סיכום שבועי של נכסי תעשיית קרנות הנאמנות מיטב דש - מורן צביק 8.4.19

מיטב דש

המשך גיוסים בתעשיית הקרנות:
הקרנות המסורתיות (אקטיביות ופאסיביות) רשמו בשבוע הראשון* של חודש אפריל גיוסים של כ-115 מיליון ש"ח:
גיוס של 135 מיליון ₪ לפאסיביות ופדיון של כ-20 מיליון ₪ לאקטיביות

בתעשייה האקטיבית:
קרנות אג"ח חברות: ממשיכות לגייס גם בפתיחת חודש אפריל סכום של כ-75 מיליון ₪.
קרנות אג"ח מדינה: ממשיכות במומנטום החיובי של החודש הקודם ומציגות גיוסים של כ-60 מיליון ₪.
קרנות מנוהלות אג"ח כללי: פותחות את החודש בגיוסים הנאמדים בכ-15 מיליון ₪.
קרנות מנוהלות מנייתיות: (כולל הגמישות): עדיין פודות סכום של כ-80 מיליון.

התעשייה הפאסיבית (קרנות מחקות + קרנות סל) רשמה גיוסים של כ-135 מיליון ₪ תוך הבדל ניכר בין הקרנות המחקות שגייסו כ-130 מיליון ₪ לבין קרנות הסל שגייסו כ-5 מיליון ₪.
הקרנות הכספיות גייסו כ-180 מיליון ₪.

השבוע הראשון* של חודש אפריל נפתח במגמה חיובית בשוקי המניות ובירידות שערים באיגרות החוב הקונצרניות בישראל. בעולם: מדד S&P500עלה בכ-1.6%, מדד הנאסד"ק רשם עלייה של כ-2.2%, ה-DAX הגרמני זינק ב-4%, והניקיי היפני רשם עלייה של כ-2.45%. מדדי ת"א 35 ות"א 125 רשמו בסיכום שבועי תשואה חיובית של עד כ-0.45%.

בשוק האג"ח הקונצרני המקומי, מדדי התל-בונד 20,40,60 רשמו השבוע תשואה שלילית של עד 0.3%, בשוק האג"ח הממשלתי המקומי מדד ממשלתי כללי ירד השבוע בכ-0.7%. בעקבות המגמה החיובית במדדי המניות, תעשיית קרנות הנאמנות הפאסיבית מסיימת את השבוע בגיוסים (135 מ' ₪), בעוד הקרנות האקטיביות עדיין פדו, סכום קטן של כ-20 מ' ₪.

במונחים של תעשיית קרנות הנאמנות כולה, דהיינו: קרנות מסורתיות אקטיביות, קרנות נאמנות פסיביות: מחקות וקרנות סל, וכן הקטגוריה של קרנות כספיות, חודש אפריל נפתח בגיוסים של כ-295 מיליון ₪.
נתון זה משקף כניסה של כ- 180 מיליון ₪ לקרנות הכספיות, וגיוסים בסך של כ-115 מיליון ₪ לקרנות המסורתיות.

סכום זה (של 115 מ' ₪) מבטא פדיון של כ-20 מ' ₪ בקרנות האקטיביות-המנוהלות וגיוס של הקרנות הפאסביות בסכום של כ-135 מיליון ₪, תוך הבדל בין הקרנות המחקות שגייסו כ-130 מיליון ₪ לבין קרנות הסל שגייסו סכום של כ-5 מיליון ₪.

ברמת התעשייה האקטיבית ובחתך של קטגוריות השקעה, קרנות אג"ח כללי, שהיא גם הקטגוריה הגדולה בתעשייה, פותחות את החודש בגיוסים קלים הנאמדים בכ-15 מיליון ₪. קבוצת הקרנות המתמחות באג"ח חברות רושמות כניסת כספים נאה של כ-75 מיליון ₪, וקרנות אג"ח מדינה ממשיכות במומנטום החיובי של חודש קודם ומציגות גיוסים של כ-60 מיליון ₪.

לעומת זאת, מהקרנות האג"חיות השקליות נפדה סכום של כ-70 מיליון ₪. קבוצת הקרנות המתמחות במניות בישראל ובחו"ל, כולל הקרנות הגמישות, עדיין ממשיכות לפדות, והפעם – 80 מיליון ₪. קרנות אג"ח חו"ל פתחו את השבוע הראשון של החודש בפדיון של כ-25 מיליון ₪, המשך לפדיונות שהיו מנת חלקן גם בחודש מרץ.

ברמת התעשייה הפאסיבית ובחתך של קטגוריות השקעה, הקרנות המתמחות במניות, שזו גם הקטגוריה הגדולה ביותר בתעשייה זו עם 75 מיליארד ₪ (מעל לכ-61% מהתעשייה הפאסיבית כולה), סיימו את השבוע בגיוסים, הנאמדים בסכום של כ-150 מיליון ₪.

בתוך הקטגוריה הזו היה פער בין הקרנות שמתמחות במניות בישראל שגייסו כ-215 מיליון ₪ לבין הקרנות המתמחות במניות בחו"ל שרשמו פדיונות של כ-65 מיליון ₪. לעומת זאת, היה גיוס זהה בתוך הקטגוריה המנייתית בין הקרנות המחקות שגייסו כ-75 מיליון ₪ לבין קרנות הסל שרשמו גיוס של כ-75 מיליון ₪.

ועוד ברמת התעשייה הפאסיבית, קרנות אג"ח מדינה לאחר שסיימו את חודש מרץ בגיוסים נאים, פתחו את השבוע בפדיון קל כ-5 מיליון ₪. קבוצת קרנות אג"ח כללי, שהיא מאוד קטנה בתעשייה הפאסיבית, (בתעשייה האקטיבית היא הקטגוריה הגדולה ביותר) פדו גם הן כ-5 מיליון ₪.

קרנות אג"ח חברות ממשיכות במומנטום החיובי מתחילת השנה גם בשבוע הראשון של החודש, עם גיוסים הנאמדים בכ-50 מיליון ₪.

ולבסוף – תעשיית הקרנות הכספיות רשמו בשבוע הראשון של חודש אפריל גיוסים בסך של כ- 180 מיליון ₪, כאשר הקרנות הכספיות השקליות גייסו כ-10 מיליון ₪, והקרנות הכספיות הדולריות גייסו כ-170 מיליון ₪.

נכון ל-04.04.2019, יום חמישי, היקף נכסי תעשיית הקרנות עומד על 321.9 מיליארד ₪. נתון זה מתפלג באופן הבא:
תעשייה אקטיבית: 199.7 מיליארד ₪, מהם 174.1 מיליארד ₪ בקרנות מסורתיות, ו- 25.6 מיליארד ₪ בקרנות כספיות.
תעשייה פאסיבית: 122.2 מיליארד ₪, מהם 91.4 מיליארד ₪ בקרנות סל ו- 30.8 בקרנות מחקות.

* כל הנתונים נכונים ל-04.04.19, יום חמישי, שהוא היום האחרון למסחר בת"א ומסכמים 4 ימי מסחר בחודש אפריל