סיכום שבועי של נכסי תעשיית קרנות הנאמנות

מיקי סבטליץ,מנהל קשרי יועצים
תעשיית קרנות הנאמנות רושמת השבוע גיוסים של כ-1.3 מיליארד ₪
הקרנות המסורתיות רושמות השבוע גיוסים של כ-1.2 מיליארד ₪- ירידה קלה ביחס לשבוע החולף.

קרנות אג"ח כללי ואג"ח מדינה גייסו השבוע כ-1 מיליארד ₪, המהווים כ-80% מכלל הגיוסים לקרנות המסורתיות.

המשקיעים מעדיפים מניות מעבר לים- הקרנות המנייתיות1 גייסו השבוע כ-200 מיליון ₪, מתוכם כ-2/3 בקרנות מניות חו"ל

הקרנות המחקות רשמו השבוע גיוסים של כ-210 מיליון ₪- ירידה של כ-20% בקצב הגיוסים לעומת השבוע הקודם. בהובלת קרנות מחקות על מדדי אג"ח קונצרני שגייסו כ-80 מיליון ₪ וקרנות אג"ח מדינה שגייסו כ-50 מיליון ₪.

סיכום שבועי של נכסי תעשיית קרנות הנאמנות.
האווירה החיובית בשווקים נמשכה גם בשבוע החולף וכתוצאה מכך נרשמו עליות במדדי המניות ואגרות החוב הממשלתיות, ומנגד - ירידות שערים במדדי אגרות החוב הקונצרניות. תעשיית קרנות הנאמנות רשמה השבוע עלייה של כ-20% בקצב הגיוסים, בעיקר על רקע המעבר של הקרנות הכספיות לגיוסים, זאת לאחר שרשמה השבוע גיוסים של 1.3 מיליארד ₪ בהובלת קרנות אג"ח כללי ואג"ח מדינה. כך, עפ"י אומדנים והערכות שבוצעו ע"י כלכלני מיטב דש.
קרנות אג"ח כללי, בדגש על קרנות מעורבות עם חשיפה מנייתית, קרנות 10/90 וכו', ממשיכות במגמת הגיוסים המסתכמים לכ-1.8 מיליארד ₪ מתחילת החודש- האפיק המגייס ביותר.

מגמה מעורבת באפיק השקלי – מחד, גיוסים של 80 מ' ₪ בקרנות הכספיות מול פדיונות של 70 מ' ₪ בקרנות השקליות. מתחילת החודש – כניסה של כ-440 מיליון ₪ לקרנות הכספיות, ומנגד - פדיונות של כ-120 מיליון ₪ בקרב הקרנות השקליות. יצויין, כי חלק ניכר מהכניסה לכספיות נרשם השבוע ביום יחיד (כ-360 מ' ₪), והיא, כנראה, תוצאה של השקעה גדולה של תאגיד יחיד.

אגרות החוב הקונצרניות נסחרו במגמה שלילית- מדד התל-בונד 20,40,60 רשמו השבוע ירידות של עד כ-0.3%, ומנגד, עלייה קלה נרשמה במדד קונצרני כללי. בעקבות התשואה השלילית במדדי אגרות החוב הקונצרניות, קצב הגיוסים לקרנות הקונצרניות ירד ב-1/3 לכ-100 מיליון ₪, מתוכם כ-80 מיליון ₪ נותבו דרך הקרנות המחקות. מתחילת החודש הגיוסים בקרנות הקונצרניות מסתכמים בכ-270 מיליון ₪.

עליות במדדי המניות- מדדי המניות ת"א 25 ו ת"א 100 רשמו השבוע תשואה חיובית של עד כ- 1.4% ובהמשך לכך, מדד ת"א 75 עלה השבוע ב-0.6%. בעקבות העליות במדדי המניות בארץ ובחו"ל, המשקיעים חזרו להגדיל חשיפה למניות אם כי בקצב הנמוך בכ-20% לעומת השבוע הקודם. הקרנות המנייתיות1 גייסו השבוע כ-200 מיליון ₪. עיקר הגיוסים (2/3) התרכזו בקרנות מניות חו"ל . הקרנות המחקות על מדדי המניות גייסו השבוע כ-30 מיליון ₪, כולם בקרנות מחקות על מדדי מניות חו"ל. מתחילת החודש סך הגיוסים לקרנות מניות בכ-410 מיליון ₪.

