באופן ישיר, ולא דרך קרן. מרבית המשקיעים יכולים להשיג פיזור מניח את הדעת באג"ח מבלי לשלם עמלה לחברת ניהול הקרנות. מלבד זאת, הפיזור פחות חשוב כשמדובר באג"ח בעלות דירוג גבוה, שעדיפות בדרך כלל.

ראוי לציין כי בתקופתו של גראהם לא היו קיימים כמעט מכשירי השקעה טכניים כגון קרנות אינדקס ותעודות סל על מדדי מניות. לו היה חי היום, ייתכן שהיה ממליץ לאנשים פרטיים להשקיע במניות בעיקר באמצעות תעודות סל, ופחות באמצעות קרנות נאמנות.

---

כי תעבור במים איתך אני
ובנהרות לא ישטפוך.
כי תלך במו אש לא תכוה ולהבה לא תבער בך:
אין לראות באמור לעיל משום עצה ו/או המלצה לפעילות כלשהי בניירות ערך.

שלום לכולם
איפה אפשר לראות רשימת אג"ח קונצרני שנסחרים בארה"ב?
התשובה המפורטת נמצאת בשרשור המלא

---

אין לראות באמור לעיל משום עצה ו/או המלצה לפעילות כלשהי בניירות ערך.

SMN תעודה על  U.S. Basic Materials Index
SZK תעודה על Dow Jones U.S. Consumer Goods Index
SCC  תעודהעל Dow Jones U.S. Consumer Services Index
DXD  תעודהעל Dow Jones Industrial Average
SKF  תעודהעל Dow Jones U.S. Financials Index
RXDתעודה על Dow Jones U.S. Health Care Index
SIJ תעודה על Dow Jones U.S. Industrials Index
MZZ תעודה על S&P MidCap 400 Index
DUG תעודה על Dow Jones U.S. Oil & Gas Index
QID תעודה על NASDAQ 100 Index- לפי תעודת הסל QQQQ
SRS תעודה על Dow Jones U.S. Real Estate Index
SDK תעודה על Russell MidCap Growth Index
SJL תעודה על Russell MidCap Value Index
SFK תעודה על Russell 1000 Growth Index
SJF תעודה על Russell 1000 Value Index
SKK תעודה על Russell 2000 Growth Index
TWM תעודה על Russell 2000 Index
SJH תעודה על  Russell 2000 Value Index
SDS תעודה על  S&P 500 Index
SSG תעודה על Dow Jones U.S. Semiconductor Index
SDD תעודה על S&P SmallCap 600 Index
REW תעודה על Dow Jones U.S. Technology Index
SDP תעודה על Dow Jones U.S. Utilities Index

כול התעודות הנ"ל הינם תעודת שורט ממנופות קרי כפול 2 מירידת המדד
לדוגמא מדד RUSSELL 2000 יורד ב0.5 אחוז התעודה תעלה בכאחוז לערך .

PSQ - שורט רגיל על נסדק 100 , QQQQ.( מקביל ל QID הממונף )
SH-    שורט רגיל על S&P 500  , ( מקביל ל SDS הממונף )

---

אל תשקיע! תסחור
אין לראות באמור לעיל משום עצה ו/או המלצה לפעילות כלשהי בניירות ערך.

אני מוצא את עצמי מדבר עם אנשים מישראל על האפשרות של לפתוח חשבונות מסחר אמיתיים בארה"ב על כסף וירטואלי (חשבונות דמו). מכוון שבישראל זה לא כל כך נפוץ הרבה אנשים לא מודעים לזה. אני מקווה שההודעה הזו תיהיה שימושית ותוכלו לשפר את יכולתכם כסוחרים\\/משקיעים.
כל הברוקרים פה (חוץ מ-Interactivebrokers) מאפשרים ניהול חשבון דמו מלא -
קניה, מכירה, אופציות, אסטרטגיות מתקדמות, ניהול כסף, הפקדה ומשיכה, רווח נטו (לאחר עמלות וריבית), מארג'ין\\/ ללא מארג'ין, שורט וחלק מהברוקרים פה מאפשרים גם מסחר בחוזים עתידיים ופורקס. ( הבורקרים שברשימה אינם מתמחים בפורקס או חוזים אבל חלקם מאפשרים את זה).

