סיכום מתחילת החודש של נכסי תעשיית קרנות הנאמנות

מיקי סבטליץ, מנהל קשרי יועצים
תעשיית קרנות הנאמנות רושמת גיוסים של כ-3.1 מיליארד ₪ מתחילת החודש
מתוכם, יותר מ-3 מיליארד ₪ נותבו לקרנות המסורתיות, בעוד שהקרנות הכספיות רשמו גיוס צנוע מאוד העומד על כ-30 מיליון ₪.

קרנות אג"ח כללי ואג"ח מדינה אחראיות ליותר מ-85% מכלל הגיוסים לקרנות המסורתיות, זאת לאחר שרשמו מתחילת החודש גיוסים של כ-2.6 מיליארד ₪.

עלייה בקצב הגיוסים לקרנות המחקות, זאת לאחר שגייסו כ-480 מיליון ₪. הבולטות בגיוסים הן: קרנות מחקות על מדדי אגרות החוב הקונצרניות (130 מיליון ₪) וקרנות מחקות על מדדי אג"ח מדינה (150 מיליון ₪).

מתחילת חודש מאי המסחר מתנהל במגמה מעורבת: מחד, מימושים במדדי המניות המושפעים בעיקר מהירידות במדדי המניות בארה"ב. ומנגד, עליות במדדי אג"ח ממשלתי ואג"ח קונצרני. תעשיית קרנות הנאמנות רשמה מתחילת החודש גיוסים של כ-3.1 מיליארד ₪, מתוכם כ-3 מיליארד ₪ נותבו לקרנות המסורתיות בהובלת קרנות אג"ח כללי וקרנות אג"ח מדינה. הקרנות המסורתיות מצויות במרחק 2 מיליארד ₪ מחציית רף 200 מיליארד ₪ נכסים מנוהלים. כך, עפ"י אומדנים והערכות שבוצעו ע"י כלכלני מיטב דש.

אגרות החוב הממשלתיות רשמו עליות שערים חדות: מדד ממשלתי כללי עלה החודש בכ-1% בהובלת השחרים הארוכים שזינקו בכ-2.1%. בעקבות כך, קרנות אג"ח מדינה גייסו מתחילת החודש כ-1.1 מיליארד ₪.

אגרות החוב הקונצרניות קיבלו מתחילת החודש רוח גבית מהעליות שנרשמו במדדי האג"ח בארץ ובעולם- מדד התל-בונד 20,40,60 רשמו תשואה של עד כ-1.3% בהמשך לכך נרשמה תשואה חיובית של 0.9% במדד קונצרני כללי. בעקבות התשואות החיוביות, קרנות אג"ח קונצרני גייסו מתחילת החודש כ-350 מיליון ₪- סכום השווה לגיוס החודשי בכל חודש אפריל, מתוכם כ-125 מיליון ₪ נותבו לקרנות מחקות. מתחילת השנה סך הגיוסים בקרנות אג"ח קונצרני מסתכמים לכ-2 מיליארד ₪.

קרנות אג"ח כללי, בדגש על קרנות מעורבות עם חשיפה מנייתית, קרנות 10/90 וכו', גייסו מתחילת החודש כ-1.5 מיליארד ₪ .

מימושים קלים נרשמו במדדי המניות: מדד ת"א 25 ות"א 100 הציגו תשואה שלילית של 0.5% ו 0.1% בהתאמה. כמו כן, נרשמה ירידה של כ-0.5% במדד ת"א 75. למרות המגמה הזו, מתחילת החודש נרשמו גיוסים, אם כי קלים, של כ-40 מיליון ₪.

פתיחה חיובית לאפיק השקלי שגייס מתחילת החודש כ-40 מיליון ₪ מתוכם כ-30 מיליון ₪ נותבו לקרנות הכספיות, זאת למרות שאיבדו כ-340 מיליון ₪ בשבוע החולף.

