סיכום מתחילת החודש של נכסי תעשיית קרנות הנאמנות

מיקי סבטליץ ,מנהל קשרי יועצים
פתיחה חזקה- תעשיית קרנות הנאמנות פתחה את 2014 עם גיוסים של כ-2.5 מיליארד ₪

מתוכם כ-0.7 מיליארד ₪ נותבו לקרנות הכספיות ו כ-1.8 מיליארד ₪ לקרנות המסורתיות

בולטות בגיוסים- קרנות אג"ח כללי גייסו מתחילת החודש כ-920 מיליון ₪, המהווים כ-50% מכלל הגיוסים לקרנות המסורתיות

המשקיעים חוזרים לקרנות המנייתיות1 , זאת לאחר גיוסים נאים של כ-390 מיליון ₪ מתחילת החודש.

בין השנים 2002-2013 תעשיית קרנות הנאמנות צמחה ב-500% ובהמשך לכך זינק מספר קרנות הנאמנות ביותר מפי 2 ל-1223 כיום

*הערה: הכתבה מתייחסת ל-7 ימי המסחר שהתקיימו מאז ראשית ינואר.
סיכום מתחילת החודש של נכסי תעשיית קרנות הנאמנות.
שבוע המסחר התאפיין במגמה מעורבת מחד, עליות בחלק ממדדי המניות, ומנגד מימושים קלים במדדי אגרות החוב הממשלתיות ובחלק ממדדי התל-בונד על רקע עלייה בתשואת אג"ח ממשלת ארה"ב ל-10 שנים. בעקבות האופטימיות השוררת בשווקים, ובעקבות הרווחים הנאים שהניבו הקרנות המנייתיות1 וקרנות אג"ח מעורבות עם חשיפה מנייתית למשקיעים בסיכום 2013, תעשיית קרנות הנאמנות פתחה את 2014 עם גיוסים של יותר מ-2.5 מיליארד ₪ מתוכם כ-1.8 נותבו לקרנות המסורתיות. כך, עפ"י אומדנים והערכות שבוצעו ע"י כלכלני מיטב דש.

קרנות אג"ח כללי, בדגש על קרנות מעורבות עם חשיפה מנייתית, קרנות 10/90 וכו', הובילו עם גיוסים של כ-920 מיליארד ₪ מתחילת החודש.

האפיק השקלי מגייס כ-0.9 מיליארד ₪ ב-7 ימים, מהם כ-0.7 מיליארד ₪ בקרנות הכספיות וכ-0.2 מיליארד ₪ בשקליות.

אגרות החוב הקונצרניות נסחרו במגמה מעורבת- מדד התל-בונד 20,40,60 רשמו מתחילת החודש ירידות קלות ומנגד, נרשמה עלייה של 0.4% במדד קונצרני כללי. למרות המגמה המעורבת במדדי אגרות החוב הקונצרניות, המשקיעים חזרו לקרנות הקונצרניות עם כ-100 מיליון ₪.

עליות בחלק ממדדי המניות- מדדי המניות ת"א 25 רשם תשואה שלילית של 0.4% ומנגד, מדדים: ת"א 100 ות"א 75 רשמו מתחילת החודש תשואה 0.9% ו 3.5% בהתאמה. בעקבות התשואות החיוביות, המשקיעים חזרו לקרנות המנייתיות1 שגייסו כ-390 מתחילת החודש, מתוכם כ-170 מיליון ש"ח נותבו לקרנות מניות חו"ל.

אגרות החוב הממשלתיות התאפיינו מתחילת החודש בירידות שערים בהובלת מדד ממשלתי כללי. למרות המשך המגמה השלילית באפיק על רקע עלייה בתשואת אגרות החוב הממשלתיות בארה"ב ל-10 שנים, חלה השבוע עלייה בקצב הגיוסים בקרנות אג"ח מדינה שגייסו כ-230 מיליון ₪ מתחילת החודש.