אם אינכם לקוחות משלמים הנתונים יהיו בהשהייה של 20 דקות לפחות.

www.interactivebrokers.com
מרבית הפורום לקוחות שלהם. הם הכי זולים.
החיסרון בדמו שלהם זה שזה נתונים אמתיים אבל מיום אחר (כלומר לא יום מסחר הנוכחי) ואתם לא יכול לנהל תיק - כל כניסה לחשבון דמו זה כניסה חדשה, אין ניהול כספים שמירת פוזיציות וכו' הדמו שלהם נועד בעיקר כדי שתלמדו את התוכנה שלהם.

www.optionsxpress.com
הכי יקרים (מאלה שמוזכרים פה). אבל הכי איכותיים . יש להם חשבון דמו אמיתי + גישה לחלק מהכלים. מתמחים באופציות (אם השם לא רמז).  

www.thinkorswim.com
הבחירה האהובה עלי. יותר יקרים מ-IB, פחות יקרים מ-OX. יש להם תוכנת מסחר ב-JAVA ותוכנת מסחר ב-WEB.
החיסרונות: תוכנה כבדה מאוד. אם אתם לא מורידים את התוכנה וסוחרים דרך האינטרנט אז אין בעיה - (דרך האינטנט עדיף אם המחשב לא חזק). אם תתרגלו לתוכנה שלהם (שהיא מעולה) יהיה לכם "קשה" לחזור למשהו אחר, התוכנה מורכבת מאוד... חשבון דמו מלא כולל מסחר ב-FX וחוזים ואופציות.

simulator.investopedia.com
אם אתם לא מכירים את אינווסטופדיה אז כדאי שתכירו (אנציקלופדיה למשקיעים). בנוי על הממשק של OX אבל יותר קל לפתוח חשבון דמו אצלהם מאשר ב-OX. כמו כן אני חושב שיש קישור בין התוכנה להסברים של האתר (ולכן התוכנה מעולה למתחילים).

זה מה שעולה לי כרגע. אם יש לכם עוד אשמח אם תוסיפו.
בכל האתרים הנ"ל לא נדרשים פרטים כמו כרטיס אשראי או ת.ז. חלק מהאתרים דורשים יותר פרטים מאחרים. אבל בכל זאת זה פשוט.

---

בלוג ההשקעות שלי - leav.epithoughts.com
אני אחיה לנצח! עד כה הולך לי לא רע...
אין לראות באמור לעיל משום עצה ו/או המלצה לפעילות כלשהי בניירות ערך.

שלום חברים.
אני פותח שירשור זה על מנת לרכז מידע על מסחר באופציות בארה"ב וכך בעתיד יהיה אפשר להיכנס וללמוד את הנושא בצורה מרוכזת. כמובן שאין תחליף לנסיון ורצוי במקביל גם לסחור בחשבון דמו אבל ניסיתי להקל לכם את החיפוש בגוגל...

אתחיל את השירשור על ידי ריכוז קישורים מומלצים בנושא אופציות ובעתיד מקווה שאצרף גם מאמרים ספציפיים על הנושא. כמובן שאם אראה מאמר חדש אשר רלוונטי אצרף אותו לשירשור.

אם גם לכם יש מה להוסיף לנושא תרגישו חופשי. גם שאלות יתקבלו בברכה.

---

בלוג ההשקעות שלי - leav.epithoughts.com
אני אחיה לנצח! עד כה הולך לי לא רע...
אין לראות באמור לעיל משום עצה ו/או המלצה לפעילות כלשהי בניירות ערך.

בטווח הארוך הכל יכול להיות

שירות האיתותים למניות - חודש ניסיון - נסה אותנו - לפרטים והרשמה לחצו כאן

אין לראות באמור לעיל משום עצה ו/או המלצה לפעילות כלשהי בניירות ערך.

