מגדל אחזקות ביטוח ופיננסים בע"מ.

הרווח הכולל לתקופה הסתכם ברבעון הראשון של 2012 בכ- 180 מיליון ש"ח .
לעומת רווח כולל לתקופה בסך כ- 77 מיליון ש"ח ברבעון המקביל אשתקד
העלייה ברווח הכולל נבעה בעיקרה מעליה בהכנסות מהשקעות
שהושפעה מעליות השערים בשוקי ההון

הרווח לתקופה של מגדל ברבעון הראשון של 2012: כ- 91 מיליון ש"ח
לעומת רווח לתקופה בסך כ- 114 מיליון ש"ח, ברבעון המקביל אשתקד

סך הנכסים המנוהלים של הקבוצה - כ- 145 מיליארד ש"ח
לעומת כ- 136 מיליארד ש"ח ביום 31.3.2011. כמו כן, ניכר מאז הרבעון המקביל אשתקד:
גידול של כ- 6% בעתודות בגין חוזי ביטוח תלויי תשואה (משתף ברווחים),
לכדי כ- 54 מיליארד ש"ח
גידול של כ- 14% בסך הנכסים המנוהלים על ידי קרנות הפנסיה, לכדי כ- 29 מיליארד ש"ח
גידול של כ- 7% בפרמיות הביטוח ודמי הגמולים ברבעון הראשון של 2012 לכדי כ- 3.9 מיליארד ש"ח, בהשוואה לרבעון המקביל אשתקד, ובכלל זה:

גידול של כ- 7% בפרמיות ביטוח חיים, לכדי כ- 1.8 מיליארד ש"ח
גידול של כ- 14% בסך דמי הגמולים מפעילות הפנסיה, לכדי כ- 1.0 מיליארד ש"ח
***

ההון העצמי של מגדל אחזקות (המיוחס לבעלי המניות של החברה) ליום 31.3.2012
כ- 4.568 מיליארד ש"ח

***

בינואר 2012, מגדל ביטוח (שדורגה ע"י "מדרוג" Aaa), באמצעות חברת בת, השלימה הנפקה פרטית של כתבי התחייבות (בדירוגAa2 ) בהיקף של כ- 500 מיליון ש"ח, אשר תמורתה הוכרה ע"י המפקח על הביטוח כהון משני מורכב.

עודף ההון של מגדל ביטוח מעל להון הנדרש ליום 31.3.2012 בהתחשב בגיוס האמור מסתכם בכ- 939 מיליון ש"ח.

הערך הגלום (EV) של מגדל ביטוח ליום 31.12.2011
מסתכם בכ- 10.712 מיליארד ש"ח
כאשר הערך הנוכחי של הרווחים העתידיים של תיק ביטוח חיים ובריאות הסתכם בכ- 5.415 מיליארד ש"ח

וההון המותאם לצרכי חישוב הערך הגלום הסתכם בכ- 2.924 מיליארד ש"ח.
***

שווי ערך המכירות החדשות בשנת 2011 מגיע לכדי כ- 430 מיליוני ש"ח
בדומה לשווי ערך המכירות החדשות אשתקד


מגדל אחזקות, קבוצת הביטוח והפיננסים הגדולה בישראל, רשמה ברבעון הראשון של 2012 רווח כולל לתקופה (הכולל את תוצאות דוח רווח והפסד ואת השינוי בקרנות ההון בגין נכסים זמינים למכירה) בסך של כ- 180 מיליון ש"ח לעומת רווח כולל לתקופה של כ- 77 מיליון ש"ח ברבעון המקביל אשתקד.

