סיכום שבועי* של נכסי תעשיית קרנות הנאמנות

מיטב דש

התעשייה האקטיבית המסורתית (ללא כספיות) גייסה השבוע סכום של כ-180 מיליון ₪.
התעשייה הפסיבית (קרנות מחקות + קרנות סל) רשמה גיוסים של כ-295 מיליון ₪, כאשר הקרנות המחקות גייסו כ-425 מיליון ₪ ואילו קרנות הסל רשמו פדיון של כ-130 מיליון ₪.
הקרנות הכספיות עוברות לפדות השבוע סכום של כ-70 מיליון ₪.

התעשייה האקטיבית בחתך של מדיניות:
● קרנות מנוהלות אג"ח כללי: ממשיכות לשמור על ההובלה בראש טבלת הקרנות האקטיביות
המגייסות גם השבוע, אך יורדות בקצב הגיוסים לסכום של כ-135 מיליון ₪.
● קרנות אג"ח מדינה: עולות מעט בקצב הגיוסים השבוע, עם גיוס הנאמד בכ-75 מיליון ₪.
● קרנות אג"ח חברות: שומרות על גיוס חיובי שבוע שלישי ברציפות: כ-20 מיליון ₪.
● קרנות מנוהלות מנייתיות (כולל הגמישות): רושמות השבוע גיוס זהה לזה של השבוע הקודם: כ-5
מיליון ₪.

שבוע המסחר נסגר בירידות שערים בשוקי המניות בעולם ובמגמה מעורבת בשוק המניות המקומי. לעומת זאת, איגרות החוב הקונצרניות בישראל רשמו עליות שערים. בעולם: מדד S&P500 ירד בכ-0.55%, מדד הנאסד"ק רשם ירידה של כ-0.4%, ה-DAX הגרמני ירד ב-0.8%, והניקיי היפני רשם ירידה של כ-2.25%. מדדי ת"א 35 ות"א 125 רשמו ירידה של כ-0.35% ועלייה של כ-0.55% בהתאמה. בשוק האג"ח הקונצרני המקומי, מדדי התל-בונד 20,40,60 רשמו עליות שערים של עד 0.2%. בשוק האג"ח הממשלתי המקומי, מדד ממשלתי כללי רשם עלייה של כ-0.15%.

במונחים של תעשיית קרנות הנאמנות כולה, דהיינו: קרנות מסורתיות אקטיביות, קרנות נאמנות פסיביות: מחקות וקרנות סל, וכן הקטגוריה של קרנות כספיות, השבוע נסגר בגיוסים של כ-405 מיליון ₪.

נתון זה משקף יציאה של כ-70 מיליון ₪ בלבד מהקרנות הכספיות, וגיוסים בסך של כ- 475 מיליון ₪ לקרנות המסורתיות. סכום זה (של 475 מ' ₪) מבטא גיוס של כ-180 מ' ₪ בקרנות האקטיביות-המנוהלות וגיוסים של הקרנות הפסיביות בסכום של כ-295 מיליון ₪, תוך הבדל בין הקרנות המחקות שגייסו כ-425 מיליון ₪ לבין קרנות הסל שרשמו פדיון של כ-130 מיליון ₪.

ברמת התעשייה האקטיבית ובחתך של קטגוריות השקעה, קרנות אג"ח כללי, ממשיכות לשמור על ההובלה בראש טבלת הקרנות האקטיביות המגייסות גם השבוע, אך יורדות בקצב הגיוסים לסכום של כ-135 מיליון ₪. קרנות אג"ח מדינה עולות מעט בקצב הגיוסים השבוע, עם גיוס הנאמד בכ-75 מיליון ₪. קבוצת הקרנות המתמחות באג"ח חברות, שומרות על גיוס חיובי שבוע שלישי ברציפות בסכום של כ-20 מיליון ₪. קבוצת הקרנות המתמחות במניות בישראל ובחו"ל, כולל הקרנות הגמישות, רושמות השבוע גיוס זהה לזה של שבוע קודם בסכום הנאמד בכ-5 מיליון ₪. הקרנות האג"חיות השקליות אשר היו במומנטום חיובי בשבועות האחרונים, רושמות פדיון קל שבוע שני ברציפות בסכום של כ-5 מיליון ₪.

קרנות אג"ח חו"ל, אשר ביצעו מהפך ולראשונה מתחילת השנה סיימו בשבוע שעבר בגיוס חיובי, חוזרות לפדות השבוע סכום הנאמד בכ-50 מיליון ₪.

ברמת התעשייה הפסיבית ובחתך של קטגוריות השקעה, הקרנות המתמחות במניות, שזו גם הקטגוריה הגדולה ביותר בתעשייה זו, סיימו את השבוע בגיוסים הנאמדים בסכום של כ-80 מיליון ₪. בתוך הקטגוריה הזו היה הבדל בין הקרנות שמתמחות במניות בישראל שגייסו כ-240 מיליון ₪ לבין הקרנות המתמחות במניות בחו"ל שרשמו פדיון של כ-160 מיליון ₪. בתוך הקטגוריה הזו, של קרנות מנייתיות, בחתך של מכשיר השקעה, היה פער בין הקרנות המחקות שגייסו כ-270 מיליון ₪, לבין קרנות הסל שרשמו פדיונות של כ-190 מיליון ₪.

ועוד ברמת התעשייה הפסיבית, בקרנות אג"ח מדינה, לאחר שפדו בשבוע שעבר, השבוע הן חוזרות לגייס סכום של כ-25 מיליון ₪. קבוצת קרנות אג"ח כללי, שהיא מאוד קטנה בתעשייה הפסיבית, רשמה גיוס של כ-10 מיליון ₪.

קרנות אג"ח חברות ממשיכות במומנטום החיובי מתחילת השנה גם השבוע, ואף עולות בקצב הגיוסים לסכום של כ-185 מיליון ₪.

ולבסוף –הקרנות הכספיות עוברות לפדות השבוע סכום של כ-70 מיליון ₪ בלבד.

נכון ל-21.11.2019, יום חמישי, היקף נכסי תעשיית הקרנות עומד על 349.2 מיליארד ₪. נתון זה מתפלג באופן הבא:
תעשייה אקטיבית: 216 מיליארד ₪, מהם 186.1 מיליארד ₪ בקרנות מסורתיות, ו-29.9 מיליארד ₪ בקרנות כספיות.
תעשייה פסיבית: 133.2 מיליארד ₪, מהם 94.2 מיליארד ₪ בקרנות סל ו-39 מיליארד ₪ בקרנות מחקות.