יש אחד בפורום, שיש לו אהבה ללהיחסם, אבל הוא המומחה אג"ח האמיתי. מכוון שהוא לא פה, אני אנסה להרחיב את ההתייחסות:

בכלליות - עקומת התשואה הינה עקומה אשר מייצגת את התשואה של אגרות החוב (ציר Y)לאורך זמן (ציר ה-X). אצלי העקומה "הפוכה" מאיך שמלמדים את זה בספרים\\\\/קורסים. אבל הנתונים נכונים.
בעצם ניתוח של עקומת התשואה הינה ניתוח של אינדיקאטור כלכלי אשר מאגד בתוכו ערב רב של נתונים. לכן יתכן שלאותו אינדיקאטור יהיו מספר תאוריות וניתוחים, זאת כיאה לכל תחום כלכלי.

תאוריה אחת טוענת, כמו שאדגר טוען שזהו סימן רע. בעצם למשקיעים "נמאס" משוק המניות והם מפחדים מהתשואה במניות ולכן מוכנים להסתפק בתשואה נמוכה יותר ויותר אבל בטוחה. לכן הם רצים לאג"ח של ארה"ב. בעצם יש ביקוש רב לאג"ח. מכוון שההיצע קבוע - המחיר עולה. דבר זה מוריד את התשואה.

תאוריה נוספת - עלתה ע"י קרלטון ואוראל - הינה צפי להורדת ריבית. בעצם האג"חים הנמדדים הינם אג"חים בעלי ריבית קבועה. כאשר הריבית במשק משתנה הכדאיות של רכישה אג"ח קבוע משתנה. דבר זה משנה את המחיר.
נניח הריבית במשק הינה 5% והריבית של האג"ח הינה 4% אז לא כדאי לקנות את האג"ח. מחירו ירד עד שהריבית שהוא יציע תיהיה 5% גם כן.
אם הריבית במשק תרד ל-3% אז עכשיו הריבית של האג"ח הינה 5%. שווה לקנות אותו. מחירו יעלה והתשואה שהוא יתן תרד ל-3%.

אם אשתמש בדוגמה הזו על מנת לנתח תא הגרף, אנחנו אמורים לראות את כל האג"חים יורדים בתשואה. ולא רק סגמנט אחד של תשואות, כמו שאנו רואים.

אני רוצה להציע תאוריה אחרת. קצת דומה, קצת שונה. אבל קודם אסביר מה רואים בגרף - אנו רואים כי היום לעומת לפני חודש\\\\/שבוע התשואה של הסגמנט של 3 חודשים צלל ושל 6 חודשים צלל קצת פחות. שאר הסגמנטים נשארו פחות או יותר זהים.
לדעתי דבר זה מקרין את הפחד קצר הטווח של המשקיעים. הם לא מוכנים להתחייב לטווח ארוך ולפספס את העליות אבל הם לא רוצים להיות עכשיו בשוק.
חשוב לציין כי המצב לפני חודש - גרף שטוח כמעט הינו אינדיקאטור שלילי מאוד לכלכלה! גרף בצורה כזו הראה בעבר על כניסה למיתון בטווח של שנה \\\\/ שנה וחצי . הירידה האחרונה בעצם מהווה "תיקון" והחזירה את עקומת התשואה למצבה הקלאסי.
תאוריה אחרת טוענת כי עקומה ישרה כמו שהיתה מהווה צפי לעליית ריבית. הירידה האחרונה מחזירה את הגרף למצב הקלאסי. (כלומר פחות מאמינים לעליית ריבית)

---

אני אחיה לנצח! עד כה הולך לי לא רע...
אין לראות באמור לעיל משום עצה ו/או המלצה לפעילות כלשהי בניירות ערך.

איך לחקור חברה ואיך לנצל את EDGAR כדי לבצע את המחקר.


Researching Public Companies Through EDGAR

---

כל המגדלים המשוננים האלה הנוגסים בתכלת, כל השפיצים האלה בגרפים
aka KobeRider
אין לראות באמור לעיל משום עצה ו/או המלצה לפעילות כלשהי בניירות ערך.

הלינק - לוח שנה אקונומי

---

כל המגדלים המשוננים האלה הנוגסים בתכלת, כל השפיצים האלה בגרפים
aka KobeRider
אין לראות באמור לעיל משום עצה ו/או המלצה לפעילות כלשהי בניירות ערך.

