סיכום שבועי* של נכסי תעשיית קרנות הנאמנות

מיטב דש

הירידות בשוקי המניות מול העליות בשוקי האג"ח משתקפות היטב בתעשיית הקרנות
הקרנות המסורתיות (אקטיביות ופאסיביות) עולות השבוע בקצב הפדיונות לסכום של כ-270 מיליון ₪:
פדיון של 180 מיליון ₪ לאקטיביות וכ-90 מיליון ₪ לפאסיביות

התעשייה האקטיבית המסורתית (ללא כספיות) פודה השבוע סכום של כ-180 מיליון ₪.
התעשייה הפאסיבית (קרנות מחקות + קרנות סל) רשמה פדיונות של כ-90 מיליון ₪ תוך הבדל בין הקרנות המחקות שגייסו כ-110 מיליון ₪ לבין קרנות הסל שפדו כ-200 מיליון ₪.
הקרנות הכספיות גייסו סכום נמוך של כ-25 מיליון ₪.

התעשייה האקטיבית בחתך של מדיניות:
קרנות אג"ח מדינה: ממשיכות לעמוד בראש טבלת הקרנות האקטיביות המגייסות מתחילת החודש: כ-90 מיליון ₪.

קרנות אג"ח חברות: עולות מעט בקצב הגיוסים לסכום של כ-30 מיליון ₪.
קרנות מנוהלות אג"ח כללי: ממשיכות לפדות גם השבוע - סכום הנאמד בכ-55 מיליון ₪.
קרנות מנוהלות מנייתיות: (כולל הגמישות): רושמות עלייה בקצב הפדיונות לסכום הנאמד בכ-175 מיליון ₪.
מה שיצא מהקרנות המנייתיות האקטיביות נכנס לקרנות המסורתיות האחרות.

שבוע המסחר נסגר במגמה שלילית בשוקי המניות ובעליות שערים באיגרות החוב הממשלתיות והקונצרניות בישראל. בעולם: מדד S&P500ירד בכ-1.3%, מדד הנאסד"ק רשם ירידה של כ-2.4%, ה-DAX הגרמני ירד ב-2.35%, והניקיי היפני רשם ירידה של כ-0.45%. מדדי ת"א 35 ות"א 125 רשמו השבוע תשואה שלילית מתונה של עד כ-0.35%. בשוק האג"ח הקונצרני המקומי, מדדי התל-בונד 20,40,60 רשמו עליות שערים של עד 0.45%. בשוק האג"ח הממשלתי המקומי מדד ממשלתי כללי עלה בכ-0.35%.

במונחים של תעשיית קרנות הנאמנות כולה, דהיינו: קרנות מסורתיות אקטיביות, קרנות נאמנות פאסיביות: מחקות וקרנות סל, וכן הקטגוריה של קרנות כספיות, השבוע "נסגר" בפדיונות של כ-245 מיליון ₪.

נתון זה משקף כניסה של כ-25 מיליון ₪ לקרנות הכספיות, ופדיונות בסך של כ-270 מיליון ₪ לקרנות המסורתיות. סכום זה (של 270 מ' ₪) מבטא פדיון של כ-180 מ' ₪ בקרנות האקטיביות-המנוהלות ופדיונות של הקרנות הפאסיביות בסכום של כ-90 מיליון ₪, תוך הבדל בין הקרנות המחקות שגייסו כ-110 מיליון ₪ לבין קרנות הסל שפדו סכום של כ-200 מיליון ₪.

ברמת התעשייה האקטיבית ובחתך של קטגוריות השקעה, קרנות אג"ח מדינה שומרות על קצב הגיוסים משבוע שעבר, וממשיכות לעמוד בראש טבלת הקרנות האקטיביות המגייסות מתחילת החודש, בסכום הנאמד בכ-90 מיליון ₪. קבוצת הקרנות המתמחות באג"ח חברות עולות מעט בקצב הגיוסים משבוע קודם, לסכום של כ-30 מיליון ₪,

קרנות אג"ח כללי, שהיא גם הקטגוריה הגדולה בתעשייה, פודות זה שבוע שני ברציפות, זאת לאחר שפתחו את החודש בגיוס חיובי נאה, עם פדיון הנאמד בכ-55 מיליון ₪. קבוצת הקרנות המתמחות במניות בישראל ובחו"ל, כולל הקרנות הגמישות, רושמות עלייה ניכרת בקצב הפדיונות לסכום של כ-175 מיליון ₪. יציאת הכספים נמשכת מהקרנות האג"חיות השקליות, אשר פדו סכום של כ-45 מיליון ₪. וקרנות אג"ח חו"ל רושמות השבוע ירידה קלה בקצב הפדיונות לסכום של כ-25 מיליון ₪.

ברמת התעשייה הפאסיבית ובחתך של קטגוריות השקעה, הקרנות המתמחות במניות, שזו גם הקטגוריה הגדולה ביותר בתעשייה זו עם 75.5 מיליארד ₪ (מעל לכ-61% מהתעשייה הפאסיבית כולה), סיימו את השבוע בפדיונות הנאמדים בסכום של כ-105 מיליון ₪.

בתוך הקטגוריה הזו היה פער בין הקרנות שמתמחות במניות בישראל שגייסו כ-45 מיליון ₪ לבין הקרנות המתמחות במניות בחו"ל שרשמו פדיונות של כ-150 מיליון ₪. בתוך הקטגוריה הזו, של קרנות מנייתיות, בחתך של מכשיר ההשקעה, היה פער בין הקרנות המחקות שגייסו גם הן כ-45 מיליון ₪, לבין קרנות הסל שגם רשמו פדיונות של כ-150 מיליון ₪.

ועוד ברמת התעשייה הפאסיבית, קרנות אג"ח מדינה ממשיכות להציג גיוס חיובי גם השבוע, בסכום הנאמד בכ-25 מיליון ₪. קבוצת קרנות אג"ח כללי, שהיא מאוד קטנה בתעשייה הפאסיבית, (בתעשייה האקטיבית היא הקטגוריה הגדולה ביותר) רשמה פדיונות של כ-5 מיליון ₪.

קרנות אג"ח חברות אשר הציגו גיוסים נאים מתחילת השנה, נותרו השבוע ללא שינוי.
ולבסוף –הקרנות הכספיות רשמו השבוע גיוס נמוך בסך של כ-25 מיליון ₪.

נכון ל-23.05.2019, יום חמישי, היקף נכסי תעשיית הקרנות עומד על 324.7 מיליארד ₪. נתון זה מתפלג באופן הבא:

תעשייה אקטיבית: 202.1 מיליארד ₪, מהם 175.5 מיליארד ₪ בקרנות מסורתיות, ו-26.6 מיליארד ₪ בקרנות כספיות.

תעשייה פאסיבית: 122.6 מיליארד ₪, מהם 90.9 מיליארד ₪ בקרנות סל ו-31.7 בקרנות מחקות.