סיכום חודש נובמבר: תשואות תעשיית קרנות הנאמנות

מיקי סבטליץ, מנהל קשרי יועצים
מדד מיטב לתשואות קרנות הנאמנות רשם זינוק של כ-0.7% בסיכום נובמבר
החודש נרשמו תשואות חיוביות בכל האפיקים:

חודש נובמבר התאפיין בעליות נאות במדדי המניות בארץ ובעולם, קרנות מניות בישראל רשמו את התשואה הגבוהה ביותר מבין כל האפיקים, לאחר שעלו החודש ב-3%.

קרנות מניות חו"ל רשמו החודש תשואה חיובית של כ-2.6% בהובלת קרנות מניות ארה"ב וסין שזינקו ב-4% כ"א.

כוחות מנוגדים באג"ח הבינלאומי- מחד, נרשמה החודש עלייה בתשואות אג"ח ממשלת ארה"ב ומנגד, תיסוף קל בדולר אל מול השקל מה שהביא בסופו של דבר לתשואה חיובית קלה בקרנות אג"ח חו"ל ואגד חוץ בנובמבר.

הקרן שרשמה את התשואה הגבוהה ביותר בחודש ספטמבר היא הקרן "איילון (60) אקסטרים ת"א 25 פי 3" שקפצה בכ-17%, ובצד השני, הקרן שהשיגה למשקיעים את התשואה הגרועה ביותר החודש : " איילון (60) אקסטרים שורט ת"א 25 פי 2" לאחר שצנחה בכ-9.8%.

קרנות מניות בישראל רשמו החודש תשואה נאה של כ-3%. הקרנות שבלטו בעליות היו קרנות ת"א 25 וקרנות ת"א 100 שעלו ב-5.6% ו ב-4.2% בהתאמה.

בעקבות העליות במדדי אגרות החוב הממשלתיות והקונצרניות, קרנות אג"ח כללי רשמו החודש עלייה של 1%. קרנות אג"ח כללי ללא מניות הניבו למשקיעים תשואה חיובית מתונה יותר העומדת על כ-0.7%.

קרנות אג"ח קונצרני רשמו החודש עלייה של 0.9% בהמשך לכך, קרנות ה-HIGH YIELD הניבו למשקיעים תשואה גבוהה יותר המסתכמת ב-1.4%. בעקבות המגמה החיובית באפיק תגובתם של המשקיעים לא איחרה להגיע מה שהתבטא בעלייה בקצב הגיוסים לקרנות אג"ח קונצרני שגייסו בנובמבר כ-450 מיליון ₪.

בסיכום חודש נובמבר נרשמו עליות קלות בקרנות אג"ח חו"ל שהושפעו משני כוחות מנוגדים, האחד- הפסדי הון באגרות החוב ומנגד, התחזקות הדולר אל מול השקל ב-0.6%. למרות זאת קרנות אג"ח הצמוד לדולר עלו החודש ב-0.6% וקרנות אג"ח חו"ל הצמודות ליורו עלו ב-0.4%.

אגרות החוב הממשלתיות התאפיינו בנובמבר בעליות שערים כאשר בסיכום חודשי קרנות אג"ח מדינה עלו בכ-0.9%, בהובלת קרנות אג"ח מדינה צמודות מדד לטווח ארוך שזינקו ב-1.5%.

סיכום חודש נובמבר 2013 בתשואות קרנות הנאמנות
מדד מיטב לתשואות קרנות הנאמנות עלה החודש ב-0.7%, כאשר מתחילת השנה עלה מדד מיטב בכ-5%. קרנות האג"ח המקומיות בלטו החודש בתרומתן החיובית למדד מיטב- קרנות אג"ח כללי (כולל קרנות עם חשיפה מנייתית), קרנות אג"ח קונצרני וקרנות אג"ח מדינה תרמו ביחד לעלייה של 0.5% במדד מיטב, כמו כן, הקרנות המנייתיות1 אחראיות לעלייה של כ-0.15% במדד מיטב למרות שמשקלן במדד הוא נמוך.

בקרב קרנות המתמחות במניות בישראל מתרחשת מתחילת שנה תופעה מעניינת: למרות פער עצום של כ-10% בין ביצועי מדד ת"א 25 אל מול מדד S&P 500, קרנות מניות בישראל מציגות תשואה עודפת של מעל ל-6% אל מול קרנות מניות חו"ל, זאת לאחר שמנהלי קרנות מניות בישראל הציגו החודש עלייה של 3% בהובלת קרנות מניות ת"א 25 ות"א 100 שזינקו ב-12% ו ב-15% בהתאמה מתחילת השנה.