אותנו לאגף המדדים,
המדדים הרגילים- דאו , נסדק וכו..
אגף אחר כולל פילוח של מדדי סקטורים
למשל- ALUM - Aluminum - Continuous Contract (EOD) INDX $
או מדדים טכניים, למשל
BPINDU -  DJIA Bullish Percent Index $
אחוז הקונים לעומת המוכרים , בדומה למדד ה TRIN שנכתב עליו.
רשימת המדדיםהמלאה של סטוקצארטס יכולה להיות שימושית מאד
על מנת לאפשר ניתוח מעמיק וספציפי .בגלל קושי טכני להעלות לינקים מסטוקצארטס.
אין לינק ישיר- תקישו רק $ בסטוקצארטס ותקבלו את כל הרשימה..

---

אין לראות באמור לעיל משום עצה ו/או המלצה לפעילות כלשהי בניירות ערך.

שהיה קודם?
בורסות
amex.com    American Stock exchange
chx.com         Chicago Stock exchange
nyse.com     New York Stock Exchange
nasdaq.com    Nasdaq Stock Exchange
cbot.com         Chicago Board of Trade
cme.com  Chicago Mercantile exchange
cboe.com  Chicago Board Options Exchange

מניות זרות שנסחרות בארה"ב
יש גם מידע באתרים של amex ו nyse
adrbny.com Bank of New York
adr.com  

אמשיך כשאמצא דרך קלה יותר להעביר את הרשימות
לינדה
  

---

אין לראות באמור לעיל משום עצה ו/או המלצה לפעילות כלשהי בניירות ערך.

מצויינת , דף אקסל עם אפשרות לעידכון מחירי המניות .
MSN Money Stock Quotes

תוכנה אחרת שמאפשרת מעקב אחר של  Money.net
היא The Screamer
ניתן לעקוב אחרי עד 8 תיקים שונים, ויש מגוון פרמטרים לבחירה למעקב.

---

אין לראות באמור לעיל משום עצה ו/או המלצה לפעילות כלשהי בניירות ערך.

ריכוז מאמרים בתחומים השונים - דלק ,גז וכו..
כאן
ופה
ובנוסף אפשר למצוא
עידכון מחירי הנפט והסחורות

בהצלחה ,
תדווח לנו על התוצאות :-)

כתובות אינטרנט נלוות:

---

אין לראות באמור לעיל משום עצה ו/או המלצה לפעילות כלשהי בניירות ערך.

להסתכל בדף שיפתח בלינק  למטה- יש שם פרוט סחורות

כתובות אינטרנט נלוות:
חוזים עתידיים לסחורות
ואתר שלינדה המליצה - אנרגיה
וברצארט - אתר מצויין לסחורות , מטבעות ושאר ירקות..

---

אין לראות באמור לעיל משום עצה ו/או המלצה לפעילות כלשהי בניירות ערך.

יש הרבה פילוסופיות השקעה, אחת מהן נקראית "מומנטום". ההיגיון מאחוריה הוא "מה שעלה , ימשיך לעלות. מה שיורד, ימשיך לרדת. לפחות בטווח הקצר".
כאשר בונים שיטה שמתאימה לצורת המחשבה הזו, אפשר לשלב בה נתונים כלכליים ואינדיקטורים פונד', אבל מה שבטוח זה שביצועיי הכנס בעבר הקרוב יש השפעה מכרעת לכניסה ויציאה מפוזיציה.

קראתי פעם על שיטה מעניינת, ברוח הפילוסופיה הזו, להשקעה בסקטורים. כידוע, סקטורים בשוק קשה מאוד להעריך מבחינה כלכלית ואי אפשר לתמחר, אלא אם מדובר בסקטור או תעשייה מאוד מחזוריים עם הסטוריה מוכחת של פסגות ושפלים.
השיטה עובדת בצורה כזו:
כל פרק זמן מסויים בודקים אלו סקטורים היו בעלי הביצועיים טובים ביותר בתקופה הנ"ל. קונים אותם, ומחזיקים עד שהתקופה מסתיימת. מבצעים את הבדיקה שוב. משך הזמן וכמות הסקטורים שנקנית ניתנות לשינוי.
מאוד פשוט.

