פסגות בטא כספית דורגה ראשונה בין קרנות הנאמנות המגייסות בספטמבר

פסגות בטא כספית דורגה במקום ה-1 בגיוסים מבין קרנות הנאמנות בספטמבר, לפי נתוני מיטב בית השקעות. פסגות ניצבת בראש הדירוג כבר 7 חודשים ברציפות
פסגות בטא כספית דורגה במקום ה-1 בגיוסים מבין קרנות הנאמנות בספטמבר, לפי נתוני מיטב בית השקעות. פסגות ניצבת בראש הדירוג כבר 7 חודשים ברציפות.

טבלת 10 המגייסות הבולטות של חודש ספטמבר כוללת החודש: 4 קרנות כספיות שקליות, 3 קרנות אג"ח לסוגיו (כללי מדינה ושקלי) 2 קרנות אגד חוץ של דש וקרן אחת צמודת מדד ממשלתית וקרן גמישה אחת. לעומתה, בטבלת 10 הפודות של חודש ספטמבר ניצן למצוא מגמה ברורה, כאשר היא מכילה לא פחות מ-7 קרנות המתמחות באפיק הממשלתי (4 צמודות מדד ו-3 שקליות) ובנוסף 2 קרנות אג"ח כללי וחברות וקרן כספית שקלית.

החודש הצליחו רק 5 קרנות בטבלת המגייסות הבולטות לחודש ספטמבר ו-4 קרנות בטבלת המדממות החודשית ל"ככב" מחדש לטובה ולרעה: במגייסות: פסגות בטא כספית (חודש 8 ברציפות), אקסלנס כספית פרימיום (חודש 8 ברציפות), הראל פיא 10/90 (חודש 4 ברציפות), דש אגד חוץ נקוב ₪ (חודש 2 ברציפות) ו-דש אגד חוץ נקוב דולר (חודש 2 ברציפות) בפודות: פסגות כספית שקלית (חודש 20 ברציפות), מגדל אפיקים 20/90 (חודש 5 ברציפות), פסגות מדדית ללא מניות (חודש 3 ברציפות) ומגדל אפיקים צמודה (חודש 3 ברציפות)

7 מנהלי קרנות שונים חולקים את טבלת המגייסות הבולטות לטובה בספטמבר: ד"ש מככבת עם 3 קרנות נאמנות, הראל-פיא עם 2 קרנות ולפסגות, מגדל, אלטשולר שחם, אקסלנס וילין לפידות קרן אחת לכ"א. בצד הפודות החלוקה יותר מצומצמת כאשר מגדל שוקי הון ואפסילון מכניסות כ"א 3 קרנות נאמנות לטבלת המדממות של חודש ספטמבר, בעוד פסגות עם 2 קרנות, ד"ש ו-MORE עם קרן אחת כ"א.

דמי-הניהול הממוצעים של 10 הקרנות המגייסות של ספטמבר עומד על כ-0.5% בלבד, דבר שמלמד על כך שמרבית הכסף שמגויס לתעשיית הקרנות הוא לקרנות עם דמי-ניהול הנמוכים מהממוצע שעומד כיום על כ-1.4%. לעומת זאת, דמי-הניהול הממוצעים של טבלת 10 המדממות גבוה ביותר מפי שתיים מאלו של המגייסות ועומד על כ-1.1%.

יותר קרנות פודות מאשר מגייסות: התופעה הזו ממשיכה גם בחודש זה, כאשר מתוך כ-1205 קרנות נאמנות בתעשייה, כ-543 קרנות רשמו בספטמבר גיוסים (45%), כ-648 קרנות רשמו פדיונות (54%), ואילו 14 קרנות סיימו ללא שינוי (1%).

"מועדון המיליארד", שבו נמצאות קרנות הנאמנות שמנהלות סך נכסים של יותר מ-1.0 מיליארד שקל כ"א, לא רשם שינוי החודש והוא מכיל כיום 20 קרנות , כאשר סך הנכסים המנוהל על-ידם עלה מכ-37.7 מיליארד שקל באוגוסט לכ-38.8 מיליארד שקל בספטמבר, שהם כ-25.3% מסך נכסי תעשיית קרנות הנאמנות.

ממוצע הגיוסים לקרן נאמנות עמד החודש על כ-2 מיליון שקל בלבד, בעוד החציון מצביע על פדיון קל של פחות ממיליון שקל, המעיד על המשך הריכוזיות בתעשייה, כשמרבית הגיוסים הגבוהים מתרכזים במספר קרנות מצומצם. בספטמבר רק 5 קרנות (לעומת 14 בחודש הקודם) גייסו מעל 100 מיליון שקל ו-45 קרנות (לעומת 63 באוגוסט) גייסו מעל 20 מיליון שקל. הריכוזית נכונה גם לצד הפדיונות שם ניתן למצוא קרן אחת בלבד שפדתה מעל 100 מיליון שקל ו-19 קרנות נאמנות עם פדיונות של מעל 20 מיליון שקל.

בחודש ספטמבר נרשמו שינויים בדפוסי ההשקעה של המשקיעים, שהיו מוכנים להגביר את רמת החשיפה המנייתית שלהם. כך נוצר מצב שמרבית הגיוסים הופנו החודש לקרנות עם חשיפה של עד 10% למניות (0.9 מיליארד שקל), בעוד הגיוס לקרנות ללא חשיפה מנייתית עומד על כ-0.6 מיליארד שקל בלבד, זאת לאחר גיוס של כ-2.0-2.5 מיליארד שקל בחודשים יולי ואוגוסט. לקרנות עם חשיפה של עד כ-30% למנויות נרשמו גיוסים של כ-0.3 מיליארד שקל, בעוד לקרנות עם חשיפה של עד כ-120% למניות גויסו כ-0.25 מיליארד שקל מיליון שקל. הסיווגים הפופולאריים בספטמבר היו "00" ו-"1B"עם גיוס של כ-0.5 מיליארד שקל כ"א.

קרנות מסוג 90/10 (בקטגוריה אג"ח כללי בלבד) גייסו כ-0.6 מיליארד שקל בחודש ספטמבר, ירידה מחודש אוגוסט אז הן גייסו כ-0.9 מיליארד שקל, הנובעת מהירידה בקצב הגיוסים לכלל התעשייה בשלהי חודש אוגוסט. לעומת זאת, בקרנות המנוהלות עם חשיפה מנייתית גבוהה יותר נרשמה עלייה בקצב הגיוסים: קרנות אג"ח כללי מסוג 85/15 גייסו כ-60 מיליון שקל, קרנות 80/20 גייסו כ-70 מיליון שקל ואילו קרנות 25/75 ו-70/30 גייסו סה"כ כ-25 מיליון שקל, זאת לאחר שבאוגוסט רשמו קרנות אלו גיוסים צנועים בהרבה.

קרנות נאמנות נקובות בדולרים גייסו בספטמבר כ-115 מיליון שקל, ירידה של כ-50% מקצה הגיוס באוגוסט, כאשר רוב הכסף מופנה לקרנות אגד חוץ נקובות דולרים ולא לקרנות אג"ח חו"ל או קרנות כספיות מט"ח נקוב דולר.