סיכום של נכסי תעשיית קרנות הנאמנות בחצי הראשון של ינואר 2020

מיטב דש

בחצי הראשון של חודש ינואר 2020:
שנה חדשה מגמה ישנה:
המשך גיוסים בקרנות המסורתיות (אקטיביות ופסיביות)
גם בחצי הראשון של ינואר בסכום הנאמד בכ-1.065 מיליארד ₪

שוקי המניות והאג"ח הציגו עליות שערים מרשימות
התעשייה האקטיבית המסורתית (ללא כספיות) רושמת גיוסים בחודש ינואר בסכום של כ-1.55 מיליארד ₪.
התעשייה הפסיבית (קרנות מחקות + קרנות סל) רשמה פדיונות של כ-485 מיליון ₪, כאשר הקרנות המחקות גייסו כ-885 מיליון ₪ ואילו קרנות הסל רשמו פדיון, של כ-1.37 מיליארד ₪.
הקרנות הכספיות גייסו סכום של כ-415 מיליון ₪.

התעשייה האקטיבית בחתך של מדיניות:
● קרנות מנוהלות אג"ח כללי: שומרות על ראשות טבלת הקרנות האקטיביות המגייסות, גם בפתיחת שנת
2020 עם גיוס מרשים של כ-750 מיליון ₪.
● קרנות אג"ח חברות: רושמות גיוס חיובי, זה חודש שלישי ברציפות, ואף עולות בקצב הגיוסים לסכום של
כ-170 מיליון ₪.
● קרנות אג"ח מדינה ממשיכות במומנטום החיובי גם בתחילת השנה, ורושמות גיוס הנאמד בכ-125
מיליון ₪.
● קרנות מנוהלות מנייתיות (כולל הגמישות): פותחות את השנה עם עלייה ניכרת בקצב הגיוסים לסכום
של כ-400 מיליון ₪.

חודש ינואר התאפיין עד כה במגמה חיובית באפיקי ההשקעה המרכזיים. בעולם: מדד S&P500 עלה ב-3.1%, ה-DAX הגרמני עלה ב-2.1%, והניקיי היפני רשם עלייה בכ-1.6%. מדדי ת"א 35 ות"א 125 רשמו בסיכום חודשי תשואה חיובית של עד כ-2.55%. בשוק האג"ח הקונצרני המקומי, מדדי התל-בונד 20,40,60 רשמו עד כה תשואה חיובית של עד 0.45%, ובשוק האג"ח הממשלתי המקומי, מדד ממשלתי כללי רשם עלייה של 0.8%.

במונחים של תעשיית קרנות הנאמנות כולה, דהיינו: קרנות מסורתיות אקטיביות, קרנות נאמנות פסיביות: מחקות וקרנות סל, וכן הקטגוריה של קרנות כספיות, החצי הראשון של חודש ינואר נסגר בגיוסים גבוהים של כ-1.48 מיליארד ₪.

נתון זה משקף כניסה של כ-415 מיליון ₪ לקרנות הכספיות, וגיוסים בסך של כ-1.065 מיליארד ₪ לקרנות המסורתיות. סכום זה (של 1.065 מיליארד ₪) מבטא גיוס של כ-1.55 מיליארד ₪ בקרנות האקטיביות-המנוהלות ופדיון בסכום של כ-485 מיליון ₪ לקרנות הפסיביות, תוך הבדל ניכר בין הקרנות המחקות שגייסו כ-885 מיליון ₪ לבין קרנות הסל שרשמו פדיון בסכום של כ-1.37 מיליארד ₪.

ברמת התעשייה האקטיבית ובחתך של קטגוריות השקעה, קרנות אג"ח כללי, שהיא גם הקטגוריה הגדולה בתעשייה, שומרות על ראשות טבלת הקרנות האקטיביות המגייסות, גם בפתיחת שנת 2020 עם גיוס של כ-750 מיליון ₪.

קבוצת הקרנות המתמחות במניות בישראל ובחו"ל, כולל הקרנות הגמישות, נהנות מעליות השערים המתמשכות במדדי המניות ופותחות את השנה עם עלייה ניכרת בקצב הגיוסים לסכום של כ-400 מיליון ₪ בהובלת קרנות מניות בארץ.

קבוצת הקרנות המתמחות באג"ח חברות, רושמות גיוס חיובי, ואף עולות בקצב הגיוסים לסכום של כ-170 מיליון ₪.

קרנות אג"ח מדינה ממשיכות במומנטום החיובי גם בפתיחת השנה, ורושמות גיוס הנאמד בכ-125 מיליון ₪.

הקרנות האג"חיות השקליות, לאחר שעברו לגיוסים קלים בחודשיים האחרונים, רושמות עלייה בקצב הגיוסים לסכום של כ-75 מיליון ₪.

קרנות אג"ח חו"ל, לאחר שנה רצופה בפדיונות, הן פותחות את שנת 2020 בגיוס קל של כ-15 מיליון ₪.

ברמת התעשייה הפסיבית ובחתך של קטגוריות השקעה, הקרנות המתמחות במניות, שזו גם הקטגוריה הגדולה ביותר בתעשייה זו עם 81.9 מיליארד ₪ (כ-60% מהתעשייה הפסיבית כולה), סיימו את החצי הראשון של חודש ינואר בפדיונות הנאמדים בסכום של כ-500 מיליון ₪. בחתך של מכשיר ההשקעה, היה פער של ממש בין הקרנות המחקות שגייסו כ-600 מיליון ₪, לבין קרנות הסל שרשמו פדיונות של כ-1.1 מיליארד ₪. בתוך הקטגוריה הזו, בחתך של יעד ההשקעה, היה פער בין הקרנות שמתמחות במניות בישראל שגייסו כ-60 מיליון ₪ לבין הקרנות המתמחות במניות בחו"ל שרשמו פדיונות של כ-560 מיליון ₪.

ועוד ברמת התעשייה הפסיבית, קרנות אג"ח מדינה ממשיכות להציג גיוס חיובי גם בפתיחת שנת 2020 לסכום הנאמד בכ-55 מיליון ₪. קבוצת קרנות אג"ח כללי, שהיא מאוד קטנה בתעשייה הפאסיבית, (בתעשייה האקטיבית היא הקטגוריה הגדולה ביותר) עולות בקצב הגיוסים בפתיחת חודש ינואר לסכום של כ-45 מיליון ₪.
קרנות אג"ח חברות שסיימו את שנת 2019 בגיוסים ניכרים, עוברות בפתיחת השנה לטריטוריה השלילית עם פדיון של כ-140 מיליון ₪ (מחקות + קרנות סל).

ולבסוף – תעשיית הקרנות הכספיות רושמות גיוסים של כ-415 מיליון ₪.

נכון ל-16.1.2020, יום חמישי, היקף נכסי תעשיית הקרנות עומד על 358 מיליארד ₪. נתון זה מתפלג באופן הבא:
תעשייה אקטיבית: 222.1 מיליארד ₪, מהם 191.9 מיליארד ₪ בקרנות מסורתיות, ו-30.2 מיליארד ₪ בקרנות כספיות.
תעשייה פסיבית: 135.9 מיליארד ₪, מהם 93.5 מיליארד ₪ בקרנות סל ו-42.4 בקרנות מחקות.