סיכום: תשואות תעשיית קרנות הנאמנות

תעשיית קרנות הנאמנות השיגה בחודש מאי למשקיעים תשואה חיובית ממוצעת של 0.75%, וללא קרנות כספיות: % 0.9
תעשיית קרנות הנאמנות השיגה בחודש מאי למשקיעים תשואה חיובית ממוצעת של 0.75%, וללא קרנות כספיות: % 0.9.
התשואה מתחילת השנה מגיעה ל-2.75%, ובנטרול הקרנות הכספיות היא מגיעה ל-3.25%, בדומה לתעשיית קופות הגמל.

תשואות קרנות הנאמנות במאי 2017
• הקרן שרשמה את התשואה החודשית הגבוהה ביותר בחודש מרץ היא הקרן "מור 4B יתר", שעלתה ב-6.88%.
• מנגד, הקרן שהשיגה למשקיעים את התשואה הגרועה ביותר היא: "מגדל (4D) S&P/ASX 200 אוסטרליה "MTF
לאחר שירדה ב-5.53%.
קבוצת קרנות מניות בארץ סיכמה את החודש עם תשואה חיובית של 3.3% בהובלת קרנות מניות ת"א 90 וקרנות מניות אנרגיה וקומודיטיס שעלו ב-4.4% וב-4.3% בהתאמה. לעומת זאת, קרנות שמתמחות במניות בחו"ל רשמו תשואה חיובית נמוכה בהרבה בשיעור משוקלל של 0.4% בלבד.

קרנות אג"ח כללי השיגו בסיכום חודשי תשואה חיובית ממוצעת של 0.75%. אלו שבחרו "לא לקחת סיכון" ולא להיחשף למניות כלל, השיגו את התשואה החיובית הנמוכה ביותר בקבוצה זו, המסתכמת ב-0.6%.
מנגד, אלה שבחרו להשקיע בקרנות אג"ח כללי עם חשיפה של עד 30% מניות רשמו את התשואה החיובית הממוצעת הגבוהה ביותר בקבוצה: 1.1%.

קרנות אג"ח קונצרני רשמו החודש תשואה חיובית ממוצעת של כ-0.7%. קרנות ה-HIGH YIELD לא סיפקו למשקיעים את התמורה על הסיכון שנטלו, כאשר השיגו במאי תשואה חיובית ממוצעת מעט נמוכה יותר של 0.65%.

אגרות החוב הממשלתיות מסכמות את מאי בעליות שערים. מדד אג"ח ממשלתי כללי רשם תשואה חיובית של כ-0.55%. קרנות אג"ח מדינה ללא חשיפה מנייתית רשמו תשואה חיובית ממוצעת של 0.45%.

קרנות אג"ח חו"ל רשמו החודש תשואה שלילית הנאמדת בכ-0.75% בהשפעת היחלשות הדולר.

תשואות קרנות הנאמנות מתחילת השנה (ינואר – מאי 2017)
קרנות המתמחות במניות בישראל רשמו מתחילת השנה תשואה חיובית ממוצעת של כ-10.5%, יותר מכפולה מזו של קרנות מניות חו"ל (4.9%). הקרנות שבלטו לטובה בתשואות מתחילת השנה הן קרנות מניות נדל"ן וקרנות מניות ת"א 90 שעלו ב-16.95% וב-16.3% בהתאמה. לעומת זאת, הקרנות שפיגרו בקבוצה זו היו קרנות מניות ת"א 125 עם תשואה ממוצעת של 6.9%, מול 1.05%- במדד ת"א 125 (תשואה עודפת גבוהה), וקרנות מניות ת"א 35 עם תשואה שלילית אמנם של 2.95%-, אבל טוב יותר מאשר מדד היחס שירד בכ-3.5%.

קרנות המתמחות במניות בחו"ל רשמו, כאמור, מתחילת השנה תשואה חיובית הנאמדת ב-4.9%. הקרנות שבלטו לחיוב הן קרנות אירופה מוגנות מט"ח שעלו בממוצע מתחילת השנה ב-10.45%, וקרנות אירופה חשופות מט"ח שהשיגו למשקיעים תשואה חיובית של כ-10%. לעומת זאת, הקרנות שבלטו לרעה - קרנות ארה"ב נקובות מט"ח, עם תשואה חיובית של כ-0.75%.

קרנות אג"ח כללי רשמו מתחילת השנה תשואה חיובית של 2.7%. קרנות אג"ח כללי ללא חשיפה למניות השיגו למשקיעים תשואה חיובית הנאמדת ב-2.1%. קרנות עם חשיפה של עד 10% למניות רשמו למשקיעים תשואה חיובית של 2.45%, קרנות שחשופות עד 20% מניות: 3%, וקרנות עד 30% חשיפה מנייתית השיגו 3.45%.

קרנות הנאמנות הקונצרניות ללא מניות עלו מתחילת השנה בכ-2.95% בממוצע. וקרנות אג"ח קונצרני ברמת סיכון גבוהה העניקו תשואה גבוהה של 3.6%.

• מתחילת השנה, קרנות אג"ח מדינה רשמו תשואה חיובית הנאמדת ב-1.5% בהובלת קרנות צמודי מדד לטווח
ארוך מעל 4 שנים שעלו ב-2.1%.

טבלת 10 הקרנות הטובות ביותר במאי 2017 מורכבת מקרנות מניות בארץ שמשקיעות בעיקר במדד מניות כללי ומדד ת"א 90.

טבלת 10 הקרנות הגרועות ביותר במאי 2017 מורכבת מקרנות מניות בחו"ל שמשקיעות בסקטורים של נדל"ן, מדד RUSSELL 2000 ואמריקה הלטינית ובקרנות ממונפות ואסטרטגיות.

טבלת 10 הקרנות הטובות ביותר מאז תחילת השנה מורכבת בעיקרה מקרנות ממונפות המתמחות במניות בחו"ל, וכן מקרנות מניות בארץ שמשקיעות בעיקר במדדים ת"א 90 ות"א יתר.

טבלת 10 הקרנות הגרועות ביותר מתחילת השנה מורכבת מקרנות אגרסיביות על הדולר ו/או על מדד ת"א 35