IBI מדווחת את תוצאות הרבעון השלישי לשנת 2025 ‎

דייב לובצקי, מנכ"ל IBI בית השקעות: "אנחנו מסכמים רבעון חזק במיוחד, שמציב רף חדש של פעילות והכנסות עבור קבוצת IBI. ברבעון זה ה- EBIDTA הסתכם ב-122 מ' ש"ח, רשמנו צמיחה משמעותית בהכנסות, לצד קפיצה חדה ברווחיות - עדות לחוסנם של מנועי הצמיחה הייחודיים של הקבוצה.

ההתפתחויות המהותיות מאז תחילת השנה באות לידי ביטוי בכל מגזרי הפעילות ובכלל זה: המשך גידול בקרנות הנאמנות, שחצו רף של היקף נכסים מנוהל בגובה 82 מיליארד שקל, ובכך שמרו על מעמדן כמגייסת הגדולה ביותר בשוק קרנות הפסיביות, התרחבות משמעותית בפעילות המסחר העצמאי, עם פתיחת 7,400 חשבונות ברבעון;

בחברת קפיטל נרשם גידול בהכנסות הנובע בעיקר מעליה מהותית בהיקפי עסקאות מיזוגים ורכישות ומעסקת נקסטאייג'; בפעילות הפנסיונית והפיננסית מתחילת השנה מכירות בהיקף של כ-7 מיליארד ש"ח במוצרים פיננסיים, לצד המשך צמיחה בהכנסות השוטפות; בחברת החיתום חל גידול בהכנסות וברווחיות הנובע מעליה בהיקף ההנפקות שבוצעו ברבעון ומשערוך השקעה אסטרטגית בקרן מנור; ובקרנות הגידור צמיחה משמעותית להיקף נכסים מנוהל של למעלה מ- 1.4 מיליארד ש"ח.

ביצועים אלה משקפים את האסטרטגיה שהגדרנו בשנים האחרונות - הרחבת פעילות הליבה והסינרגיה בניהם, חיזוק תחומי הצמיחה במוצרים ובשירותים, והעמקת נוכחות בשווקים שבהם אנו פועלים. אנו נמשיך לפעול כדי לקדם התייעלות תפעולית וחיזוק מנועי צמיחה קיימים, בהתאם לתוכניות העבודה שלנו, כדי להבטיח את המשך התפתחותה של הקבוצה לטובת לקוחותינו ובעלי המניות."

צמיחה של כ־54% בהכנסות הקבוצה ברבעון השלישי של 2025 לעומת הרבעון המקביל, והסתכמו בכ- 378 מיליון ש"ח. תוצאות אלו משקפות צמיחה רוחבית בכל מגזרי הפעילות של הקבוצה והמשך התחזקות מנועי הליבה.

הכנסות שירותי המסחר והמשמורת ברבעון השלישי של 2025 עלו ב- 45% לעומת הרבעון המקביל והסתכמו בכ־109.9 מיליון ש"ח. הגידול נובע משלושת מנועי ההכנסה המרכזיים הכוללים את : פעילות המסחר העצמאי (40.8 מיליון ש"ח) הברוקראז' המוסדי (39.7 מיליון ש"ח), ושירותי תפעול עסקיים (29.4 מיליון ש"ח).

פעילות המסחר העצמאי, באמצעות אפליקציית IBI SMART , ממשיכה להוות מנוע צמיחה מואצת עבור החברה. ברבעון נפתחו 7,400 חשבונות חדשים, וסך כולל של 71,000 חשבונות פעילים נכון לסוף התקופה. ה־EBITDA מהפעילות הסתכם ב-39.3 מיליון ש"ח, לעומת 24.4 מיליון ש"ח ברבעון המקביל.

המשך מגמת הצמיחה בפעילות הקרנות וניהול התיקים, עם גידול של כ־28% בהכנסות ברבעון השלישי של 2025, שהסתכמו ב־81.9 מיליון ש"ח לעומת 64.1 מיליון ש"ח ברבעון המקביל.

היקף הנכסים המנוהל בקרנות הנאמנות עמד בסוף הרבעון על 82.1 מיליארד ש"ח, לעומת 65.4 מיליארד ש"ח בסוף 2024 עלייה משמעותית שנבע הן מהשלמת רכישת קרנות פסגות והן ממגמת גיוסים חזקה. החברה ממשיכה למצב את עצמה כגוף המגייס הגדול בענף מתחילת השנה, עם גידול עקבי בכלל קטגוריות הקרנות ובפרט בקרנות האקטיביות והכספיות.

בתחום ניהול התיקים הסתכמו הנכסים המנוהלים 50.8 מיליארד ש"ח. ה־EBITDA מהפעילות הסתכם ב־16.1 מיליון ש"ח, בדומה לרבעון המקביל אשתקד. היציבות מוסברת בעיקר בפערי עיתוי בהכרה בדמי ניהול משתנים, אשר תרמו באופן חד־פעמי ל־EBITDA ברבעון השלישי של 2024.

גידול של כ־120% בהכנסות קבוצת IBI קפיטל ברבעון השלישי של 2025 שהסתכמו ב-70.2 מיליון ש"ח, לעומת הרבעון המקביל. הצמיחה החדה משקפת שילוב של התרחבות אורגנית משמעותית, הנובעת מעלייה בהיקפי עסקאות מיזוגים ורכישות (M&A), לצד תרומה בולטת מרכישת Nextage, הכוללת גם הרחבת שירותי Nextage והתקדמות בהקמת פעילות החברה בארה״ב.

