סיכום שבועי של נכסי תעשיית קרנות הנאמנות

מיטב דש

גיוס של 325 מיליון ₪ לאקטיביות וכ-200 מיליון ₪ לפאסיביות

בתעשייה האקטיבית: – המשך גיוסים
קרנות אג"ח כללי: ממשיכות להוביל את ראש טבלת הקרנות המגייסות עם גיוס הנאמד בכ-265 מיליון ₪.
קרנות אג"ח מדינה: מגייסות סכום נאה של כ-160מיליון ₪.

קרנות אג"ח חברות: רושמות גיוסים הנאמדים בכ-110 מיליון ₪.
קרנות מנייתיות: (כולל הגמישות): בחודש הפכפך, כאשר בסיכום שבועיים הן חוזרות לפדות סכום של כ-70 מיליון ₪.
הקרנות הכספיות גייסו כ-225 מיליון ₪.

בתעשייה הפאסיבית: – מגמה מעורבת
התעשייה הפאסיבית (קרנות מחקות + קרנות סל) רשמה גיוסים של כ-200 מיליון ₪ תוך הבדל ניכר בין הקרנות המחקות שגייסו כ-285 מיליון ₪ לבין קרנות הסל שפדו כ-85 מיליון ₪.

שני השבועות החולפים נסגרו* במגמה חיובית בשוקי המניות ובעליות שערים באיגרות החוב הקונצרניות בישראל. בעולם: מדד S&P 500עלה בכ-1.55%, מדד הנאסד"ק רשם עלייה נאה של כ-1.95%, ה-DAX הגרמני זינק ב-3.15%, והניקיי היפני רשם עלייה של כ-2.25%. מדדי ת"א 35 ות"א 125 רשמו בסיכום תשואה חיובית של עד כ-1.8%. בשוק האג"ח הקונצרני המקומי, מדדי התל-בונד 20,40,60 רשמו השבועיים תשואה חיובית של עד 0.7%, ובשוק האג"ח הממשלתי המקומי מדד ממשלתי כללי עלה בכ-0.65%.

במונחים של תעשיית קרנות הנאמנות כולה, דהיינו: קרנות מסורתיות אקטיביות, קרנות נאמנות פאסיביות: מחקות וקרנות סל, וכן הקטגוריה של קרנות כספיות, השבועיים האחרונים נסגרו בגיוסים של כ-750 מיליון ₪.

נתון זה משקף כניסה של כ- 225 מיליון ₪ לקרנות הכספיות, וגיוסים בסך של כ-525 מיליון ₪ לקרנות המסורתיות. סכום זה (של 525 מ' ₪) מבטא גיוס של כ-325 מ' ₪ בקרנות האקטיביות-המנוהלות וגיוס של בסכום של כ-200 מיליון ₪ הקרנות הפאסיביות, תוך הבדל בין הקרנות המחקות שגייסו כ-285 מיליון ₪ לבין קרנות הסל שפדו סכום של כ-85 מיליון ₪.

ברמת התעשייה האקטיבית ובחתך של קטגוריות השקעה, קרנות אג"ח כללי, שהיא גם הקטגוריה הגדולה בתעשייה, ממשיכות להוביל את ראש טבלת הקרנות המגייסות עם גיוס הנאמד בכ-265 מיליון ₪. קבוצת הקרנות המתמחות באג"ח חברות רושמות גיוסים הנאמדים בכ-110 מיליון ₪.

קרנות אג"ח מדינה מגייסות סכום נאה של כ-160 מיליון ₪. לעומת זאת, קבוצת הקרנות המתמחות במניות בישראל ובחו"ל, כולל הקרנות הגמישות, נמצאות בחודש הפכפך, כאשר במהלך השבועיים האחרונים הן חוזרות לפדות סכום של כ-70 מיליון ₪. זאת, למרות מגמת העליות שאפיינה את שוקי המניות בעולם ובישראל.

יציאת הכספים מהקרנות האג"חיות השקליות נמשכת, כאשר הן פדו סכום של כ-100 מיליון ₪, וקרנות אג"ח חו"ל רושמות פדיונות הנאמדים בכ-40 מיליון ₪, המשך לפדיונות שהיו מנת חלקן גם בחודש מרץ.

ברמת התעשייה הפאסיבית ובחתך של קטגוריות השקעה, הקרנות המתמחות במניות, שזו גם הקטגוריה הגדולה ביותר בתעשייה זו עם 77 מיליארד ₪ (מעל לכ-61% מהתעשייה הפאסיבית כולה), רשמו גיוסים קלים, הנאמדים בסכום של כ-50 מיליון ₪.

בתוך הקטגוריה הזו היה פער בין הקרנות שמתמחות במניות בישראל שגייסו כ-190 מיליון ₪ לבין הקרנות המתמחות במניות בחו"ל שרשמו פדיונות של כ-140 מיליון ₪. כמו כן, היה גם הבדל נוסף בתוך הקטגוריה המנייתית כולה בין הקרנות המחקות שגייסו כ-160 מיליון ₪ לבין קרנות הסל שפדו כ-110 מיליון ₪.

ועוד ברמת התעשייה הפאסיבית, קרנות אג"ח מדינה ממשיכות לגייס, סכום של כ-30 מיליון ₪. קבוצת קרנות אג"ח כללי, שהיא מאוד קטנה בתעשייה הפאסיבית, (בתעשייה האקטיבית היא הקטגוריה הגדולה ביותר) מגייסות סכום קטן של כ-5 מיליון ש"ח.

קרנות אג"ח חברות ממשיכות במומנטום החיובי מתחילת השנה ורושמות גיוסים הנאמדים בכ-140 מיליון ₪.
ולבסוף –הקרנות הכספיות גייסו 225 מיליון ₪ בלבד, עלייה בקצב הגיוסים מלפני שבועיים.

נכון ל-24.04.2019, יום רביעי, היקף נכסי תעשיית הקרנות עומד על 327.4 מיליארד ₪. נתון זה מתפלג באופן הבא:
תעשייה אקטיבית: 202.5 מיליארד ₪, מהם 176.6 מיליארד ₪ בקרנות מסורתיות, ו-25.9 מיליארד ₪ בקרנות כספיות.
תעשייה פאסיבית: 125 מיליארד ₪, מהם מיליארד 93.3 ₪ בקרנות סל ו-31.7 בקרנות מחקות.