למעשה, זה כל כך פשוט, שלא חשבתי ששיטה כזו יכול לתת תשואה עודפת על פני השוק. אז סופסוף התפנה לי קצת זמן לבדוק.
בחרתי תקופה של 28 יום, החל מתאריך 6\/2\/2006 [תאריכים בפורמט אמריקאי, כלומר 2 ביוני].
בחרתי 9 ETFs שמשקפים 9 סקטורים, כולם ממשפחת SPDR:
XLB    MATERIALS
XLV    HEALTHCARE
XLP    CONSUMER STAP
XLY    CONSUMER DIS
XLE    ENERGY
XLF    FINANCIAL
XLI    INDUSTRIAL
XLK    TECHNOLOGY
XLU    UTILITIES

* בכל תקופה דירגתי את הביצועים של התקופה הקודמת בציון מ-0% לתעודה עם התשואה הכי נמוכה, עד 100% לתעודה עם התשואה הכי גבוהה.
* בהתאם בניתי תיק עם שלושת התעודות בעלות הציון הכי גבוה [100%, 87.5%, 75%].
* צירפתי את התוצאות על פרק זמן של 13 תקופות, כלומר שנה שלמה.

כל עמודה מייצגת את הזמן שבו הסתיימה תקופת מדידה. הציון מצד שמאל הוא הדירוג לפי הביצועים ב-28 יום הקודמים. העמודה מצד ימין זו התשואה ב-28 יום הבאים, ואת תשואת S&P במהלך התקופה הנ"ל.  מתחת יש את שלושת התעודות שיש לקנות בתום התקופה ואת התשואה שלהם ב-28 יום הבאים, במקביל את תשואת ה-S&P ב-28 יום הבאים.

ב-5 תקופות מתוך 13 התיק השיג תשואה חסרה לעומת S&P. כאשר הפער הגדול ביותר היה בתקופה 7 שהסתיימה בתאריך 12\/15\/2006, התיק איבד 4% בחודש אחד, מול רבע אחוז של S&P.

למרבה ההפתעה [שלי] התיק סיים את 13 התקופות בתשואה של 21.4%, לעומת 18.4% של ה-S&P, אבל במחיר של סטיית תקן תקופתית גבוהה יותר. כך שלא קיבלנו ארוחה חינם, והצניחה ב-4% ב-4 שבועות מוכיחה את זה. מעניין שדווקא בפברואר-מרץ, שהיו תקופה מאוד תנודתית במדד [להזכירכם ה-S&P נפל 50 נק' ביום, הנפילה היומית הגדולה ב-4 השנים האחרונות] התיק היה יציב.

---

כל המגדלים המשוננים האלה הנוגסים בתכלת, כל השפיצים האלה בגרפים
aka KobeRider
אין לראות באמור לעיל משום עצה ו/או המלצה לפעילות כלשהי בניירות ערך.

מאלף ומעלה נקודות מעניינות שלרוב חומקות מעיניהם של המשקיעים, כדוגמאת "דיבידנד סינטטי".

המאמר המלא שורשר להודעה זאת. והנה קטע מתוכו:

"אנו חוזרים כעת לדוגמא של מנית ebay ונבצע עכשיו את הרכישות על פי המודל שלמדנו זכור כי בחירת האופציה הנכונה (במחיר המימוש ובזמן לפקיעה ) הכרחי לבנית האסטרטגיה ,
נתחיל נחפש אופציה בתוך הכסף (itm) עם דלתא הנעה בסביבות 80-85 ,נניח כי אנו מאמינים כי מנית ebay  תעלה בחודשים הקרובים לכן אנו צריכים לבחור את חודש הפקיעה המתאים למסגרת ההנחה שלנו ,נקח קצת מספרים ונמחיש את הדברים ,
אנו בוחרים באופצית call על מנית ebay  בעלת מחיר מימוש (strick) של 37.5$ לפקיעת אפריל עם דלתא 82 ,אשר אופציה זו נסחרת עבור 5.20$ לחוזה ,זכור המניה נסחרת עבור 41.75$ ולכן יוצא כי האופציה שרכשנו היא בתוך הכסף ,אנו קבענו כי אנו יכולים להוציא עד 8,350$ ,או לחילופין סכום כסף שהיית מוכן להפסיד ברכישת מניות וקביעת stoploss .
סכום זה (8,350$) יאפשר לך לרכוש 16 חוזים (אופציות ) (במחיר של 5.20$ למניה כלומר סכום כולל של 520$ לחוזה) החישוב פשוט באם תחלק את הסכום הכללי (8,350$) במחיר העלות לחוזה בודד (520$) תקבל 16.057692 כתשובה ,כלומר אתה יכול לרכוש 16 חוזים בהוצאה כללית של 8,320$."