העלייה ברווח הכולל לתקופה נבעה בעיקרה מהעלייה בהכנסות מהשקעות שהושפעה מהעליות בשוקי ההון. על אף התשואה הריאלית החיובית שהושגה בפוליסות המשתפות ברווחים אשר שווקו עד שנת 2004 לא נגבו דמי ניהול משתנים בשל התשואה השלילית המצטברת שהושגה בשנת 2011 ועד למועד פרסום הדוח. אומדן יתרת דמי הניהול שהחברה לא תוכל לגבות עד להשגת תשואות ריאליות חיוביות מצטברות למבוטחי הפוליסות המשתפות ברווחים, מסתכם בסך של כ- 96 מיליון ש"ח לפני מס ליום 31.3.2012, בסך של כ- 60 מיליון ש"ח (לפני מס) ליום 30.4.2012 והסתכם במועד הסמוך לפרסום הדוחות הכספיים בסך של כ- 280 מיליון ש"ח (לפני מס).


הרווח לתקופה הסתכם ברבעון הראשון של 2012 בכ- 91 מיליון ש"ח, לעומת כ- 114 מיליון ש"ח ברבעון המקביל אשתקד.


ההון העצמי של מגדל אחזקות (המיוחס לבעלי המניות של החברה) ליום 31.3.2012 - כ- 4.568 מיליארד ש"ח.

בינואר 2012, מגדל ביטוח (שדורגה ע"י "מדרוג" Aaa), באמצעות חברת בת, השלימה הנפקה פרטית של כתבי התחייבות (בדירוגAa2 ) בהיקף של כ- 500 מיליון ש"ח, אשר תמורתה הוכרה ע"י המפקח על הביטוח כהון משני מורכב.

עודף ההון של מגדל ביטוח מעל להון הנדרש ליום 31.3.2012 בהתחשב בגיוס האמור מסתכם בכ- 939 מיליון ש"ח.


הערך הגלום (EV) של מגדל ביטוח ליום 31.12.2011 מסתכם בכ- 10.712 מיליארד ש"ח. הערך הנוכחי של הרווחים העתידיים הסתכם בכ- 7.788 מיליארד ש"ח, מזה, הערך הנוכחי של הרווחים העתידיים של תיק ביטוח חיים ובריאות הסתכם בכ- 5.415 מיליארד ש"ח וההון המותאם לצרכי חישוב הערך הגלום הסתכם בכ- 2.924 מיליארד ש"ח.

שווי המכירות החדשות מגיע לכדי כ- 430 מיליוני ש"ח, בדומה לאשתקד.


סה"כ הפרמיות ודמי הגמולים ברבעון הראשון של שנת 2012, הסתכמו בכ- 3.9 מיליארד ש"ח, לעומת כ- 3.6 מיליארד ש"ח ברבעון המקביל אשתקד, גידול של כ- 7%.


בעסקי ביטוח חיים וחסכון ארוך טווח (ביטוח חיים, פנסיה וגמל) הסתכם הרווח הכולל לתקופה לפני מס (כולל השינוי בקרנות ההון בגין נכסים זמינים למכירה) ברבעון הראשון של שנת 2012 בכ- 141 מיליון ש"ח, לעומת כ- 85 מיליון ש"ח ברבעון המקביל אשתקד.


בענף ביטוח חיים - נרשם רווח כולל לתקופה לפני מס של כ- 117 מיליון ש"ח, לעומת כ- 57 מיליון ש"ח ברבעון המקביל אשתקד.

כאמור, העלייה ברווח הכולל לתקופה נבעה בעיקרה מהעלייה בהכנסות מהשקעות שהושפעה מהעליות בשוקי ההון. על אף התשואה הריאלית החיובית שהושגה בפוליסות המשתפות ברווחים אשר שווקו עד שנת 2004 לא נגבו דמי ניהול משתנים בשל התשואה השלילית המצטברת שהושגה בשנת 2011 ועד למועד פרסום הדוח. אומדן יתרת דמי הניהול שהחברה לא תוכל לגבות עד להשגת תשואות ריאליות חיוביות מצטברות למבוטחי הפוליסות המשתפות ברווחים, מסתכם בסך של כ- 96 מיליון ש"ח לפני מס ליום 31.3.2012, בסך של כ- 60 מיליון ש"ח (לפני מס) ליום 30.4.2012 והסתכם במועד הסמוך לפרסום הדוחות הכספיים בסך של כ- 280 מיליון ש"ח (לפני מס).

