הרווח הגבוה ביותר בענף

מישל סיבוני, מנכל קבוצת הראל ביטוח ופיננסים

זאת למרות הירידות החדות שנרשמו בשוקי ההון בסיומה של שנת 2018, דבר המצביע על חוסנה של החברה

התשואה על ההון בשנת 2018 הינה בשיעור של כ- 9.44%

הראל רשמה בשנת 2018 צמיחה בכל מגזרי הפעילות שלה: היקף הפרמיות שהורווחו ברוטו, דמי הגמולים ותקבולים בגין חוזי השקעה גדלו בשנת 2018 ב- 12% והסתכמו בכ-31 מיליארד ש"ח

הראל חילקה דיבידנדים במהלך שנת 2018 בסך כולל של 214 מיליון ש"ח ובחמש השנים האחרונות בסך של כ- 1.4 מיליארד ש"ח

הראל השקעות בביטוח ושירותים פיננסים פרסמה את דוחותיה הכספיים לשנת 2018:
הרווח הכולל לשנת 2018 כולה, הסתכם ב-542 מיליון ש"ח, לעומת רווח כולל של כ-846 מיליון ש"ח בתקופה המקבילה אשתקד. רווח זה הושג למרות הירידות החדות שנרשמו בשוק ההון במהלך חודש דצמבר 2018, אשר מחקו את התשואות שהניב שוק ההון במשך שנת 2018 כולה.

הרווח הכולל לרבעון הרביעי של 2018, הסתכם ב- 5 מיליון ש"ח, לעומת רווח כולל בסך של כ-245 מיליון ש"ח, ברבעון המקביל אשתקד. הירידה ברווח הרבעוני הינה תוצאה של הירידות שנרשמו בשוק ההון במהלך חודש דצמבר 2018.

בשנת 2018 נמשכה הצמיחה המואצת של קבוצת הראל: סך הפרמיות שהורווחו ברוטו, דמי הגמולים ותקבולים בגין חוזי השקעה, גדלו בשנת 2018 ב-12% והסתכמו בכ-31 מיליארד ש"ח, לעומת כ-27.8 מיליארד ש"ח בתקופה המקבילה אשתקד.

ההון העצמי המיוחס לבעלי המניות של החברה הסתכם, נכון ליום 31 בדצמבר 2018, בכ- 5.92 מיליארד ש"ח.

הראל השקעות הכריזה במהלך שנת 2018 על חלוקת דיבידנדים בסך של 214 מיליון ש"ח, נתון המשקף תשואת דיבידנד שנתית בשיעור של 3.6%. במקביל, חילקה החברה הבת הראל ביטוח, בשנת 2018 דיבידנד להראל השקעות, בסך של 200 מיליון ש"ח.

למרות ההשפעה השלילית של הירידות בשוק ההון, השיגה הראל תשואה על ההון בשיעור של כ- 9.44%, זאת לעומת שיעור של כ- 15.85% בשנת 2017.

סך הנכסים המנוהלים של הקבוצה בביטוח, קרנות פנסיה, קופות גמל, קרנות נאמנות ושירותים פיננסים הסתכמו ליום 31.12.2018 לסך של כ- 235.4 מיליארד ש"ח.

מישל סיבוני, מנכ"ל קבוצת הראל ביטוח ופיננסים, מסר כי "אנו מסכמים שנה של עשייה רבה וצמיחה בכל תחומי הפעילות של החברה וממשיכים להטמיע במרץ שלל כלים ואמצעים טכנולוגיים לטובת שיפור וייעול השירות לסוכני ולקוחות החברה. אין ספק כי המיקוד באימוץ טכנולוגיות חדשות מאפשר המשך צמיחה בסביבת שוק מאתגרת ושיפור בתוצאות העסקיות.