---

כל המגדלים המשוננים האלה הנוגסים בתכלת, כל השפיצים האלה בגרפים
aka KobeRider
אין לראות באמור לעיל משום עצה ו/או המלצה לפעילות כלשהי בניירות ערך.

מצאתי כלי חמוד באתר הנאסד"ק לחישוב רמת סיכון
אפשר להשוות עשרות מניות אחת מול השניה
כאן

חבילת הטבות ייחודית בשווי 1000 ש'ח - פתח חשבון מסחר בבורסה

מנהל שירות הלקוחות של טלנירי.
פתיחת חשבון למסחר בארץ ובארה"ב,
שירותי איתותים למניות ישראל, ארה"ב ולמעוף
שירות החזרי מס לשכירים וייעוץ משכנתאות
אשמח לתת פרטים מלאים במייל elad@talniri.co.il   בטלפון: 08-9361736  או במסר פרטי
אין לראות באמור לעיל משום עצה ו/או המלצה לפעילות כלשהי בניירות ערך.

הנה גם RSS שאולי יעניינו אותך, אין כאן משהו חדש:


CHEAP STOCKS: Below Net Current Asset Value, Real Estate, and other Value Strategies
http://stocksbelowncav.blogspot.com/feeds/posts/default?alt=rss

CONTROLLED GREED.com
http://feeds.feedburner.com/controlledgreed/ucXV

Disciplined Approach to Investing
http://disciplinedinvesting.blogspot.com/feeds/posts/default?alt=rss

Dividend Based Investing
http://www.dividendgrowth.org/blog/?feed=atom

Dividend Money
http://feeds.feedburner.com/DividendMoney

Dividends Matter
http://feeds.feedburner.com/DividendsMatter

Fat Pitch Financials
http://feeds.feedburner.com/FatPitchFinancials

Gannon On Investing
http://www.gannononinvesting.com/index.xml

Investment U
http://www.investmentu.com/bin/m/e/investmentu_rss.xml

One Guy's Investments
http://feeds.feedburner.com/OneGuysInvestments

The Aleph Blog
http://alephblog.com/?feed=rss

Value Blog Review
http://valueblogreview.blogspot.com/feeds/posts/default?alt=rss

Value Discipline
http://valuediscipline.blogspot.com/feeds/posts/default?alt=rss

Value Investing News - Investor powered stock market news
http://feeds.feedburner.com/valueinvestingnews

Vinvesting.com - Investing Ideas and Insights
http://www.vinvesting.com/rss.xml

---

~
narrow escape:
http://www.flickr.com/photos/atazur/sets/72157607493533608/show
אין לראות באמור לעיל משום עצה ו/או המלצה לפעילות כלשהי בניירות ערך.

טיפים לביצוע פעולה מסוימת במערכת הTOS .
חלק מהפעולות יתכן שמשתמשים מנוסים מכירים .
והיום : יצירת רשימת מעקב חדשה .
א. כניסה למערכת
ב. בצד שמאל למטה ישנו פרח עם שני חצים שמאל וימין .
ג. קליק  על הפרח תפתח חלונית יש ללחוץ על CREATE NEW WATCH LIST  
ד. מכניסים שם לרשימה החדשה אפשר בעברית  לדוג ' "רשימת מניות האנרגיה "
ה. להכניס סימבולים של מניות .
ו. לאשר .
ז. ניתן לעבור בן הרשימות על ידי לחיצה על החצים מופיעים .

שיהיה לכם יום ירוק .

נמרוד  

---

אל תשקיע! תסחור
מנהל חדר מסחר ארה"ב בטלנירי .
ניתן ליצור איתי קשר בנוגע לפתיחת חשבונות מסחר , שאלות , תמיכה טכנית במערכות המסחר של thinkorswim
050-7916895
אין לראות באמור לעיל משום עצה ו/או המלצה לפעילות כלשהי בניירות ערך.