קרנות המתמחות במניות בחו"ל שעלו בסיכום חודשי ב-2.6%, הקרנות שבלטו בתשואות החיוביות בנובמבר ומתחילת השנה היו קרנות מניות ארה"ב שזינקו ב-4% החודש, ו ב-15% מתחילת השנה.

קרנות אג"ח כללי רשמו תשואה חיובית של 1% כאשר מתחילת השנה קרנות אג"ח כללי הניבו למשקיעים תשואה של 7.3% בהובלת קרנות מעורבות עם חשיפה של עד 10% מניות שהשיגו מתחילת השנה תשואה של 7.8%.

מגמה חיובית באפיק הקונצרני - קרנות הנאמנות הקונצרניות ללא מניות עלו החודש ב-0.9%, ובהמשך לכך, קרנות אג"ח קונצרני עם חשיפה מנייתית רשמו עלייה של כ-1.4%. קרנות ה-HIGH YIELD עלו החודש ב-1.4%. מתחילת השנה קרנות אג"ח קונצרני עלו ב-7.4%, התשואה הגבוהה ביותר מבין קרנות האג"ח.

אגרות החוב הממשלתיות תיקנו החודש ורשמו עליות שערים: קרנות אג"ח ממשלתי כללי עלו החודש בכ-0.9%, מתחילת השנה קרנות אג"ח מדינה רשמו תשואה של 3.8% בהובלת קרנות אג"ח מדינה צמודות מדד לטווח ארוך שעלו ב-4.3% . בעקבות התשואות החיוביות, קרנות אג"ח מדינה גייסו החודש כ-430 מיליון ₪ בנובמבר- גיוס חיובי ראשון מאז דצמבר 2012.


מסמך זה הוכן על-ידי מיטב בית השקעות בע"מ ו/או על-ידי אחת או יותר מהחברות שבשליטתה. מסמך זה אינו מהווה תחליף לייעוץ אישי המתחשב בנתונים ובצרכים המיוחדים של כל אדם, ועל כל אדם להתייעץ עם יועץ ו/או משווק השקעות בכל הנוגע לביצוע פעולה במוצרים פיננסיים ועם יועץ פנסיוני ו/או סוכן שיווק פנסיוני בכל הנוגע להצטרפות או עזיבת מוצרים פנסיוניים. כמו כן, מסמך זה אינו מהווה הצעה או המלצה לרכישת או מכירת מוצר פיננסי, לרבות קרן השתלמות, אופציות, יחידות השתתפות בקרן נאמנות או כל נייר ערך או מוצר פיננסי אחר, ואינו מהווה הצעה להצטרפות או עזיבת מוצר פנסיוני, לרבות קופת גמל, קרן השתלמות, קרן פנסיה או תכנית ביטוח. רכישת מוצר פיננסי בגינו נדרש פרסום תשקיף ודיווחים מיידיים, לרבות יחידות בקרנות נאמנות, תעשה על פי התשקיף והדיווחים המיידיים שבתוקף. כמו כן, מיטב בית השקעות בע"מ, וכן חברות שבשליטתה עוסקות, בין היתר, בניהול תיקי לקוחות, ניהול קרנות נאמנות, ניהול קופות גמל, ניהול קרנות השתלמות, ניהול קרנות פנסיה וחיתום, ועשוי להיות למי מהן עניין אישי במסמך זה, לרבות החזקה ו/או ביצוע עסקה עבור עצמן ו/או עבור אחרים בניירות ערך ו/או במוצרים פיננסיים אחרים הנזכרים במסמך זה. האמור במסמך זה נאסף ו/או מתבסס על מידע ממקורות שונים ולא בוצעה על-ידי מיטב בית השקעות ו/או כל חברה שבשליטתה בדיקה עצמאית של המידע האמור. האמור במסמך זה כולל הערכות, אומדנים ו/או תחזיות. מיטב בית השקעות בע"מ וכן כל חברה בשליטתה אינן אחריות לכל נזק, אובדן, הפסד או הוצאה מכל סוג שהוא, לרבות ישיר ועקיף, שייגרמו למי שמסתמך על האמור במסמך זה, כולו או חלקו. אין בתשואות העבר של המוצרים הפיננסיים כדי להעיד על תשואותיהם בעתיד. כל הזכויות, לרבות זכויות הקניין הרוחני, במסמך זה ובתוכנו, שייכות למיטב בית השקעות בע"מ ו/או לאחת או יותר מהחברות אשר בשליטתה, ואין לעשות בו כל שימוש שהוא, לרבות להפיצו ולהעתיקו, ללא קבלת אישורן מראש ובכתב.