לידר: עכשיו זה הזמן לרכוש מניות שטראוס

ידווחו על גידול של 10% בהכנסות ולכן הם ממליצים "תשואת יתר"
בלידר שוקי הון חושבים שדווקא עכשיו זה זמן טוב להשקיע במניית שטראוס. הם צופים שיעור גידול של כ 10%- בהכנסות: להערכתם, שיעור הצמיחה הגבוה יגיע מ- פעילות הקפה בברזיל ובמזרח אירופה 
המתחרה הגדולה בברזיל  Sara Lee  דיווחה על צמיחה מהירה בברזיל ובאירופה, שמקורה בעלייה בהיקפים ובהעלאת מחירי מכירה.
כמו כן ירשמו הכנסות גבוהות יותר בשוק המקומי כתוצאה מחג הפסח. יחד עם זאת, נראה ירידה דרסטית בפעילות הסלטים בארה"ב, בדומה לרבעון הראשון, כתוצאה מהיחלשות הדולר.
שיעור הרווח הגולמי צפוי להשתפר ביחס לרבעון הראשון של 2008 : ברבעון הראשון של 2008 נרשמה שחיקה מהותית בשיעור הרווח הגולמי, בעיקר כתוצאה מהמשך עליית מחירי , הקומודיטיס. עיקר השחיקה הגיעה מפעילות הקפה, שרשמה שיעור רווח גולמי של 31.9%.  הם צופים כי גם ברבעון השני תירשם שחיקה ברווח לעומת לעומת שיעור של 33.8% ברבעון השני של 07, הרבעון המקביל אשתקד, אולם שיפור ביחס לרבעון הראשון, מהסיבות הבאות:
ברזיל היתה הנפגעת העיקרית מעליות מחירי הקפה, מאחר ובברזיל כמעט ואין גמישות ברכישת מלאי הקפה (טווח אחזקת המלאי נע בין 2-6 שבועות, לעומת 4-6 חודשים ביתר מדינות הפעילות). במהלך הרבעון השני נרשמה ירידה במחירי הקפה, ביחס לרבעון הראשון.
רכישת מותגי הקפה ברוסיה, פעילות המתאפיינת בשיעורי רווח גבוהים מהממוצע בחברה. עליה בהוצאות המימון: להערכתם, העלייה באינפלציה והעובדה שבמהלך 2007 גדל היקף ההתחייבויות צמודות המדד של החברה, יביאו לעליה בהוצאות המימון.
ולסכום, השורה התחתונה...
אמנם עליה במחירי חו"ג (בעיקר הקפה) פוגעת מהותית ברווחיותה של שטראוס, אך הם אמינים כי דווקא עכשיו זוהי הזדמנות טובה להשקיע במניה: התמתנות במחירי הקפה שצפויה גם בהמשך השנה (כתוצאה מעליה בהיצע של יבולי פולי הקפה), התחזקות הדולר המיטיבה עם הפעילות בארה"ב, הצלחה בפעילות הקפה בברזיל, כאשר החברה ממשיכה לצבור נתחי שוק (נציין כי אנו מאמינים שחלק מהקושי בגלגול מחירי הקפה על הלקוח בברזיל נובעת מתחרות החוששת למעמדה במדינה. תחרות מסוג זה כבר נראתה בברזיל הם מאמינים כי גם הפעם, לבסוף המתחרות יעלו את המחירים באופן משמעותי יותר וישפרו את המרווחים).
כמו כן, אנו רואים מנועי צמיחה רבים בחברה ומאמינים ביכולת ההתרחבות שלה בתחום הקפה
בפעילות. המלצתם למניית שטראוס היא תשואת יתר ומחיר היעד בעדכון.