RBC: "פרטנר היא ההשקעה המועדפת עלינו במגזר התקשורת בישראל"

הסיבות לדעת האנליסטים הן: תשואת הדיבידנד השוטפת המוערכת בכ-10%, הדיבידנד החד-פעמי הצפוי אשר יכול להניב 12% תשואה נוספים, וכן בשל הפוטנציאל לייעול תפעולי בחברה ב-2010
RBC שותפו של תמיר פישמן בישראל מפרסם היום סקירה בעקבות פרסום הדו"חות הכספיים של פרטנר אמש. האנליסטים של RBC מייחסים את הביצועים הטובים להשפעות עונתיות מוגבלות, מכירות ציוד גבוהות ורווחיות, וכן השפעה מוקדמת מהצפוי של צעדי ההתייעלות אשר מבצעת החברה.

בנוסף, ב-RBC הופתעו לטובה מגיוסיי המנויים במגזר הפעילות הקווית של פרטנר, הכולל את פעילות ה-ISP ושיחות הטלפון על גבי תשתית אינטרנט בפס רחב (VoB). פעילות זו אמנם אינה משמעותית עדיין מבחינת הכנסות ונמצאת בשלביה הראשוניים, אולם ב-RBC מאמינים כי פרטנר תראה צמיחה בתחום בשנת 2010 ואילך, ככל שהחברה תמשיך להעשיר את היצע השירותים בתחום ולחזק את ערוצי המכירה.

"פרטנר היא ההשקעה המועדפת עלינו במגזר התקשורת בישראל בשל תשואת הדיבידנד השוטפת אותה אנו מעריכים בכ-10%, הדיבידנד החד-פעמי הצפוי אשר יכול להניב 12% תשואה נוספים וכן בשל הפוטנציאל לייעול תפעולי בחברה ב-2010", אומרים היום דניאל מירון ותום ארליך האנליסטים המכסים.

יחד עם זאת, שומרים מרון וארליך על דירוג "תשואת שוק" למניית פרטנר ונשארים בעמדה נייטראלית לגבי מגזר התקשורת בישראל שכן להערכתם קיימות באופן יחסי הזדמנויות השקעה אטרקטיביות יותר במגזר הטכנולוגיה. ב-RBC מאמינים כי הצפי לצמיחה בשוק התקשורת בישראל מוגבל יחסית, החזית הרגולטורית מתחממת והתמחור בהן נסחרות המניות הוא הוגן.