סקירה שבועית של המסחר: 10 – 14 בספטמבר, 2023

המסחר בבורסה השבוע הסתכם במגמה מעורבת במדדי המניות המובילים. המסחר בת"א התנהל על רקע המתיחות לקראת פתיחת דיוני בג"ץ בנושא הרפורמה המשפטית
שער הדולר הגיע ביום שני השבוע (ה-11 בספטמבר) ל-3.845 שקל - הגבוה ביותר מאז מרץ 2020.

יצוין כי התחזקות הדולר בכ-8.7% מתחילת השנה מהווה רוח גבית חיובית לאינפלציה. מחר (ה-15 בספטמבר) תפרסם הלשכה המרכזית לסטטיסטיקה את נתוני האינפלציה נכון לחודש אוגוסט.

המסחר בשוקי העולם התנהל על רקע פרסום נתונים מאקרו כלכליים, ביניהם שיעור האינפלציה ב-12 החודשים האחרונים בארה"ב שעלתה מכ-3.2% ביולי 2023
ל-3.7% באוגוסט 2023. הבנק המרכזי באירופה (ECB) העלה היום את הריבית בפעם השישית השנה ברבע אחוז ל-4.5%.

מדד ת"א-35 עלה השבוע ב-1.0% ואילו מדד ת"א-90 נותר ללא שינוי. במקביל, מדדי S&P 500 ו-Dow Jones בארה"ב ומדד EURO STOXX 50 באירופה עלו בשיעור של עד כ-0.4% (נתוני חו"ל נכונים ליום רביעי).

מדדי ת"א בנקים-5 ות"א-ביטוח בלטו השבוע בעלייה של כ-4.3% ושל כ-2.9%, בהתאמה. מנגד, מדדי ת"א-ביומד ות"א טק-עילית בלטו השבוע בירידה של כ-1.8%, בממוצע.

עליות שערים אפיינו את מרבית מדדי איגרות החוב המובילים. מדדי איגרות החוב הקונצרניות צמודות המדד ומדד איגרות החוב הממשלתיות תל גוב-שקלי 10+ הובילו השבוע בעלייה של עד כ-0.5%.

יוצאי דופן השבוע, מדד איגרות החוב הקונצרניות תל בונד-דולר שירד בכ-0.6%, בהשפעת ירידה בשער הדולר ביחס לשקל בשיעור דומה, ואיגרות החוב הממשלתיות צמודות המדד לטווח ארוך שרשמו ירידה של עד כ-0.5%.

התשואה לפדיון של אג"ח ממשלתי שקלי ל-10 שנים ירדה מעט לכ-3.9% בסוף השבוע, לעומת תשואה של כ-4.0% בסוף השבוע הקודם. זאת בדומה לתשואה לפדיון של אג"ח ממשלת ארה"ב ל-10 שנים שירדה השבוע לכ-4.2% לקראת סוף השבוע, לעומת תשואה של כ-4.3% בסוף השבוע הקודם.

מדד התנודתיות VTA35 ירד והגיע לכ-15 נקודות בסוף השבוע, לעומת כ-17 נקודות בסוף השבוע הקודם. למרות זאת, המחזור היומי הממוצע באופציות על מדד ת"א-35 (חודשיות ושבועיות) עלה והסתכם בכ-125 אלף אופציות ביום השבוע, לעומת כ-80 אלף אופציות ביום בשבוע הקודם.

בקרנות הסל, הציבור המשיך ורכש השבוע קרנות סל על מדדי מניות בחו"ל, בעיקר על מדד S&P 500, בסכום של כ-255 מיליון שקל. זאת בדומה למגמה בשוק קרנות הנאמנות.

בקרנות הנאמנות הציבור הזרים השבוע לקרנות נאמנות המשקיעות במניות בחו"ל, בעיקר קרנות מחקות על מדד S&P 500, סכום של כ-95 מיליון שקל, ומנגד המשיך ומשך השבוע מהקרנות המשקיעות באיגרות חוב בת"א, בעיקר קרנות אקטיביות, סכום של כ-200 מיליון שקל.

בנוסף, הציבור המשיך והזרים השבוע לקרנות הכספיות סכום של כ-945 מיליון שקל. בהקשר זה יצוין כי בנק ישראל גייס השבוע כ-33 מיליארד שקל בהנפקת מק"מ לציבור.


מדדי מניות

מדד ת"א–35
עלה השבוע ב-1.0%, ומתחילת השנה עלה ב-2.7%.

מדד ת"א–90
נותר ללא שינוי השבוע, ומתחילת השנה עלה ב-2.7%.

מדד ת"א–125
עלה השבוע ב-0.7%, ומתחילת השנה עלה ב-2.9%.

מדד ת"א–SME60
ירד השבוע ב-2.0%, ומתחילת השנה עלה ב-1.7%.

מדדי איגרות חוב

מדד תל גוב-צמודות
ירד השבוע ב-0.1%, ומתחילת השנה עלה ב-0.3%.

מדד תל גוב-שקלי
עלה השבוע ב-0.2%, ומתחילת השנה עלה ב-0.2%.

