סיכום שבועי* של נכסי תעשיית קרנות הנאמנות

מיטב דש

התעשייה האקטיבית המסורתית (ללא כספיות) פדתה ב-5 ימי מסחר סכום של כ-130 מיליון ₪.
התעשייה הפאסיבית (קרנות מחקות + קרנות סל) רשמה גיוסים של כ-425 מיליון ₪ כאשר הקרנות המחקות גייסו כ-205 מיליון ₪ וקרנות הסל רשמו גיוסים של כ-220 מיליון ₪.
הקרנות הכספיות גייסו כ- 100 מיליון ₪ .

התעשייה האקטיבית בחתך של מדיניות:

קרנות מנוהלות אג"ח כללי: יורדות בקצב הגיוסים לסכום של כ-20 מיליון ₪.
קרנות מנוהלות מנייתיות: (כולל הגמישות) לאחר שגייסו בשבוע שעבר, חוזרות השבוע לפדות סכום קטן של כ-20 מיליון ₪.

קרנות אג"ח חברות: רושמות השבוע פדיון: כ-20 מיליון ₪.
קרנות אג"ח מדינה: משנות מגמה, ולראשונה מתחילת השנה מסיימות את השבוע בגיוס חיובי: כ-35 מיליון ₪.

שבוע המסחר החולף נסגר במגמה מעורבת בשוק המניות בארה"ב ובעליות שערים במדדי המניות בארץ, באירופה ובמזרח הרחוק. כמו כן, עליות שערים נרשמו גם באגרות החוב הקונצרניות בישראל. בעולם: מדד S&P500נותר ללא שינוי, מדד הנאסד"ק רשם ירידה של כ-0.2%, ה-DAX הגרמני עלה בכ-1% והניקיי זינק בכ-2.7%.

מדדי ת"א 35 ות"א 125 רשמו בסיכום שבועי תשואה חיובית של עד כ-0.85%. בשוק האג"ח הקונצרני המקומי, מדדי התל-בונד 20,40,60 רשמו השבוע תשואה חיובית של עד 0.4%. בשוק האג"ח הממשלתי המקומי מדד ממשלתי כללי עלה קלות בכ-0.05%. בעקבות עליות השערים המתמשכת מתחילת השנה, תעשיית קרנות הנאמנות, ממשיכה להתאושש ומסיימת זה שבוע שני רצוף בגיוס חיובי, למרות זאת קצב הגיוסים ירד משמעותית מהשבוע הקודם, (כאשר שוב כל הגיוסים התרכזו בקרנות הפאסיביות ומנגד הפדיון בקרנות האקטיביות עלה).

*כל הנתונים נכון ל-21.2.19, יום חמישי, שהוא היום האחרון למסחר בת"א

במונחים של תעשיית קרנות הנאמנות כולה, דהיינו: קרנות מסורתיות אקטיביות, קרנות נאמנות פסיביות: מחקות וקרנות סל, וכן הקטגוריה של קרנות כספיות, השבוע נסגר בגיוסים של כ-395 מיליון ₪.
נתון זה משקף כניסה של כ- 100 מיליון ₪ לקרנות הכספיות, וגיוסים בסך של כ-295 מיליון ₪ לקרנות המסורתיות. מבחינת סגנון הניהול, סכום זה משקף פדיון של כ-130 מיליון ₪ בקרנות המסורתיות האקטיביות-המנוהלות לעומת הקרנות הפאסיביות שרשמו יחד גיוס של כ-425 מיליון ₪, כאשר בתוך התעשייה הפאסיבית, הקרנות המחקות גייסו כ-205 מיליון ₪ וקרנות הסל רשמו גיוסים בסכום של כ- 220 מיליון ₪.