בשל האמור לעיל, במהלך הרבעון המדווח החברה לא גבתה, בהתאם לתשואה שהושגה, דמי ניהול משתנים בסך כ- 260 מיליון ש"ח.

בהשקעות העומדות כנגד התחייבויות בגין חוזי ביטוח שאינם תלויי תשואה חלה עלייה במרווח הפיננסי בשל גידול בתשואות בהשקעות החופשיות.
הפרמיות שהורווחו בענף ביטוח חיים ברבעון הראשון של 2012 הסתכמו בכ- 1.803 מיליארד ש"ח, לעומת

כ- 1.693 מיליארד ש"ח ברבעון המקביל אשתקד, גידול של כ- 7%, אשר הושפע ממכירות חדשות בניכוי ביטולים אשר נותרו ברמה דומה לרבעון המקביל אשתקד וכן מגידול בפרמיות החד פעמיות. שיעור הפדיונות מהרזרבות נשמר ברמה דומה לרמתו אשתקד, כ- 2.6% (כ- 2.4% ברבעון המקביל אשתקד).


בפעילות הפנסיה - המשיכה מגמת ההתרחבות, דמי הגמולים ברבעון הראשון של 2012 הסתכמו בכ- 1.030 מיליארד ש"ח, לעומת כ- 0.901 מיליארד ש"ח ברבעון המקביל אשתקד, גידול של כ- 14%.
סך הנכסים המנוהלים הסתכם בכ- 28.9 מיליארד ש”ח, לעומת כ- 25.3 מיליארד ש"ח ביום 31.3.2011,
גידול של כ- 14%.




הרווח הכולל לתקופה לפני מס מפעילות הפנסיה של הקבוצה הסתכם ברבעון הראשון של השנה בכ- 18 מיליון ש"ח לעומת כ- 19 מיליון ש"ח ברבעון המקביל אשתקד. בהכנסות מדמי ניהול חלה עליה שהושפעה מהצמיחה בדמי הגמולים והנכסים המנוהלים תוך עלייה בעמלות המושפעת מהמשך הצמיחה בדמי הגמולים ועליה בהוצאות.


בפעילות הגמל - סך דמי הגמולים שנגבו ברבעון הראשון של שנת 2012 הסתכמו בכ- 392 מיליון ש"ח, לעומת כ- 377 מיליון ש"ח ברבעון המקביל אשתקד, גידול של כ- 4%. סך הנכסים המנוהלים הסתכם בכ- 14.0 מיליארד ש”ח, לעומת כ- 14.2 מיליארד ש"ח ביום 31.3.2011, ירידה של כ- 1%.

הרווח הכולל לתקופה לפני מס מפעילות הגמל הסתכם ברבעון הראשון של השנה בכ- 6 מיליון ש"ח, לעומת כ- 8 מיליון ש"ח ברבעון המקביל אשתקד. הקיטון ברווח נובע בעיקרו מירידה בהכנסות מדמי ניהול בשל הקיטון בנכסים המנוהלים וירידה מסוימת בשיעור דמי הניהול הממוצעים וכן מעלייה בהוצאות.


בביטוח בריאות - גידול של כ- 13% בפרמיות שהורווחו לכדי כ- 166 מיליון ש"ח לעומת כ- 148 מיליון ש"ח ברבעון המקביל אשתקד. הרווח הכולל לתקופה לפני מס מביטוחי בריאות עלה מכ- 24 מיליון ש"ח ברבעון הראשון של 2011 לכדי כ- 25 מיליון ש"ח ברבעון הראשון של השנה בעיקר כתוצאה מעלייה בהכנסות מהשקעות. ברווח החיתומי חלה הרעה בביטוח סיעודי ובמוצרי בריאות אחרים בעיקר בשל עליה בתביעות בשייר ובהוצאות.


