סקירה שבועית של המסחר: 3 –7 בספטמבר, 2023

המסחר בבורסה בתל-אביב השבוע הסתכם בירידות שערים במרבית מדדי המניות המובילים, בדומה למגמה בבורסות מובילות בעולם. המסחר בת"א התנהל על רקע מגעים לפשרה בנושא החקיקה המשפטית בבית הנשיא, לצד מגעים להסכם נורמליזציה עם סעודיה.
בנק ישראל הודיע ביום שני, ה-4 בספטמבר, כי החליט להותיר את הריבית במשק ללא שינוי, בפעם השנייה ברציפות, בשיעור של 4.75%. יחד עם זאת, בהודעה שפרסם הבנק צוין כי יתכנו העלאות ריבית נוספות במידה והאינפלציה לא תמשיך להתמתן.

המסחר בשוקי העולם התנהל על רקע פרסום נתונים מאקרו כלכליים, ביניהם שיעור הצמיחה בארה"ב ברבעון השני של שנת 2023 שהפתיע לטובה ולמרות העלאת הריבית נותר ללא שינוי בכ-2.1% (בערכים שנתיים), בדומה לקצב הצמיחה ברבעון הקודם, ושיעור האינפלציה ב-12 החודשים האחרונים במדינות ה-OECD שעלה לאחר עשרה חודשים של ירידה והגיע לכ-5.9% ביולי, לעומת כ-5.7% בסוף החודש הקודם.

מדדי ת"א-35 ות"א-90 ירדו השבוע ב-1.1%, כל אחד, זאת לעומת ירידה של כ-0.9% במדדי S&P 500 ו-Dow Jones בארה"ב, וירידה של כ-1.4% במדד EURO STOXX 50 באירופה (נתוני חו"ל נכונים ליום רביעי).

את ירידות השערים הוביל מדד ת"א בנקים-5 שירד השבוע בכ-2.3%. יוצאי דופן השבוע, מדדי ת"א-נפט וגז ות"א-ביטוח שעלו בכ-3.5% ובכ-2.0%, בהתאמה. 

ערב העדכון החודשי של מדדי המניות, הסתכם המחזור היומי במניות בבורסה בסכום של 2.9 מיליארד שקל.

ירידות שערים אפיינו גם את מרבית מדדי איגרות החוב המובילים. את ירידות השערים הובילו מדדי איגרות החוב הממשלתיות תל גוב-שקלי 10+ ותל גוב-צמודות 10+ שירדו השבוע בכ-1.2%-1.5%.

יוצא דופן השבוע, מדד איגרות החוב הקונצרניות תל בונד-דולר שעלה בכ-1.0%, בדומה לשינוי בשער הדולר ביחס לשקל.

התשואה לפדיון של אג"ח ממשלתי שקלי ל-10 שנים עלתה לכ-4.0% בסוף השבוע, לעומת תשואה של כ-3.8% בסוף השבוע הקודם. זאת בדומה לתשואה לפדיון של אג"ח ממשלת ארה"ב ל-10 שנים שעלתה השבוע לכ-4.3% לקראת סוף השבוע, לעומת כ-4.2% בסוף השבוע הקודם.

מדד התנודתיות VTA35 עלה והגיע לכ-17 נקודות בסוף השבוע, לעומת כ-12 נקודות בסוף השבוע הקודם. המחזור היומי הממוצע באופציות על מדד ת"א-35 (חודשיות ושבועיות) עלה אף הוא והסתכם בכ-80 אלף אופציות ביום השבוע, לעומת כ-67 אלף אופציות ביום בממוצע בשבוע הקודם.

בקרנות הסל, הציבור המשיך ורכש השבוע קרנות סל על מדדי מניות בחו"ל בעיקר על מדד S&P 500, בסכום של כ-460 מיליון שקל. זאת בדומה למגמה בשוק קרנות הנאמנות.

