מידרוג מותירה את דירוג האיתנות הפיננסית של הפניקס.‎

מידרוג מותירה את דירוג האיתנות הפיננסית (IFSR) של הפינקס, בדירוג Aa1 ואת דירוג כתבי ההתחייבות הנדחים סדרה א' בדירוג Aa2 וסדרות ב' ו- ג' בדירוג Aa3, באופק יציב. סך כתבי ההתחייבות הנדחים בספרי החברה ליום 30.06.2012 מסתכם בכ-1,677 מיליון שקל, מתוכם כ-1,251 מיליון שקל מוכרים לצורך ההון העצמי המחושב על פי תקנות הפיקוח, ומהווים כ-67% מההון המוכר.

עודפי ההון בחברה
ההון העצמי הנדרש מהחברה הינו הכרית הזמינה ביותר לספיגת הפסדים והוצאות תפעוליות. במהלך שנת 2011 חל גידול בהון המוכר של המבטח, בסך של כ- 85 מיליון ₪, כתוצאה מרווח כולל שנרשם במהלך התקופה וגיוס הון משני אשר קוזזו בחלקם כתוצאה מחלוקת דיבידנד. במקביל, גדל ההון הנדרש מהחברה, בדומה לכלל הענף, כחלק מהליך מדורג של אימוץ תקנות הון מתוקנות, אשר הסתיים בסוף שנת 2011. במהלך המחצית הראשונה של שנת 2012 גדל ההון המוכר בסך כ- 88 מיליון ₪, בעיקר, כתוצאה מרווח כולל שנרשם בתקופה. נכון ל- 30.06.2012, לחברה עודף הון בסך כ- 648 מיליון ₪.

החברה הינה אחת מחמש חברות הביטוח המובילות בישראל. נכון ל- 30.09.2012, נתח השוק של החברה הינו כ- 7% מסך נכסי החיסכון לטווח ארוך. לחברה תיק משמעותי בביטוח חיים (כ- 16% מסך הענף) ונכון למחצית הראשונה של שנת 2012, מהווה כ- 55% מסך הפרמיות שהורווחו בחברה בשייר. בתחום קרנות הפנסיה וקופות הגמל, לחברה פעילות בהיקפים קטנים. עם זאת, חברת האם של החברה, הפניקס אחזקות בע"מ (להלן: "חברת האם"), מחזיקה בעקיפין[1] בבית ההשקעות אקסלנס השקעות בע"מ (כ- 84.7% נכון למועד הדוח) (להלן: "אקסלנס"), אשר מנהל כ- 19 מיליארד ₪ בקופות גמל וקרנות השתלמות[2]. בענף ביטוח הבריאות, לחברה תיק גדול, אשר צמח בכ- 32% משנת 2008 ועד לסוף שנת 2011, ומהווה כ-18% מסך הפרמיות בענף. בביטוח הכללי, המאופיין בתחרות חריפה ובתנודתיות הרווחים, בין השאר, על רקע השפעת שוק ההון, לחברה נתח שוק של כ- 11% (במונחי פרמיות, נכון ל- 30.06.2012) והרווחיות בשנים 2007-2011 טובה מממוצע הענף, למעט בענף רכב חובה. החברה מתמקדת באסטרטגיה של צמיחה ממוקדת רווחיות עם מטרה לגדול בתחומי הפרט הרווחיים.

לחברה עודפי הון גבוהים ביחס לענף. עם זאת, נכון ל- 30.06.2012, החברה גייסה את מקסימום כתבי ההתחייבות (הון משני ושלישוני) המוכרים לצורך חישוב ההון העצמי (66.66% מסך ההון העצמי).