סיכום חודש יולי בנכסי תעשיית קרנות הנאמנות

מאת מיקי סבטליץ מנהל קשרי יועצים במיטב
תעשיית קרנות הנאמנות רשמה ביולי גיוסים של כ-6.5 מיליארד ₪. מתוכם, כ-3.2 מיליארד ₪ נותבו לקרנות הכספיות ו כ-3.3 מיליארד ₪ לקרנות המסורתיות.
המשקיעים מסתערים על הקרנות המנייתיות1 מה שמביא אותן להציג את החודש החזק ביותר מאז דצמבר 2010, עם גיוסים של כ-570 מיליון ₪. החודש חלה עלייה חדה של כ-60% בקצב הגיוסים לקרנות אג"ח כללי וקונצרני שהסתכמו בכ-2.9 מיליארד ₪.

הקרנות המסורתיות רושמות גיוסים של כ-3.3 מיליארד ₪- זינוק חד של כ-130% לעומת החודש הקודם.
•קרנות אג"ח כללי בראש המגייסות מבין הקרנות המסורתיות. זאת, לאחר שגייסו החודש כ-2 מיליארד ₪- זינוק חד של כ-40% בקצב הגיוסים לעומת החודש הקודם.
•עלייה חדה של כ-110% גם בגיוסים לקרנות אג"ח קונצרני שהסתכמו בכ-900 מיליון ₪ מתחילת החודש. זאת, לאחר שבשבוע האחרון של חודש יולי גייסו כ-140 מיליון ₪.
•האפיק השקלי ממשיך לגייס- הקרנות הכספיות ממשיכות לצמוח על חשבון הפיקדונות בבנקים ורושמות החודש גיוסים אדירים של כ-3.2 מיליארד ₪, כמו כן נמשכו הגיוסים לקרנות השקליות שהסתכמו בכ-580 מיליון ₪- עלייה חדה של 80% לעומת חודש יוני.
•הפדיונות בקרנות אג"ח מדינה הגיעו לחודש יולי ורשמו פדיונות של כ-490 מיליון ₪- עלייה קלה בקצב הפדיונות לעומת החודש הקודם.

המסחר בשוקי ההון ביולי הושפע מנתוני מאקרו מעודדים בארה"ב שהביאו לעליות במדדי המניות בארץ ובעולם כמו כן עליות נאות נרשמו גם במדדי אגרות החוב הממשלתיות והקונצרניות, מה שהביא לזינוק חד של כ-130% בגיוסים לקרנות הנאמנות המסורתיות החודש. תעשיית קרנות הנאמנות גייסה ביולי כ-6.5 מיליארד ₪, מתוכם כ-3.3 מיליארד ₪ נותבו לקרנות המסורתיות בהובלת קרנות אג"ח כללי וקונצרני שגייסו כ-90% מכלל הגיוסים בקרנות המסורתיות. כך, עפ"י אומדנים והערכות שבוצעו ע"י כלכלני מיטב.

קרנות אג"ח כללי, בדגש על קרנות מעורבות עם חשיפה מנייתית, קרנות 10/90 וכו', גייסו החודש כ-2 מיליארד ₪, כאשר מתחילת השנה הגיוסים לקרנות אג"ח כללי מסתכמים בכ-12 מיליארד ₪- האפיק הגדול והמגייס ביותר מבין הקרנות המסורתיות.

אגרות החוב הקונצרניות התאפיינו במגמה חיובית- מדד התל-בונד 20,40,60 רשמו החודש תשואה חיובית של עד כ-1.7% בהמשך לכך נרשמה עלייה של 1.5% במדד קונצרני כללי. בעקבות התשואות הנאות באפיק החודש, קרנות אג"ח קונצרני הציגו החודש זינוק חד של כ-110% בקצב הגיוסים לעומת החודש הקודם. זאת, לאחר שגייסו כ-900 מיליון ₪, מתחילת השנה קרנות אג"ח קונצרני גייסו כ-7.6 מיליארד ש"ח ₪.

עליות במדדי המניות שהתמתנו בעקבות ירידות חדות במניות כיל וטבע: מדד ת"א 25 עלה החודש ב-0.7% ות"א 100 טיפס ב-1.6%. כמו כן, זינוק חד של 5.3% במדד ת"א 75. בעקבות זאת, ובעקבות העליות הנאות שנרשמו במדדי המניות ברחבי העולם המשקיעים הסתערו על הקרנות המנייתיות1 שהתבטא בזינוק חד של כ-180% בקצב הגיוסים לקרנות המנייתיות1 שגייסו החודש כ-570 מיליון ₪, בהובלת קרנות מניות בישראל וגמישות שגייסו מתחילת החודש כ-320 מיליון ₪.