שיפור משמעותי גם ברווחיות, ה־EBITDA מפעילות הסתכם ב-27.4 מיליון ש"ח, לעומת 13.5 מיליון ש"ח ברבעון מקביל. במהלך התקופה נמשך המעבר ההדרגתי של לקוחות קפיטל לאפליקציית SMART-CAPITAL, פלטפורמה חדשנית לניהול הוני.

שילוב הפעילות עם האפליקציה תומך בהמשך הצמיחה בהכנסות ומרחיב את סל השירותים ללקוחות.
הכנסות פעילות הסוכנויות הפנסיוניות והפיננסיות יותר מהוכפלו - והסתכמו ברבעון השלישי של 2025 ב-40.4 מיליון ש"ח, לעומת 19.6 מיליון ש"ח ברבעון המקביל.

 הצמיחה נובעת מהמשך התרחבותה של רשת הסוכנים הארצית תחת מותג "ארבע עונות", ומגידול מתמשך בהיקף הנכסים המנוהלים, מהעמקת פעילות הייעוץ והשיווק הפנסיוני, ומאיחוד תוצאות סוכנות נטו בדוח. רכישת נטו, שבוצעה כחלק מאסטרטגיית ההתרחבות של הקבוצה, מוסיפה נדבך נוסף לצמיחת התחום ומרחיבה את יכולות השיווק, הפריסה והניהול של הפעילות. שיפור משמעותי ב־EBITDA מהפעילות שהסתכם ב־11.4 מיליון ש"ח, לעומת 2.7 מיליון ש"ח ברבעון המקביל של 2024.

הכנסות פעילות קרנות ההשקעה האלטרנטיביות הסתכמו ברבעון השלישי של 2025 ב־35.6 מיליון ש"ח, לעומת 46.5 מיליון ש"ח ברבעון המקביל. ה־EBITDA הסתכם ב־9.1 מיליון ש"ח, לעומת 23.1 מיליון ש"ח בתקופה המקבילה.

 חשוב לציין כי תוצאות הרבעון אינן כוללות דמי הצלחה מצטברים בהיקף של 25.8 מיליון ₪ ליום הדוח, אשר טרם הוכרו, וצפויים להיות מוכרים בסוף השנה בהתאם לכללי החשבונאות, כפוף לתשואות השנתיות של הקרנות. התרחבות הפורטפוליו, באמצעות קרנות הגידור הצומחות בקצב מואץ, יצר גיוון רחב יותר ושיפר את פיזור מקורות ההכנסה.

צמיחה משמעותית בפעילות החיתום הובילה לשיפור חד בתוצאות הרבעון. ההכנסות ברבעון השלישי של 2025 הסתכמו ב־30.6 מיליון ש"ח, לעומת 7.1 מיליון ש"ח ברבעון המקביל, גידול מהותי שנבע מביצוע מספר הנפקות אקוויטי במהלך הרבעון, ומעליית ערך של האחזקות בקרן "מנור".

ה־EBITDA הגיע ל־16.7 מיליון ש"ח, לעומת 2 מיליון ש"ח בתקופה המקבילה. מתחילת השנה חולק דיבידנד בהיקף של 39 מיליון ש"ח, ולאחר תקופת הדוח הודיעה על חלוקת דיבידנד נוספת בהיקף של עד 50 מיליון ש"ח.

עלייה של 67% ב־EBITDA ברבעון השלישי של 2025, שהסתכם בכ־121.8 מיליון ש"ח לעומת 72.9 מיליון ש"ח בתקופה המקבילה. הוצאות הפחת וההפחתות הסתכמו בכ־17 מיליון ש"ח, וכוללות בעיקר הפחתת עודפי עלות כתוצאה מהרכישות האסטרטגיות שבוצעו.

הרווח המיוחס לבעלי המניות של החברה הסתכם ב-45.5 מיליון ₪ ומשקף צמיחה עקבית לאורך מספר רבעונים. ההון העצמי של החברה ליום 30.9.2025 עומד על כ-891 מיליון ₪.

החברה ממשיכה במדיניות חלוקה עקבית: 160 מיליון ש"ח דיבידנד מצטבר מתחילת השנה, מתוכם 35 מיליון ש"ח שהוכרזו לאחר המאזן (אך טרם חולקו).

אודות IBI בית השקעות
IBI הנו בית השקעות מהמובילים בישראל, הפועל מאז 1971, ומספק מגוון מוצרים ושירותים פיננסיים, עבור מאות אלפי לקוחות בארץ ובחו"ל.

בתחום השירותים הפיננסיים: החברה מציעה ללקוחותיה שירותי מסחר ומשמורת באמצעות חבר הבורסה, שאינו בנק, לצד שירותי מסחר עצמאי באמצעות אפליקציית המסחר מתקדמת- IBI SMART; שירותי ניהול תגמולים הוניים, נאמנויות ואקוויטי באמצעות IBI קפיטל, החברה הגדולה בתחום בישראל; תכנון פיננסי באמצעות ארבע עונות זרוע ההפצה הפרטית מהגדולות בישראל, ושירותי חיתום, הפצה והנפקות באמצעות חברת החיתום המובילה בישראל.

בתחום המוצרים הפיננסיים: החברה עוסקת בפעילות ניהול תיקי השקעות וקרנות נאמנות, וכן בייזום והקמה של מוצרי קרנות השקעה אלטרנטיביות ושותפויות השקעה בתחום הנדל"ן.