תעשיית הקרנות מנהלת נכון ל-09.01.14 כ-263.7 מיליארד שקל, הקרנות המסורתיות (בנטרול הקרנות הכספיות) מנהלות כ-172 מיליארד שקל והקרנות הכספיות שמנהלות כ-61.8 מיליארד ₪.


סיכום שבועי
גיוסים ופדיונות בתעשיית הקרנות.
אפיק סיכום שבועי
5-9/01 (במיליוני ₪) סיכום מתחילת החודש
קרנות מנייתיות 274 389
קרנות כספיות 366 695
קרנות אג"ח שקליות 112 205
קרנות אג"ח מדינה וצמוד מדד 169 226
קרנות אג"ח חברות והמרה 76 95
קרנות אג"ח כללי 685 915
קרנות אג"ח חו"ל 25 30
שונות -21 -18
סה"כ 1686
2537

סה"כ קרנות מסורתיות
(בנטרול כספיות) 1320 1842

מסמך זה הוכן על-ידי מיטב דש השקעות בע"מ ו/או על-ידי אחת או יותר מהחברות שבשליטתה. מסמך זה אינו מהווה תחליף לייעוץ אישי המתחשב בנתונים ובצרכים המיוחדים של כל אדם, ועל כל אדם להתייעץ עם יועץ ו/או משווק השקעות בכל הנוגע לביצוע פעולה במוצרים פיננסיים ועם יועץ פנסיוני ו/או סוכן שיווק פנסיוני בכל הנוגע להצטרפות או עזיבת מוצרים פנסיוניים. כמו כן, מסמך זה אינו מהווה הצעה או המלצה לרכישת או מכירת מוצר פיננסי, לרבות קרן השתלמות, אופציות, יחידות השתתפות בקרן נאמנות או כל נייר ערך או מוצר פיננסי אחר, ואינו מהווה הצעה להצטרפות או עזיבת מוצר פנסיוני, לרבות קופת גמל, קרן השתלמות, קרן פנסיה או תכנית ביטוח. רכישת מוצר פיננסי בגינו נדרש פרסום תשקיף ודיווחים מיידיים, לרבות יחידות בקרנות נאמנות, תעשה על פי התשקיף והדיווחים המיידיים שבתוקף. כמו כן, מיטב דש השקעות בע"מ, וכן חברות שבשליטתה עוסקות, בין היתר, בניהול תיקי לקוחות, ניהול קרנות נאמנות, ניהול קופות גמל, ניהול קרנות השתלמות, ניהול קרנות פנסיה וחיתום, ועשוי להיות למי מהן עניין אישי במסמך זה, לרבות החזקה ו/או ביצוע עסקה עבור עצמן ו/או עבור אחרים בניירות ערך ו/או במוצרים פיננסיים אחרים הנזכרים במסמך זה. האמור במסמך זה נאסף ו/או מתבסס על מידע ממקורות שונים ולא בוצעה על-ידי מיטב דש השקעות בע"מ ו/או כל חברה שבשליטתה בדיקה עצמאית של המידע האמור. האמור במסמך זה כולל הערכות, אומדנים ו/או תחזיות. מיטב דש השקעות בע"מ וכן כל חברה בשליטתה אינן אחריות לכל נזק, אובדן, הפסד או הוצאה מכל סוג שהוא, לרבות ישיר ועקיף, שייגרמו למי שמסתמך על האמור במסמך זה, כולו או חלקו. אין בתשואות העבר של המוצרים הפיננסיים כדי להעיד על תשואותיהם בעתיד. כל הזכויות, לרבות זכויות הקניין הרוחני, במסמך זה ובתוכנו, שייכות למיטב דש השקעות בע"מ ו/או לאחת או יותר מהחברות אשר בשליטתה, ואין לעשות בו כל שימוש שהוא, לרבות להפיצו ולהעתיקו, ללא קבלת אישורן מראש ובכתב.