בראק אן.וי. דיווחה על תוצאותיה העסקיות לתשעת החודשים הראשונים ולרבעון השלישי לשנת 2022

סך הכנסות מהשכרת נכסים למגורים לתשעת החודשים הראשונים ולרבעון השלישי לשנת 2022 הסתכמו בכ- 42.1 מ'€ ו בכ- 14.2 מ'€, בהתאמה, לעומת 40.5 מ' € ו- 13.5 מ' € בתקופות המקבילות אשתקד.

צמיחת שכ"ד בתחום הנדל"ן המניב למגורים (Like-for-like) ברבעון השלישי של שנת 2022 הסתכמה בכ-3.4% בשכ"ד מנכסים זהים לעומת הרבעון המקביל אשתקד.

למועד חתימת הדוח, שכ"ד הממוצע הינו 6.82 € למטר, ושכ"ד בהשכרות חדשות בשוק המגורים גבוה בכ- 11.68% משכ"ד הממוצע הנוכחי. שיעור התפוסה נכון למועד הדוח, בתחום הנדל"ן המניב למגורים עומד על 97.2%.

ה- FFO בתשעת החודשים הראשונים לשנת 2022 הסתכם בכ- 19.1 מ'€, לעומת כ- 18.6 מ'€ בתקופה המקבילה אשתקד. ה- FFO ברבעון השלישי לשנת 2022 הסתכם בכ- 6.3 מ'€, לעומת כ- 6.2 מ'€ ברבעון המקביל אשתקד.

החברה סיימה את תשעת החודשים הראשונים של שנת 2022 בהפסד המיוחס לבעלי מניות החברה של כ- 101.1 מ' € לעומת רווח של כ- 72.6 מ' € בתקופה המקבילה אשתקד, ההפסד נובע בעיקר מ: (א) הכרת הפסד משינוי בשווי ההוגן של נכסי הנדל"ן המניב של החברה, כתוצאה מעלייה בשיעורי ההיוון המשמשים למדידת השווי ההוגן של חלק מנכסי הנדל"ן להשקעה של החברה במגזר הנדל"ן המניב למגורים ובגין הנחה מסוימת בנוגע לנכסים שהחברה מנהלת מגעים מתקדמים למכירתם; (ב) הפרשה ברבעון ראשון, בהיקף של כ- 20.4 מ' € עבור חבות מס, אשר עשויה להיווצר לחברות הבנות של החברה בעקבות השלמת רכישת מניות החברה על ידי LEG ; ו- (ג) הכרה בהתחייבות של נגזר פיננסי הנועד לגדר את ההתחייבויות השקליות של החברה בעקבות תשלומי אגרות החוב העתידיים הצפויים לה

את הרבעון השלישי של שנת 2022 סיימה בהפסד המיוחס לבעלי מניות החברה של כ- 75.8 מ' € לעומת רווח של כ- 14 מ'€ ברבעון המקביל אשתקד. יצוין, כי ההפסד במהלך הרבעון השני נובע בעיקרו מירידות ערך נדל"ן להשקעה בסך של כ- 96 מ'€.

הון עצמי ו-EPRA NTA: ההון העצמי המיוחס לבעלי המניות של החברה מסתכם בכ- 775.2 מ' € וה- EPRA NTA מסתכם בכ- 987.1 מ' € נכון למועד הדוח.

יתרות המזומנים (מאוחד) הסתכמו בכ- 172.5 מ' € נכון למועד הדוח.

ליום 30/09/2022, יחס ה- LTV (חוב נטו לסך הנדל"ן והמלאי) הינו כ- 41.62%, לעומת כ- 38.29% בתום רבעון קודם.

יצוין, כי לאחר השלמת המכירה של נכסי הנדל"ן המניב, אשר סווגו במוחזקים למכירה (30%-35% מתיק הנכסים של החברה), יחס ה-LTV ירד באופן משמעותי לרמה של כ-27.31%.

במהלך חודש מאי, התקשרה החברה בהסכם לקבלת קו אשראי של 30 מ'€ מתאגיד בנקאי בינלאומי. בנוסף, התקשרה החברה עם בעלת השליטה Adler בהסכם לקבלת קו אשראי של 200 מ' €, כאשר למועד הדוח, קיבלה החברה סכום של 150 מ'€ מתוך קו האשראי.

במהלך הרבעון השלישי לשנת 2022 הורד דירוג המנפיק וסדרות האג"ח (ב' ו-ג') לדירוג של "ilBBB-" ו-"ilBBB+", בהתאמה.

 בעקבות הורדת הדירוג, ובהתאם לתנאי שטרות הנאמנות של אג"ח של החברה, חלה עלייה של 0.5% בשיעור הריבית על אג"ח (סדרה ב' ו-סדרה ג').

במהלך התקופה האחרונה החברה בוחנת מספר תרחישים שונים לצורך שיפור מצב המזומנים של החברה והפחתת המינוף שלה. לרבות יכולת החברה לעמוד בהתחייבויותיה גם בתנאי לחץ.

כפי שדווח, החברה התקשרה עם ברוקר על מנת לקדם מכירה של עד 35% מתיק הנכסים של החברה, וזאת במטרה, בין היתר, להתאים את פורטפוליו הנכסים של החברה לשינויים החלים בשוק הנדל"ן האירופאי, לשפר את מצב המזומנים של החברה ולהפחית את המינוף שלה.

 למועד פרסום הדוח, נמצאת החברה מגעים מתקדמים בקשר עם מכירת הנכסים כאמור, ולהערכתה, היקף הנכסים שימכרו בפועל מתיק הנכסים של החברה יעמוד על 30%-35%.

בנוסף, בוחנת החברה מכירה של נכסים נוספים הן מהפורטפוליו המניב והן היזמי ככל שיהיה בכך צורך על מנת לענות על צרכי הנזילות של החברה ואשר ביחס אליהם החלה החברה בתהליך של איסוף אינדיקציות ביחס לביקוש, סוג הנכסים שימכרו ומחירם.

למועד זה, קיימת לחברה נגישות למקורות מימון נוספים, בין היתר, באמצעות מכירה של חלק מפרוטפוליו הנכסים של החברה (כמפורט לעיל), אשר להערכת החברה, ככל ותבוצע, תעשה בניכיון ביחס לשווי הנכסים בספרי החברה, התקשרות בהסכמים להארכת מועדי פירעון של הלוואות קיימות של החברה וכן בוחנת החברה אפשרות לקבלת מימון מגורמים פיננסיים נוספים וממשיכה לבחון את האפשרות לקבלת מימון ארוך-טווח, בין מתאגידים בנקאיים ותאגידים פיננסיים אחרים ובין באמצעות שוק ההון, ובשים לב למצב שוק הנדל"ן בגרמניה ושוק ההון בגרמניה ובעולם. כמו כן, ביום 28 בנובמבר פרסמה החברה תשקיף מדף.

ברבעון השלישי, החליטה חברת LEG שלא לפרסם הצעת רכש לרכישת יתרת מניות החברה ובהתאם לא תממש את ההתחייבות של ADLER כלפיה.