אגרות החוב הממשלתיות רושמות ירידות שערים: מדד ממשלתי כללי עלו החודש בכ-0.8% בהובלת הצמודים הארוכים שזינקו בכ-1.1%. למרות העליות הנאות, קרנות אג"ח מדינה איבדו החודש כ-490 מיליון ₪- עלייה קלה בקצב הפדיונות לעומת החודש הקודם, מתחילת השנה סך הפדיונות בקרנות אג"ח מדינה מסתכם בכ-1.95 מיליארד ₪- האפיק הפודה ביותר בקרב הקרנות המסורתיות.

התיסוף בשקל ועליית התשואות באגרות החוב בארה"ב ממשיכה לגבות מחיר כבד מקרנות אג"ח חו"ל שאיבדו החודש כ-160 מיליון ₪ ו כ-840 מיליון ₪ מתחילת החודש.

תעשיית הקרנות מנהלת נכון ל-31.07.13 כ-212.4 מיליארד שקל, הקרנות המסורתיות (בנטרול הקרנות הכספיות) מנהלות כ-150.7 מיליארד שקל.



סיכום חודשי
גיוסים ופדיונות בתעשיית הקרנות.
אפיק סיכום חודש יולי
(במיליוני ₪) סיכום מתחילת השנה (במיליוני ₪)
קרנות מנייתיות 570 2333
קרנות כספיות 3193 19802
קרנות אג"ח שקליות 578 -529
קרנות אג"ח מדינה וצמוד מדד -487 -1945
קרנות אג"ח חברות והמרה 898 7555
קרנות אג"ח כללי 1990 12005
קרנות אג"ח חו"ל -162 -836
שונות -119 -464
סה"כ 6,461
37,921

סה"כ קרנות מסורתיות
(בנטרול כספיות) 3,268 18,120


מסמך זה הוכן על-ידי מיטב בית השקעות בע"מ ו/או על-ידי אחת או יותר מהחברות שבשליטתה. מסמך זה אינו מהווה תחליף לייעוץ אישי המתחשב בנתונים ובצרכים המיוחדים של כל אדם, ועל כל אדם להתייעץ עם יועץ ו/או משווק השקעות בכל הנוגע לביצוע פעולה במוצרים פיננסיים ועם יועץ פנסיוני ו/או סוכן שיווק פנסיוני בכל הנוגע להצטרפות או עזיבת מוצרים פנסיוניים. כמו כן, מסמך זה אינו מהווה הצעה או המלצה לרכישת או מכירת מוצר פיננסי, לרבות קרן השתלמות, אופציות, יחידות השתתפות בקרן נאמנות או כל נייר ערך או מוצר פיננסי אחר, ואינו מהווה הצעה להצטרפות או עזיבת מוצר פנסיוני, לרבות קופת גמל, קרן השתלמות, קרן פנסיה או תכנית ביטוח. רכישת מוצר פיננסי בגינו נדרש פרסום תשקיף ודיווחים מיידיים, לרבות יחידות בקרנות נאמנות, תעשה על פי התשקיף והדיווחים המיידיים שבתוקף. כמו כן, מיטב בית השקעות בע"מ, וכן חברות שבשליטתה עוסקות, בין היתר, בניהול תיקי לקוחות, ניהול קרנות נאמנות, ניהול קופות גמל, ניהול קרנות השתלמות, ניהול קרנות פנסיה וחיתום, ועשוי להיות למי מהן עניין אישי במסמך זה, לרבות החזקה ו/או ביצוע עסקה עבור עצמן ו/או עבור אחרים בניירות ערך ו/או במוצרים פיננסיים אחרים הנזכרים במסמך זה. האמור במסמך זה נאסף ו/או מתבסס על מידע ממקורות שונים ולא בוצעה על-ידי מיטב בית השקעות ו/או כל חברה שבשליטתה בדיקה עצמאית של המידע האמור. האמור במסמך זה כולל הערכות, אומדנים ו/או תחזיות. מיטב בית השקעות בע"מ וכן כל חברה בשליטתה אינן אחריות לכל נזק, אובדן, הפסד או הוצאה מכל סוג שהוא, לרבות ישיר ועקיף, שייגרמו למי שמסתמך על האמור במסמך זה, כולו או חלקו. אין בתשואות העבר של המוצרים הפיננסיים כדי להעיד על תשואותיהם בעתיד. כל הזכויות, לרבות זכויות הקניין הרוחני, במסמך זה ובתוכנו, שייכות למיטב בית השקעות בע"מ ו/או לאחת או יותר מהחברות אשר בשליטתה, ואין לעשות בו כל שימוש שהוא, לרבות להפיצו ולהעתיקו, ללא קבלת אישורן מראש ובכתב.