ברמת התעשייה האקטיבית ובחתך של קטגוריות השקעה, אחרי שבשנת 2018 קטגורית אג"ח כללי הציגה את הפדיון החודשי והשנתי המצטבר הגדול ביותר, קרנות אג"ח כללי, שהיא גם הקטגוריה הגדולה בתעשייה, אומנם יורדת מעט בקצב הגיוסים משבוע שעבר, אך עדיין שומרת על מקומה בראש טבלת הקרנות האקטיביות המגייסות מתחילת החודש, עם גיוס שבועי הנאמד בכ-20 מיליון ₪, קבוצת הקרנות המתמחות באג"ח חברות שפתחו את החודש בגיוסים, רושמות השבוע פדיון בסכום של כ-20 מיליון ₪.

קרנות אג"ח מדינה משנות מגמה, ולראשונה מתחילת השנה מסיימות את השבוע בגיוס חיובי של כ-35 מיליון ₪. הקרנות האג"חיות השקליות רושמות עלייה בקצב הפדיונות לסכום של כ-105 מיליון ₪. קבוצת הקרנות המתמחות במניות בישראל ובחו"ל, כולל הקרנות הגמישות,

לאחר שגייסו בשבוע קודם לכן, חוזרות השבוע לפדות, ורושמות השבוע פדיונות הנאמדים בכ-20 מיליון ₪. קרנות אג"ח חו"ל שהייתה הקטגוריה היחידה שסיימה את חודש ינואר עם גיוס חיובי, ממשיכה לפדות זה שבוע שלישי ברציפות, סכום הנאמד בכ-45 מיליון ₪. זאת, בעקבות המגמה המתמשכת של היחלשות הדולר אל מול השקל מתחילת שנת 2019.

ברמת התעשייה הפאסיבית ובחתך של קטגוריות השקעה, הקרנות המתמחות במניות, שזו גם הקטגוריה הגדולה ביותר בתעשייה זו עם 73.5 מיליארד ₪ (יותר מ- 60% מהתעשייה הפאסיבית כולה), סיימו את השבוע בגיוסים, הנאמדים בסכום של כ-355 מיליון ₪. כאשר, הקרנות המחקות גייסו כ-115 מיליון ₪ וקרנות הסל רשמו גיוסים גבוהים יותר של כ-240 מיליון ₪. בתוך הקטגוריה הזו, בחתך של יעד ההשקעה, היה פער קטן מאוד בין הקרנות שמתמחות במניות בישראל שגייסו כ-170 מיליון ₪ לבין הקרנות המתמחות במניות בחו"ל שרשמו גיוסים של כ-185 מיליון ₪.

ועוד ברמת התעשייה הפאסיבית, קרנות אג"ח מדינה נותרו השבוע ללא שינוי, קבוצת קרנות אג"ח כללי, שהיא מאוד קטנה בתעשייה הפאסיבית, (בתעשייה האקטיבית היא הקטגוריה הגדולה ביותר) פדתה סכום קטן של כ-5 מיליון ₪.

קרנות אג"ח חברות ממשיכות במומנטום החיובי מתחילת השנה, גם בשבוע השלישי של החודש, עם גיוסים הנאמדים בכ-80 מיליון ₪ (מחקות + קרנות סל).

ולבסוף – תעשיית הקרנות הכספיות עולות מעט בקצב הגיוסים מהשבוע הקודם. הקרנות הכספיות השקליות גייסו כ-50 מיליון ₪, והקרנות הכספיות הדולריות גייסו כ-50 מיליון ₪, וסה"כ כ-100 מיליון ₪.

נכון ל-21.02.2019, יום חמישי, היקף נכסי תעשיית הקרנות גדל ל-316.8 מיליארד ₪. זאת, בעקבות כניסת תעודות הסל לעולם של קרנות נאמנות – קרנות סל.

נתון זה מתפלג באופן הבא:
תעשייה אקטיבית: 197.4 מיליארד ₪, מהם 172.9 מיליארד ₪ בקרנות מסורתיות, ו-24.5 מיליארד ₪ בקרנות כספיות.
תעשייה פאסיבית:119.4 מיליארד ₪, מהם 90.3 מיליארד ₪ בקרנות סל ו-29.1 בקרנות מחקות.