דה הרטפורד חותמת על הסכם לרכישת נביגייטורז, חתמית גלובלית של ביטוחים מיוחדים

דה הרטפורד

מאריך את ההגעה הגלובלית של החיתום; כולל נוכחות מבוססת בלויד'ס
מפגיש שני ארגונים שמתרכזים בחיתום עם מחויבות למשיכת אנשים מעולים ושמירה עליהם
צפוי להוסיף להכנסה נטו ולרווח הליבה* של דה הרטפורד ב-2020

The Hartford חתמה על הסכם סופי לרכישת כל המניות הרגילות המונפקות של Navigators Group, Inc. (NASDAQ:NAVG), חתמית גלובלית של ביטוחים מיוחדים, תמורת $70 למניה, או 2.1 מיליארד דולר במזומן. העסקה אושרה על ידי מועצות המנהלים של שתי החברות וכפופה לאישור בעלי המניות של נביגייטורז ותנאי סגירה מקובלים אחרים, כולל אישורים רגולטוריים. היא צפויה להיסגר במחצית הראשונה של 2019.

"אנחנו נרגשים להודיע על הרכישה של נביגייטורז, שאנחנו בטוחים שתשיג יעדים אסטרטגים ופיננסיים חשובים של דה הרטפורד", אמר יו"ר ומנכ"ל דה הרטפורד כריסטופר סוויפט. "היא מרחיבה את היצע המוצרים וההגעה הג"ג שלנו, ומוסיפה אנשים מוכשרים ותיקים ומנוסים בחיתום ובענף ובתוך כך מחזקת את הצעת הערך שלנו לסוכנים וללקוחות. אנחנו אופטימיים לגבי הזדמנויות הצמיחה המשולבות שלנו ומצפים שהרכישה תיצור תשואות נאות".

נביגייטורז, שהוקמה ב-1974, מוכרת כמובילת שוק בענפי הספנות, הבנייה והאנרגיה הגלובליים, וגם בתחומי ביטוח תאונות עודף וביטוח מותר. בנוסף לנוכחות מבוססת בלויד'ס, יש לחברה גם פעילות חיתום גדלה באירופה, אסיה ואמריקה הלטינית. החברה מפעילה כיום שלושה מגזרים עסקיים: ביטוחים בארה"ב (58 אחוז מהפרמיות הרשומות הגולמיות ב-2017), ביטוחים בינ"ל (29 אחוז) וביטוחי משנה גלובליים (13 אחוז). 1

נשיא דה הרטפורד דאג אליוט הוסיף: "העסקה הזאת מאחדת שני ארגונים עם תרבויות של משמעת בחיתום ומחויבות משותפת לחדשנות, ביצועים כספיים, ומשיכת אנשים מעולים ושמירה עליהם. ביחד, נמנף היצע מוצרים ושירותים טוב יותר באמצעות רשת הפצה הטובה בענף שמאפשרים החיתום, יכולות התביעות והנדסת הסיכונים המשולבים שלנו ומחזק המותג החזק של דה הרטפורד".

המטה של נביגייטורז נמצא בסטמפורד, קונטיקט, עם 22 סניפים בארה"ב ושמונה סניפים בעולם. יש לחברה בערך 820 עובדים ברחבי העולם שיצטרפו לדה הרטפורד עם הסגירה. בערך 600 מהעובדים שלה נמצאים בארה"ב ו-150 נמצאים בבריטניה.

"אנחנו מצפים להבאת היכולות של נביגייטורז בביטוחים מיוחדים אל דה הרטפורד", אמר סטנלי א. גלנסקי, נשיא ומנכ"ל נביגייטורז. "על ידי ההצטרפות לדה הרטפורד ומינוף המאזן החזק והאיכות של מוצרי הביטוח המסחרי הליבתיים שלה, ניצור הזדמנויות מלהיבות להביא ערך משופר לתווכנים ולמחזיקי הפוליסות שלנו".
לדה הרטפורד יש מקורות קיימים מספיקים כדי לממן את כל מחיר הרכישה, בערך 2.1 מיליארד דולר, אבל היא תשקול מקורות הון חלופיים לפני הסגירה. דה הרטפורד לא מתכוונת להנפיק מניות רגילות בקשר לרכישה.