הראל מציגה צמיחה בהיקף הפרמיות ודמי הגמולים השנתיים לרמה של למעלה מ-30 מיליארד ש"ח, עם עלייה בהיקפי הפעילות בכל המגזרים העסקיים, זאת לצד רווח כולל של 542 מיליון ש"ח. נתונים אלו מצביעים על חוסנה של החברה, הבולטת במיוחד על רקע העובדה, כי תוצאות אלו הושגו כאשר שוק ההון סבל מתשואות שליליות ולא תרם תרומה משמעותית לתוצאות". סיבוני הוסיף כי "מאז תחילת שנת 2019, אנו עדים למגמה של עליות בשוק ההון, באופן שלמעשה קיזז את התשואות השליליות שנרשמו בפוליסות המשתתפות ברווחים בשנת 2018 ואף נרשמו תשואות חיוביות מתחילת השנה".

חסכון ארוך טווח
הרווח הכולל לפני מס בפעילות חסכון ארוך טווח (ביטוח חיים, פנסיה, גמל והשתלמות) הסתכם בשנת 2018 בכ- 355 מיליון ש"ח, למול רווח כולל לפני מס של כ- 594 מיליון ש"ח בתקופה המקבילה אשתקד. קיטון של כ- 40%.

ההפסד הכולל לפני מס בפעילות חסכון ארוך טווח (ביטוח חיים, פנסיה, גמל והשתלמות) ברבעון הרביעי של 2018 הסתכם בכ- 70 מיליון ש"ח, למול רווח כולל לפני מס של כ- 202 מיליון ש"ח ברבעון המקביל אשתקד.

סך הפרמיות שהורווחו ברוטו ודמי הגמולים בפעילות חיסכון ארוך הטווח, הסתכמו בשנת 2018 בסך של כ- 17.5 מיליארד ש"ח למול סך של כ- 15.6 מיליארד ש"ח בתקופה המקבילה אשתקד, גידול של כ- 12%.
סך הפרמיות שהורווחו ברוטו ודמי הגמולים בפעילות חיסכון ארוך הטווח, הסתכמו ברבעון הרביעי של 2018 בסך של כ- 4.7 מיליארד ש"ח למול סך של כ- 4.3 מיליארד ש"ח ברבעון המקביל אשתקד, גידול של כ- 9%.
ביטוחי חיים

הרווח הכולל לפני מס בביטוח חיים בשנת 2018 הסתכם בכ- 228 מיליון ש"ח, למול רווח כולל לפני מס של כ- 486 מיליון ש"ח בתקופה המקבילה אשתקד. קיטון של כ- 53%. הירידה ברווח נגזרת מהירידות שנרשמו בחודש דצמבר 2018 בשוק ההון ומכך שלא נגבו במהלך שנת 2018 דמי ניהול משתנים. בתחילת 2019, בשל עליות בשוק ההון, נמחקו כל הפסדי ההשקעה, כך שליום 31 בינואר 2019, לא נותרה יתרת דמי ניהול שלא תגבה.

ההפסד הכולל לפני מס בביטוח חיים ברבעון הרביעי של שנת 2018 הסתכם בכ- 102 מיליון ש"ח, למול רווח כולל לפני מס של כ- 167 מיליון ש"ח ברבעון המקביל אשתקד.

סך הפרמיות שהורווחו ברוטו בביטוח חיים בשנת 2018 הסתכמו בכ- 5.6 מיליארד ש"ח, למול כ- 5.1 מיליארד ש"ח בתקופה המקבילה אשתקד, גידול של כ- 10%.

סך הפרמיות שהורווחו ברוטו בביטוח חיים ברבעון הרביעי של 2018 הסתכמו בכ- 1.5 מיליארד ש"ח, למול כ- 1.3 מיליארד ש"ח בתקופה המקבילה אשתקד. גידול של כ- 15%.

קרנות הפנסיה
הרווח הכולל לפני מס מניהול קרנות פנסיה בשנת 2018 הסתכם בכ-81 מיליון ש"ח, למול רווח כולל לפני מס של כ-69 מיליון ש"ח בתקופה המקבילה אשתקד, גידול של כ- 17%.

הרווח הכולל לפני מס מניהול קרנות פנסיה ברבעון הרביעי של שנת 2018 הסתכם בכ- 20 מיליון ש"ח, למול רווח כולל לפני מס בסך של כ- 22 מיליון ש"ח ברבעון המקביל אשתקד, קיטון של כ- 9%.