אגרות החוב הממשלתיות התאפיינו השבוע בעליות שערים, מדד ממשלתי כללי רשם תשואה חיובית של כ-0.3% בהובלת השחרים הארוכים שזינקו בכ-0.9%. למרות התשואות החיוביות, קצב הגיוסים לקרנות אג"ח מדינה ירד השבוע בכ-20% ל-250 מיליון ₪, כאשר מתחילת החודש הגיוסים לקרנות אג"ח מדינה מסתכמים בכ-910 מיליון ₪- החודש הטוב ביותר מאז נובמבר 2012.

תעשיית הקרנות מנהלת נכון ל-20.02.14 כ-241 מיליארד שקל, הקרנות המסורתיות (בנטרול הקרנות הכספיות) מנהלות כ-179 מיליארד שקל והקרנות הכספיות שמנהלות כ-62 מיליארד ₪.

סיכום שבועי
גיוסים ופדיונות בתעשיית הקרנות.
אפיק סיכום שבועי
16-20/02 (במיליוני ₪) מתחילת חודש פברואר (במיליוני ₪)
קרנות מנייתיות 203 406
קרנות כספיות 78 436
קרנות אג"ח שקליות -71 -120
קרנות אג"ח מדינה וצמוד מדד 252 914
קרנות אג"ח חברות והמרה 101 267
קרנות אג"ח כללי 719 1801
קרנות אג"ח חו"ל 18 11
שונות 4 61
סה"כ 1304
3776

סה"כ קרנות מסורתיות
(בנטרול כספיות) 1226 3340


מסמך זה הוכן על-ידי מיטב דש השקעות בע"מ ו/או על-ידי אחת או יותר מהחברות שבשליטתה. מסמך זה אינו מהווה תחליף לייעוץ אישי המתחשב בנתונים ובצרכים המיוחדים של כל אדם, ועל כל אדם להתייעץ עם יועץ ו/או משווק השקעות בכל הנוגע לביצוע פעולה במוצרים פיננסיים ועם יועץ פנסיוני ו/או סוכן שיווק פנסיוני בכל הנוגע להצטרפות או עזיבת מוצרים פנסיוניים. כמו כן, מסמך זה אינו מהווה הצעה או המלצה לרכישת או מכירת מוצר פיננסי, לרבות קרן השתלמות, אופציות, יחידות השתתפות בקרן נאמנות או כל נייר ערך או מוצר פיננסי אחר, ואינו מהווה הצעה להצטרפות או עזיבת מוצר פנסיוני, לרבות קופת גמל, קרן השתלמות, קרן פנסיה או תכנית ביטוח. רכישת מוצר פיננסי בגינו נדרש פרסום תשקיף ודיווחים מיידיים, לרבות יחידות בקרנות נאמנות, תעשה על פי התשקיף והדיווחים המיידיים שבתוקף. כמו כן, מיטב דש השקעות בע"מ, וכן חברות שבשליטתה עוסקות, בין היתר, בניהול תיקי לקוחות, ניהול קרנות נאמנות, ניהול קופות גמל, ניהול קרנות השתלמות, ניהול קרנות פנסיה וחיתום, ועשוי להיות למי מהן עניין אישי במסמך זה, לרבות החזקה ו/או ביצוע עסקה עבור עצמן ו/או עבור אחרים בניירות ערך ו/או במוצרים פיננסיים אחרים הנזכרים במסמך זה. האמור במסמך זה נאסף ו/או מתבסס על מידע ממקורות שונים ולא בוצעה על-ידי מיטב דש השקעות בע"מ ו/או כל חברה שבשליטתה בדיקה עצמאית של המידע האמור. האמור במסמך זה כולל הערכות, אומדנים ו/או תחזיות. מיטב דש השקעות בע"מ וכן כל חברה בשליטתה אינן אחריות לכל נזק, אובדן, הפסד או הוצאה מכל סוג שהוא, לרבות ישיר ועקיף, שייגרמו למי שמסתמך על האמור במסמך זה, כולו או חלקו. אין בתשואות העבר של המוצרים הפיננסיים כדי להעיד על תשואותיהם בעתיד. כל הזכויות, לרבות זכויות הקניין הרוחני, במסמך זה ובתוכנו, שייכות למיטב דש השקעות בע"מ ו/או לאחת או יותר מהחברות אשר בשליטתה, ואין לעשות בו כל שימוש שהוא, לרבות להפיצו ולהעתיקו, ללא קבלת אישורן מראש ובכתב.