מיטב דש מפרסמת דוחות כספיים לרבעון ראשון 2014

הכנסות מיטב דש ברבעון הראשון לשנת 2014 עמדו על 190 מיליון ש"ח
רווח לפני מס הסתכם ב- 33 מיליון ש"ח * נרשם גידול בנכסי פעילויות הקבוצה בתחומי: קופות גמל, קרנות נאמנות ותעודות סל: סך הנכסים המנוהלים עומד על כ- 133 מיליארד ש"ח
מנכ"ל מיטב דש, אילן רביב: "ברבעון זה השלמנו שנה למיזוג המורכב של מיטב דש. התוצאות הכספיות טובות ומשקפות את הסינרגיה בין כלל פעילויות בית ההשקעות. הגידול בנכסים המנוהלים, שגדל בקביעות בכל רבעון בשנת המיזוג, נובע מעשייה פוריה ופעילות אינטנסיבית של כלל חברות הבנות תוך שימת דגש על התמקדות בפעילויות הליבה".

בית ההשקעות מיטב דש רשם הכנסות של 190 מיליון ש"ח ברבעון הראשון של 2014 בהשוואה ל- 195 מיליון ש"ח ברבעון רביעי 2013. הירידה בהכנסות נובעת מהפרשי עיתוי בתחום תעודות הסל כפי שיפורט בהמשך. הרווח לפני מס ברבעון זה הסתכם ב- 33 מיליון ש"ח המהווים עלייה בשיעור של למעלה מפי 4 לעומת רבעון רביעי 2013 שהסתכם ב- 8 מיליון ש"ח בלבד. הרווח הנקי ברבעון ראשון 2014 זינק אף הוא, ל- 18 מיליון ש"ח לעומת 3 מיליון ש"ח ברבעון הקודם.

ה- EBITDA של בית ההשקעות מיטב דש לרבעון הראשון של 2014 הינו 51 מיליון ש"ח, עלייה של 50% לעומת 34 מיליון ש"ח ברבעון הרביעי בשנת 2013.
בנטרול הסעיפים שלהלן, הסתכמה ה- EBITDA בתקופת הדוח לסך של 59 מיליון ש"ח (סך

הסעיפים שנוטרלו הסתכם בכ-8 מיליון ש"ח):
5 מיליון ש"ח - הפרש עיתוי שמקורו בהפרשי שיערוך בין שווים הכלכלי לצרכי כיסוי של חוזים עתידיים המשמשים כנכסים מגבים בתעודות סל לבין שווים ההוגן בדוחות הכספיים (שווי כלכלי לצרכי כיסוי הינו שוויו של החוזה כפי שנקבע בתשקיף התעודות). הפרש זה עשוי להתקיים בכל תקופת חתך ולדעת הנהלת החברה בשל אופיה של פעילות הכיסוי בתעודות הסל השיערוך הנ"ל אינו מייצג את ההכנסות הכלכליות של אותן תעודות.
2 מיליון ש"ח - הוצאה לחוזה שכר דירה מכביד אשר אינה במהלך העסקים הרגיל של הקבוצה.
1 מיליון ש"ח - תשלום מבוסס מניות.
תזרים המזומנים מפעילות שוטפת (FFO)- הסתכם ב- 33 מיליון ש"ח ברבעון הנוכחי עלייה של כ- 120% ביחס לרבעון הקודם שהסתכם ב- 15 מיליון ש"ח.
הוצאות שיווק, תפעול, הנהלה וכלליות - הסתכמו ברבעון הנוכחי לסך של 143 מיליון ש"ח המהווים ירידה משמעותית של 12% לעומת 162 מיליון ש"ח ברבעון הרביעי בשנת 2013. הירידה בהוצאות, בהשוואה לרבעון הקודם, נובעת ממיצוי יעדי הסינרגיה שעמדו בבסיס הליך המיזוג. כך למשל, הופחתו הוצאות שכר דירה ואחזקה עקב איחוד כלל פעילויות הבית והמעבר לבניין המשרדים החדש, מהקטנת הוצאות השכר ברבעון האחרון ב-3 מיליון שקלים בהשוואה לרבעון הרביעי בשנת 2013, ומביצוע פעולות סינרגיה נוספות.
היקף הנכסים המנוהלים עומד על כ- 133 מיליארד ש"ח לעומת כ- 130 מיליארד ש"ח בסוף הרבעון הקודם. בתקופת הדוח ניכרת מגמת עלייה בהיקף הנכסים המנוהלים בקרנות הנאמנות ובתכלית תעודות סל.
פעילות תכלית ממשיכה בצמיחה עקבית כבר תשעה רבעונים ברצף, החל מרבעון ראשון 2012 ועד היום. סך הנכסים המנוהלים על ידי תכלית תעודות סל עומד על כ- 31 מיליארד ש"ח (לעומת כ- 29 מיליארד ש"ח ב- 31.12.13).
פעילות הקרנות מאופיינת אף היא בצמיחה קבועה וגם ברבעון הנוכחי חלה צמיחה של כ- 700 מיליון ש"ח בהיקף הנכסים המנוהלים. מיטב דש קרנות נאמנות ממשיכה להוביל ולהיות חברת קרנות הנאמנות הגדולה בישראל. ברבעון זה גייסה חברת קרנות הנאמנות של מיטב דש 2 מיליארד ש"ח לקרנות המסורתיות ובכך השלימה מהלך לשינוי תמהיל הפעילות. כיום, בניגוד לעבר, רוב הפעילות מרוכזת בקרנות אלה.

רבעון ראשון 2014 אופיין בגיוסים יפים בקופות הגמל, לאחר חודשים רבים של מאמצים וצמצום הפדיונות עברה חברת הגמל של מיטב דש בחודש אפריל לצבירה חיובית נטו של 116 מיליון ש"ח. חברת הגמל ביצעה תפנית דרמטית ומגוף שהיה הפודה ביותר בין 12 הגופים הגדולים, טיפסה ועלתה באפריל למקום ה- 3 בגיוסים בתעשיית קופות הגמל וההשתלמות. זאת לאור צמצום המשיכות והעברות למתחרים מחד, ולשימורים וגיוסים משמעותיים מאידך. בנוסף, אנו במיטב דש שומרים על מיקומנו כחברה בעלת ההפקדות החודשיות הגבוהות ביותר בענף, עם קצב הפקדות חודשיות של כ- 190 מיליון ש"ח.

בית ההשקעות מיטב דש מנהל למעלה מ-133 מיליארד שקל בקרנות נאמנות, קופות גמל, קרנות פנסיה, תיקים מנוהלים ותעודות סל. בית ההשקעות פועל באמצעות חברות בנות גם בתחומי הברוקראז', ניהול סיכונים, ניהול תוכניות אופציות לעובדים, מכללה ללימודי שוק ההון, ייעוץ משכנתאות ועוד. החברה מנוהלת על ידי אילן רביב ונשלטת על ידי קבוצת BRM ומר צבי סטפק.