בקרנות הנאמנות הציבור הזרים השבוע לקרנות נאמנות המשקיעות במניות בחו"ל, בעיקר קרנות מחקות על מדד S&P 500, סכום של כ-90 מיליון שקל, ומנגד המשיך ומשך השבוע מהקרנות המשקיעות באיגרות חוב בת"א, בעיקר קרנות אקטיביות, סכום של כ-135 מיליון שקל.

בנוסף, הציבור המשיך והזרים השבוע לקרנות הכספיות סכום של כ-1.1 מיליארד שקל.

מדדי מניות

מדד ת"א–35
ירד השבוע ב-1.1%, ומתחילת השנה עלה ב-1.6%.

מדד ת"א–90
ירד השבוע ב-1.1%, ומתחילת השנה עלה ב-2.7%.

מדד ת"א–125
ירד השבוע ב-1.1%, ומתחילת השנה עלה ב-2.2%.

מדד ת"א–SME60
ירד השבוע ב-0.8%, ומתחילת השנה עלה ב-3.8%.

מדדי איגרות חוב

מדד תל גוב-צמודות
ירד השבוע ב-0.6%, ומתחילת השנה עלה ב-0.3%.

מדד תל גוב-שקלי
ירד השבוע ב-0.6%, ומתחילת השנה נותר ללא שינוי.

מדד תל בונד-60
ירד השבוע ב-0.3%, ומתחילת השנה עלה ב-3.4%.

מדד תל בונד-שקלי
ירד השבוע ב-0.1%, ומתחילת השנה עלה ב-2.1%.

הנפקת איגרות חוב חברות / חברות חדשות
השבוע בוצעו בשוק איגרות החוב חמש הנפקות לציבור בסכום של כ-2.1 מיליארד שקל:

כ-817 מיליון שקל גויסו ע"י קבוצת דלק בהנפקת סדרה חדשה של אג"ח שקלי עם מח"מ של 4.7 שנים, ריבית 6.52%, ודירוג A3 ע"י "מידרוג".

כ-624 מיליון שקל גויסו ע"י חברת המים מקורות בהרחבת סדרה של אג"ח צמוד מדד עם מח"מ של 12.3 שנים, תשואה לפידיון 2.6%, ודירוג AAA ע"י "מעלות".

כ-300 מיליון שקל גויסו ע"י חברת הביטוח מנורה מבטחים בהנפקת סדרה חדשה של אג"ח שקלי המוכר כהון רובד 2, עם מח"מ של 9.4 שנים, ריבית 5.28%, ודירוג Aa3 ע"י "מידרוג".

 כ-267 מיליון שקל גויסו ע"י הקרן להשקעות במקרקעין מניבים ריט, בהרחבת שתי סדרות של אג"ח צמוד מדד בדירוג A1 ע"י "מידרוג": סדרה עם מח"מ של 5.2 שנים ותשואה לפידיון 3.0%, סדרה עם מח"מ של 6.6 שנים ותשואה לפידיון 3.4%.

עד כ-100 מיליון שקל יגויסו היום ע"י קרן הריט להשקעות במקרקעין – רנט איט, בהנפקה ראשונה של החברה בבורסה. החברה תגייס את הסכום בהנפקת סדרה חדשה של אג"ח צמוד מדד, בריבית של 4.2% (מקסימום) וללא דירוג.

פאי פקדונות גייסה השבוע כ-600 מיליון שקל בהנפקה ראשונה של החברה בבורסה. החברה הנפיקה סדרה חדשה של אג"ח מובנה מגובה בפקדונות בנקאיים שקליים בריבית משתנה. האג"ח שהונפק הינו שקלי בריבית משתנה – מרווח של 0.21% מעל ריבית בנק ישראל, ובדירוג AAA ע"י "מעלות".

הנפקת איגרות חוב ממשלתיות

משרד האוצר הנפיק השבוע איגרות חוב בשווי של כ-1.9 מיליארד שקל בבורסה בתל אביב.