מדד תל בונד-60
עלה השבוע ב-0.2%, ומתחילת השנה עלה ב-3.6%.

מדד תל בונד-שקלי
עלה השבוע ב-0.3%, ומתחילת השנה עלה ב-2.4%.

הנפקת מניות
השבוע בוצעו בשוק המניות הנפקה אחת לציבור ושתי הנפקות זכויות בסכום של כ-55 מיליון שקל. מרבית הסכום, כ-49 מיליון שקל גויסו ע"י חברת הבנייה גפן מגורים בהנפקת סדרה ראשונה של אג"ח להמרה למניות.

החברה הנפיקה סדרה חדשה של אג"ח להמרה שקלי, עם מח"מ של 4.3 שנים, ריבית 7%, במחיר 0.95 שקל לאג"ח, ללא דירוג כל 0.545 אג"ח ניתנות להמרה למניה אחת ששערה ביום ההנפקה היה 0.35 שקל.

הנפקת איגרות חוב חברות

השבוע בוצעו בשוק איגרות החוב שבע הנפקות לציבור ע"י חברות נדל"ן בסכום של כ-1.8 מיליארד שקל.

כ-651 מיליון שקל גויסו ע"י חברת הקניונים מליסרון בהרחבת שתי סדרות של אג"ח צמוד מדד בדירוג AA ע"י "מעלות": סדרה עם מח"מ של 3.2 שנים ותשואה לפידיון 2.5%, וסדרה עם מח"מ של 4.3 שנים ותשואה לפידיון 2.9%.

כ-350 מיליון שקל גויסו ע"י חברת הבנייה קבוצת אשטרום בהנפקת סדרה חדשה של אג"ח צמוד מדד עם מח"מ של 6.3 שנים, ריבית 4.08%, ודירוג A ע"י "מעלות".

כ-317 מיליון שקל גויסו ע"י חברת הנדל"ן המניב אפי נכסים בהנפקת סדרה חדשה של אג"ח צמוד מדד עם מח"מ של 4.3 שנים, ריבית 4.0%, ודירוג +A ע"י "מעלות" ו- A2 ע"י "מידרוג".

כ-230 מיליון שקל גויסו ע"י חברת הנדל"ן המניב מגה אור בהרחבת סדרה של אג"ח צמוד מדד עם מח"מ של 2.6 שנים, תשואה לפידיון 3.2%, ודירוג +A ע"י "מעלות".

כ-137 מיליון שקל גויסו ע"י חברת הנדל"ן המניב אלקטרה נדל"ן בהרחבת סדרה של אג"ח שקלי עם מח"מ של 3.1 שנים, תשואה לפידיון 6.4%, ודירוג 3A ע"י "מידרוג".

עד כ-97 מיליון שקל יגויסו היום ע"י חברת הבנייה אפי קפיטל נדל"ן בהנפקת סדרה חדשה של אג"ח שקלי ללא דירוג, בריבית 8.5% (מקסימום).

כ-64 מיליון שקל גויסו ע"י חברת הנדל"ן המניב רני צים בהרחבת שתי סדרות של אג"ח צמוד מדד: סדרה עם מח"מ של 3.9 שנים, תשואה לפידיון 3.4% ודירוג -A ע"י "מעלות", וסדרה עם מח"מ של 4.3 שנים, תשואה לפידיון 5.6% ודירוג +BBB ע"י "מעלות".

בנוסף, בוצעו בשוק איגרות החוב השבוע שתי הקצאות פרטיות למשקיעים מוסדיים בסכום של כ-570 מיליון שקל ע"י חברת האשראי החוץ בנקאי מימון ישיר (כ-436 מיליון שקל) וחברת ההשקעות אלקו (כ-134 מיליון שקל).

הנפקת איגרות חוב ממשלתיות

משרד האוצר הנפיק השבוע איגרות חוב בשווי של כ-1.9 מיליארד שקל בבורסה בתל אביב.

שונות

חבר בורסה – מועמד

חברת אלטשולר שחם טרייד בע"מ, הגיש בקשה להתקבל כחבר בבורסה בתל אביב.

החברה, הינה חברה חדשה מקבוצת בית ההשקעות אלטשולר שחם שמיועדת לספק ללקוחות מוסדיים ופרטיים שירותי מסחר בני"ע ונגזרים בארץ ובחו"ל

המשך עלייה בגירעון התקציבי

מנתוני האוצר עולה כי באוגוסט 2023 היה לממשלה גירעון בפעילותה התקציבית בסך כ-5.7 מיליארד שקל ובסיכום 12 החודשים האחרונים נרשם גירעון בסך כ-23.1 מיליארד שקל המהווה כ-1.3% מהתוצר – עלייה של כ-0.3% לעומת הנתון בחודש הקודם.

לגירעון התקציבי תרמה הירידה בהכנסות הממשלה בינואר-אוגוסט 2023 בכ-3.9% לעומת התקופה המקבילה אשתקד, לצד עלייה בהוצאות הממשלה בכ-7.3% במקביל.