תעשיית הקרנות מנהלת נכון ל-15.05.14 כ-257.7 מיליארד שקל, הקרנות המסורתיות (בנטרול הקרנות הכספיות) מנהלות כ-198 מיליארד שקל והקרנות הכספיות מנהלות כ-59.7 מיליארד ₪.

סיכום מתחילת החודש
גיוסים ופדיונות של תעשיית הקרנות.
אפיק סיכום גיוסים/פדיונות מתחילת החודש (במיליוני ₪)
קרנות מנייתיות 44
קרנות כספיות 25
קרנות אג"ח שקליות 10
קרנות אג"ח מדינה וצמוד מדד 1078
קרנות אג"ח חברות והמרה 351
קרנות אג"ח כללי 1494
קרנות אג"ח חו"ל 36
שונות 30
סה"כ 3068

סה"כ קרנות מסורתיות
(בנטרול כספיות) 3041



מסמך זה הוכן על-ידי מיטב דש השקעות בע"מ ו/או על-ידי אחת או יותר מהחברות שבשליטתה. מסמך זה אינו מהווה תחליף לייעוץ אישי המתחשב בנתונים ובצרכים המיוחדים של כל אדם, ועל כל אדם להתייעץ עם יועץ ו/או משווק השקעות בכל הנוגע לביצוע פעולה במוצרים פיננסיים ועם יועץ פנסיוני ו/או סוכן שיווק פנסיוני בכל הנוגע להצטרפות או עזיבת מוצרים פנסיוניים. כמו כן, מסמך זה אינו מהווה הצעה או המלצה לרכישת או מכירת מוצר פיננסי, לרבות קרן השתלמות, אופציות, יחידות השתתפות בקרן נאמנות או כל נייר ערך או מוצר פיננסי אחר, ואינו מהווה הצעה להצטרפות או עזיבת מוצר פנסיוני, לרבות קופת גמל, קרן השתלמות, קרן פנסיה או תכנית ביטוח. רכישת נכס פיננסי בגינו נדרש פרסום תשקיף ודיווחים מיידיים, לרבות יחידות בקרנות נאמנות, תעשה על פי התשקיף והדיווחים המיידיים שבתוקף. כמו כן, מיטב דש השקעות בע"מ, וכן חברות שבשליטתה עוסקות, בין היתר, בניהול תיקי לקוחות, ניהול קרנות נאמנות, ניהול קופות גמל, ניהול קרנות השתלמות, ניהול קרנות פנסיה וחיתום, ועשוי להיות למי מהן עניין אישי במסמך זה, לרבות החזקה ו/או ביצוע עסקה עבור עצמן ו/או עבור אחרים בניירות ערך ו/או במוצרים פיננסיים אחרים הנזכרים במסמך זה, ככל שנזכרים. האמור במסמך זה נאסף ו/או מתבסס על מידע ממקורות שונים ולא בוצעה על-ידי מיטב דש השקעות בע"מ ו/או כל חברה שבשליטתה בדיקה עצמאית של המידע האמור. האמור במסמך זה כולל הערכות, אומדנים ו/או תחזיות, נכון למועד כתיבת מסמך זה. מיטב דש השקעות בע"מ וכן כל חברה בשליטתה אינן אחריות לכל נזק, אובדן, הפסד או הוצאה מכל סוג שהוא, לרבות ישיר ועקיף, שייגרמו למי שמסתמך על האמור במסמך זה, כולו או חלקו. אין בתשואות העבר של המוצרים הפיננסיים כדי להעיד על תשואותיהם בעתיד. כל הזכויות, לרבות זכויות הקניין הרוחני, במסמך זה ובתוכנו, שייכות למיטב דש השקעות בע"מ ו/או לאחת או יותר מהחברות אשר בשליטתה, ואין לעשות בו כל שימוש שהוא, לרבות להפיצו ולהעתיקו, ללא קבלת אישורן מראש ובכתב.