דמי הגמולים שנגבו על ידי קרנות הפנסיה של הקבוצה בשנת 2018 הסתכמו בכ- 8.3 מיליארד ש"ח, למול כ- 7.2 מיליארד ש"ח בתקופה המקבילה אשתקד. גידול של כ- 15%.

דמי הגמולים שנגבו על ידי קרנות הפנסיה של הקבוצה ברבעון הרביעי של 2018 הסתכמו בכ- 2.2 מיליארד ש"ח, למול כ- 1.9 מיליארד ש"ח ברבעון המקביל אשתקד, גידול של כ- 16%.

היקף הנכסים המנוהלים על ידי קרנות הפנסיה הסתכם, נכון ליום 31 בדצמבר 2018 בכ- 61.6 מיליארד ש"ח, למול כ- 55.0 מיליארד ש"ח, בתקופה המקבילה אשתקד. גידול של כ- 12%.

קופות גמל וקרנות השתלמות
הרווח הכולל לפני מס בקופות הגמל וקרנות ההשתלמות בשנת 2018 הסתכם בכ- 46 מיליון ש"ח, למול רווח כולל לפני מס של כ- 39 מיליון ש"ח בתקופה המקבילה אשתקד. גידול של כ- 18%.

הרווח הכולל לפני מס בקופות גמל וקרנות ההשתלמות ברבעון הרביעי של שנת 2018 הסתכם בכ- 12 מיליון ש"ח, למול רווח כולל לפני מס של כ- 13 מיליון ש"ח ברבעון המקביל אשתקד. קיטון של כ- 8%.
דמי הגמולים שנגבו בקופות הגמל וקרנות ההשתלמות הסתכמו בשנת 2018, בכ- 3.6 מיליארד ש"ח, למול כ- 3.3 מיליארד ש"ח בתקופה המקבילה אשתקד. גידול של כ-9%.

דמי הגמולים שנגבו בקופות הגמל וקרנות ההשתלמות הסתכמו ברבעון הרביעי של שנת 2018 בכ- 1.0 מיליארד ש"ח, למול כ- 1.1 מיליארד ש"ח ברבעון המקביל אשתקד. קיטון של כ- 9%.

היקף הנכסים המנוהלים בקופות הגמל וקרנות ההשתלמות, ליום 31 בדצמבר 2018, הסתכם לסך של כ- 39.2 מיליארד ש"ח, לעומת כ- 36.6 מיליארד ש"ח בתקופה המקבילה אשתקד, גידול של כ- 7%.

ביטוחי בריאות
הרווח הכולל לפני מס במגזר ביטוח בריאות בשנת 2018 הסתכם בסך של כ- 289 מיליון ש"ח, למול רווח כולל לפני מס של כ- 110 מיליון ש"ח בתקופה המקבילה אשתקד. גידול של כ- 163%.

הרווח הכולל לפני מס במגזר ביטוח בריאות ברבעון הרביעי של שנת 2018 הסתכם בסך של כ- 192 מיליון ש"ח, עלייה חדה בהשוואה לרווח כולל לפני מס של כ- 4 מיליון ש"ח ברבעון המקביל אשתקד.

סך הפרמיות שהורווחו ברוטו במגזר ביטוח בריאות בשנת 2018 הסתכם בכ- 4.7 מיליארד ש"ח, למול כ- 4.4 מיליארד ש"ח בתקופה המקבילה אשתקד, גידול של כ- 7%.

סך הפרמיות שהורווחו ברוטו במגזר ביטוח בריאות ברבעון הרביעי של 2018 הסתכם בכ- 1.2 מיליארד ש"ח, לעומת כ- 1.1 מיליארד ש"ח ברבעון המקביל אשתקד. גידול של כ- 9%.

ביטוח כללי
הרווח הכולל לפני מס בביטוח כללי בשנת 2018 הסתכם בכ- 82 מיליון ש"ח, למול רווח כולל לפני מס של כ- 205 מיליון ש"ח בתקופה המקבילה אשתקד. קיטון של כ- 60%.

ההפסד הכולל לפני מס בביטוח כללי ברבעון הרביעי של שנת 2018 הסתכם בכ- 33 מיליון ש"ח, למול רווח כולל לפני מס של כ- 76 מיליון ש"ח ברבעון המקביל אשתקד.