דה הרטפורד מצפה שהרכישה תיצור תשואה נאה עם הזמן. ההשפעה של הרכישה על התוצאות הכספיות המאוחדות של דה הרטפורד ב-2019 ו-2020 תהיה תלויה בגורמים שונים, כולל עיתוי הסגירה, הקביעה הסופית של ההשפעות החשבוניות של הרכישה, כגון הקביעה של מוניטין ונכסים בלתי מוחשיים אחרים, עלויות שילוב והוצאות שקשורות לרכישה, כולל עלויות עסקה ושינויים בעתודה לתביעות תלויות של נביגייטורז או בסעיפי מאזן אחרים.

הרכישה צפויה לגרום לקיטון לא מהותי בהכנסה נטו ב-2019 לפני שמביאים בחשבון את ההשפעה של הוצאות שקשורות לרכישה, שעדיין לא נקבעה סופית. ללא הוצאות שקשורות לרכישה וגם עלויות שילוב*, החברה צופה שהרכישה תוסיף באופן מיידי להכנסה נטו ב-2019.

לגבי 2020, דה הרטפורד צופה שהרכישה תוסיף להכנסה נטו 30 מיליון דולר עד 75 מיליון דולר ולרווח הליבה 60 מיליון דולר עד 95 מיליון דולר. התוספת מורכבת מתרומה על ידי נביגייטורז של 80 מיליון דולר עד 125 מיליון דולר להכנסה נטו ו-110 מיליון דולר עד 145 מיליון דולר לרווח הליבה, עם קיזוז בגלל קיטון של בערך 50 מיליון דולר בהכנסה נטו מהשקעות של דה הרטפורד, אחרי מס, בגלל המזומנים שישמשו למימון הרכישה. כל האומדנים האלה הם מקדמיים ויעודכנו לפי תנאי השוק, תוכניות עסקיות, תוצאות כספיות והתפתחויות אחרות בין עכשיו והסגירה.

דה הרטפורד תארח שידור אינטרנט ושיחת ועידה כדי לסקור את הרכישה בשעה 08:30 שעון החוף המזרחי ב-22 באוגוסט 2018. אפשר לגשת לשיחת הוועידה בטלפון 877-685-7362 (ארה"ב) או 478-219-0241 (בינ"ל), קוד סיסמה 6087567. שידור האינטרנט החי להאזנה בלבד זמין דרך החלק Investor Relations באתר של דה הרטפורד בכתובת https://ir.thehartford.com. שידור חוזר של השיחה יחד עם תעתיק של האירוע יהיה זמינים במשך 90 יום לפחות.

Citigroup Global Markets Inc. שימשה כיועצת הפיננסית הראשית של דה הרטפורד, וגם Deutsche Bank Securities Inc. סיפקה ייעוץ פיננסי. Mayer Brown סיפקו ייעוץ משפטי לדה הרטפורד.
מידע נוסף בנוגע לעסקה אפשר למצוא באתר של דה הרטפורד בכתובת https://www.thehartford.com, כולל מצגת שמסכמת תנאים פיננסיים ויתרונות חשובים של הרכישה, ואת הדוח הנוכחי על גבי טופס 8-K שהוגש היום לרשות האמריקנית לניירות ערך על ידי דה הרטפורד ונביגייטורז.

אודות דה הרטפורד
דה הרטפורד היא מובילה בביטוחים אלמנטריים, הטבות קבוצתיות וקרנות נאמנות. עם יותר ממאתיים שנות ניסיון, דה הרטפורד מפורסמת במצוינות השירות שלה, פרקטיקות קיימות, אמון ויושרה. מידע נוסף על החברה והביצועים הכספיים שלה זמין בכתובת https://www.thehartford.com . תעקבו אחרינו בטוויטר בכתובת www.twitter.com/TheHartford_PR.