בביטוח כללי - נרשם רווח כולל לתקופה לפני מס ברבעון הראשון של השנה בסך כ- 70 מיליון ש"ח, לעומת הפסד כולל בסך כ- 7 מיליון ש"ח ברבעון המקביל אשתקד. זאת, בעיקר מעלייה בהכנסות מהשקעות העומדות כנגד העתודות וגם מעלייה בתוצאות החיתומיות בעיקר בענפי רכב חובה וחבויות וכן ובענף רכב רכוש.

הפרמיה ברוטו בביטוח כללי הסתכמה בכ- 478 מיליון ש"ח, קיטון של כ- 3% לעומת הרבעון המקביל אשתקד.


בתחום השירותים הפיננסיים (באמצעות מגדל שוקי הון) - הסתכם הרווח הכולל לתקופה לפני מס של הקבוצה, ברבעון הראשון של 2012, בכ- 5 מיליון ש"ח לעומת כ- 11 מיליון ש"ח ברבעון המקביל אשתקד, בעיקר כתוצאה מירידה בהכנסות מדמי ניהול בגין ניהול קרנות נאמנות הנובעת מירידה בשיעור הממוצע של דמי הניהול, אשר קוזזה בחלקה מקיטון בהוצאות.


סך הנכסים המנוהלים של הקבוצה - ביטוח, פנסיה, גמל ושירותים פיננסים, הסתכם ב- 31.3.2012 בכ- 145 מיליארד ש"ח לעומת כ- 136 מיליארד ש"ח ביום 31.3.2011. הגידול בהיקף הנכסים המנוהלים הושפע בעיקרו מהצבירה השוטפת נטו של פרמיות הביטוח ודמי הגמולים וכן מהתשואות בשוקי ההון.



מהדוחות הכספיים של מגדל אחזקות עולה עוד, בין השאר, כי:


דיבידנד - בחודש מרץ הכריזו מגדל אחזקות ומגדל ביטוח דיבידנדים בסך כ- 150 מיליון ש"ח וכ- 220 מיליון ש"ח, בהתאמה. הדיבידנדים חולקו בחודש מאי.

ההון העצמי (המיוחס לבעלי המניות של החברה) ליום 31.3.2012 מסתכם בכ- 4.568 מיליארד ש"ח לעומת
כ- 4.538 מיליארד ש"ח ביום 31.12.2011. בינואר 2012, מגדל ביטוח (שדורגה ע"י "מדרוג" Aaa), באמצעות חברת בת, השלימה הנפקה פרטית של כתבי התחייבות (בדירוגAa2 ) בהיקף של כ- 500 מיליון ש"ח, אשר תמורתה הוכרה ע"י המפקח על הביטוח כהון משני מורכב.

עודף ההון של מגדל ביטוח מעל להון הנדרש ליום 31.3.2012 בהתחשב בגיוס האמור מסתכם בכ- 939 מיליון ש"ח.

סך התחייבויות ביטוחיות ליום 31.3.2012 מסתכמות בכ- 81.9 מיליארד ש"ח - גידול של כ- 5% לעומת 31.3.2011.

סך התחייבויות בגין חוזי ביטוח תלויי תשואה ליום 31.3.2012 מסתכמות בכ- 54.4 מיליארד ש"ח - גידול של
כ- 6% לעומת 31.3.2011.

סך התחייבויות בגין חוזי ביטוח שאינם תלויי תשואה ליום 31.3.2012 מסתכמות בכ- 27.5 מיליארד ש"ח - גידול של כ- 4% לעומת 31.3.2011.
סה"כ הפרמיות שהורווחו מביטוח חיים, ביטוח בריאות ומביטוח כללי הגיע לכ- 2.3 מיליארד ש"ח, לעומת
כ- 2.2 מיליארד ש"ח ברבעון המקביל אשתקד, גידול של כ- 6%.