הרווח הכולל לפני מס בביטוח רכב רכוש הסתכם בשנת 2018 בסך של כ- 93 מיליון ש"ח מול רווח כולל לפני מס בסך של כ- 52 מיליון ש"ח בתקופה המקבילה אשתקד. גידול של כ- 79%.

הרווח הכולל לפני מס בביטוח רכב רכוש הסתכם ברבעון הרביעי של שנת 2018 בסך של כ- 16 מיליון ש"ח מול רווח כולל לפני מס בסך של כ- 21 מיליון ש"ח ברבעון המקביל אשתקד. קיטון של 24%.

הפרמיות שהורווחו ברוטו במגזר ביטוח כללי הסתכמו בשנת 2018 בסך של כ- 3.4 מיליארד ש"ח, למול כ- 3.2 מיליארד ש"ח בתקופה המקבילה אשתקד, גידול של כ- 6%.

הפרמיות שהורווחו ברוטו במגזר ביטוח כללי הסתכמו ברבעון הרביעי של 2018 בכ- 883 מיליון ש"ח, למול כ- 823 מיליון ש"ח ברבעון המקביל אשתקד, גידול של כ- 7%.

הראל פיננסים
היקף הנכסים המנוהלים במגזר שוק ההון והשירותים הפיננסים הסתכם, נכון ליום 31 בדצמבר 2018, הסתכם לסך של כ- 46.4 מיליארד ש"ח, לעומת כ- 46.5 מיליארד ש"ח בתקופה המקבילה אשתקד. יחד עם זאת, הראל פיננסים הצליחה להגדיל את נתח השוק שלה, בעולם קרנות הנאמנות באופן משמעותי, למרות שנה שאופיינה בפדיונות בתעשייה זו.

הרווח הכולל לפני מס של הראל פיננסים נותר ללא שינוי לעומת אשתקד והסתכם בשנת 2018 בכ- 34 מיליון ש"ח. עם זאת, הרווח הכולל לפני מס בפעילות קרנות הנאמנות גדל בכ- 24%.

הרווח הכולל לפני מס של הראל פיננסים ברבעון הרביעי של 2018 הסתכם בכ- 5 מיליון ש"ח, למול רווח כולל לפני מס בסך של כ-8 מיליון ש"ח ברבעון המקביל. הרווח הכולל ברבעון הרביעי הושפע בין היתר, מתיקון 28 לחוק השקעות משותפות בנאמנות, אשר פגע משמעותית ברווחיות קרנות הסל ומירידות חדות בשערי ניירות הערך בארץ ובעולם.

הראל פיננסים השיקה לראשונה בשנת 2018 קרן השקעות בנדל"ן בארצות הברית ללקוחות כשירים. הקרן, אשר נפתחה לגיוס חד פעמי בלבד ברבעון האחרון של שנת 2018, גייסה כ- 43 מיליון דולר, והחלה בביצוע השקעותיה כבר בסוף שנת 2018.

סך ההכנסות במגזר שוק ההון והשירותים הפיננסים בשנת 2018 הסתכמו בכ- 209 מיליון ש"ח, למול כ- 202 מיליון ש"ח בתקופה המקבילה אשתקד. גידול של כ- 3%.
סך ההכנסות במגזר שוק ההון והשירותים הפיננסים ברבעון הרביעי של 2018 הסתכמו בסך של כ- 48 מיליון ש"ח, למול כ- 51 מיליון ש"ח ברבעון המקביל אשתקד.

הון עצמי
עודף ההון של הראל ביטוח ליום 31 בדצמבר 2017, על בסיס מאוחד ולפני הוראות המעבר (במונחי 100% SCR) הינו בסך של כ- 1.3 מיליארד ש"ח. בהתחשב בהוראות המעבר, מסתכם עודף ההון של הראל ביטוח לסך של כ- 4.8 מיליארד ש"ח. עודף הון זה מביא בחשבון הקלות ושינויים בהנחיות, הנוגעים, בין היתר, לשיעור העמידה בהון הנדרש בתקופת הפריסה המסתיימת ב-31 לדצמבר 2024. יודגש, כי למודל במתכונתו הנוכחית רגישות גבוהה מאוד לשינויים במשתני שוק ואחרים.