סקירה שבועית של המסחר: 21 – 25 בינואר, 2024

מגמה מעורבת במדדי המניות וירידות שערים במדדי איגרות החוב, על רקע הימשכות הלחימה בעזה והתגברות המתיחות בחזית הצפונית
התגברות הדריכות לקראת החלטת בית הדין הבינלאומי בהאג בעניין צו ביניים לגבי עצירת המלחמה בעזה.

המשך גיוסים ערים בשוק איגרות החוב ע"י החברות וע"י הממשלה.

הציבור ממשיך לרכוש קרנות מחקות אחר מדדי מניות בחו"ל ולהזרים כספים לקרנות הכספיות.

המסחר בתל אביב בשבוע הרביעי של שנת 2024 התנהל בצל המשך מלחמת "חרבות ברזל" ברצועת עזה והתגברות המתיחות בגבול הצפוני של הארץ. בנוסף, ביום שישי (ה-26.1), צפויה להתקבל החלטת בית הדין הבינלאומי בהאג בעניין צו ביניים לגבי עצירת המלחמה בעזה.

בעקבות הלחימה והגידול הצפוי בגירעון הממשלתי, וביקור כלכלני חברת הדירוג Moody's בארץ לקראת פרסום דוח כלכלי עדכני על ישראל, מתגבר החשש כי Moody's תוריד את דירוג האשראי של ישראל (כיום A1).

מדד ת"א-35 ירד השבוע ב-0.7% ואילו מדד ת"א-90 עלה השבוע בכ-0.9%, זאת לעומת עלייה של 1.8% ושל 0.9% במדדי S&P 500 וה-Dow Jones בארה"ב, בהתאמה, ועלייה של 2.5% במדד STOXX 50 באירופה (נתוני חו"ל נכונים ליום רביעי).

מניות ההייטק הכלולות במדדי ת"א-טכנולוגיה ות"א-דואליות עלו השבוע בכ-1.5% כל אחד, בהשפעת עליות השערים בבורסת הנאסד"ק (כ-2.8%), ומדד ת"א-נפט וגז עלה בכ-0.8% בהשפעת העלייה במחירי נפט ברנט (כ-2.1%).

מנגד, מדדי ת"א-ביומד ות"א בנקים-5 בלטו השבוע בירידה של כ-3.8% וכ-2.7%, בהתאמה.

ירידות שערים אפיינו את מרבית מדדי איגרות החוב.

את ירידות השערים הובילו איגרות החוב הקונצרניות הכלולות במדד תל בונד דולר ואיגרות החוב הממשלתיות הצמודות מדד לטווח ארוך שירדו השבוע בכ-1.7% ובכ-1.4%, בהתאמה.

התשואה לפידיון של אג"ח ממשלתי שקלי ל-10 שנים ומעלה עלתה לכ-4.8% בסוף השבוע, לעומת כ-4.7% בסוף השבוע הקודם, זאת בהמשך לעלייה של כ-0.1% בשבוע הקודם.

בקרנות המחקות (קרנות סל וקרנות פתוחות), נמשכו השבוע הרכישות והסתכמו בכ-450 מיליון שקל, בהמשך לרכישות בסכום של בכ-520 מיליון שקל בשבוע הקודם. בראש הקרנות הנרכשות בלטו השבוע קרנות העוקבות אחר מדדי S&P 500 ו-NASDAQ 100.

הציבור הזרים השבוע כ-480 מיליון שקל לקרנות הכספיות, זאת לאחר שהזרים כ-235 מיליון שקל בשבוע הקודם. בקרנות האקטיביות המשקיעות באיגרות חוב בתל-אביב לא נרשמה השבוע פעילות מהותית, זאת לאחר שהציבור הזרים לקרנות אלה כ-135 מיליון שקל בשבוע הקודם, ובקרנות האקטיביות המשקיעות במניות בתל-אביב או בחו"ל לא נרשמה גם השבוע פעילות מהותית, זאת בדומה לשבוע הקודם.

הנפקת מניות
v גיוס ע"י חברת מניות חדשה (IPO)

חברת הבנייה גב-אל תגייס עד כ-24 מיליון שקל בהנפקה ראשונה של מניות לציבור (IPO), לפי שווי חברה של כ-173 מיליון שקל לאחר ההנפקה. המכרז נפתח להזמנות הציבור ב-25 בינואר וייסגר ב-29 בינואר.

החברה שהינה המנפיקה החדשה השנייה השנה, עוסקת בייזום, קידום ובניה של פרויקטים בדרך של התחדשות עירונית.

v גיוס ע"י חברות נסחרות

השבוע בוצעו שתי הנפקות והקצאה פרטית אחת של מניות בתל-אביב ע"י חברות ותיקות בסכום של כ-8.4 מיליון שקל,

הנפקת איגרות חוב חברות
v השבוע בוצעו עשר הנפקות לציבור של איגרות חוב בתל-אביב ע"י חברות, בהן שבע חברות נדל"ן, בסכום של כ-2.1 מיליארד שקל,

הנפקת איגרות חוב ממשלתיות
v משרד האוצר גייס השבוע בהנפקת איגרות חוב בבורסה, סכום של כ-4.4 מיליארד שקל, בהמשך לגיוס של כ-3.3 מיליארד שקל בשבוע הקודם. כ-76% מהסכום גויס באג"ח שקלי, וכ-24% מהסכום גויס באג"ח צמוד מדד.

v בנוסף, האוצר ביצע השבוע מכרז החלף של איגרות חוב ממשלתיות צמודות מדד בהיקף של כ-3.8 מיליארד שקל ע.נ בתמורה להנפקת כמות גדולה יותר בהיקף של כ-6.3 מיליארד שקל ע.נ.. במסגרת המכרזים: אג"ח צמוד מדד לפידיון ביולי 2024 בהיקף של 2.7 מיליארד שקל ע.נ הוחלף באג"ח שקלי לפידיון בעוד 8 שנים בהיקף של כ-4.8 מיליארד שקל ע.נ, ואג"ח צמוד מדד לפידיון ביולי 2024 בהיקף של 1.1 מיליארד שקל ע.נ הוחלף באג"ח צמוד מדד לפידיון בעוד 3 שנים בהיקף של כ-1.5 מיליארד שקל ע.נ.

קרנות סל

v השבוע, ב-22 בינואר, נרשמו למסחר שתי קרנות סל חדשות של ילין לפידות על מדד NASDAQ 100, אחת מהן מנוטרלת מטבע.




שונות
v המדד המשולב לבחינת מצב המשק

בנק ישראל פרסם כי המדד המשולב למצב המשק לחודש דצמבר 2023 עלה ב-0.4%, לאחר ירידה של 1.8% ושל 0.3% בחודשים אוקטובר ונובמבר, בהתאמה. עליית המדד בדצמבר מהווה ביטוי להתאוששות ההדרגתית של המשק מהפגיעה ממלחמת "חרבות ברזל". המלחמה אמנם נמשכה בדצמבר, אך השפעתה על הפעילות המשיכה להיחלש.
v אומדן עדכני לצמיחת המשק ברבעון השלישי של 2023

הלשכה המרכזית לסטטיסטיקה פרסמה נתוני אומדן עדכניים לצמיחת המשק ברבעון השלישי של 2023, לפיהם: התוצר המקומי גולמי במחירים קבועים עלה ברבעון השלישי של שנת 2023 ב-2.7% (2.5% באומדן קודם) בחישוב שנתי לעומת הרבעון הקודם, לאחר עלייה של 3.2% ברבעון השני של 2023. התמ"ג ברבעון השלישי של 2023 בארץ גבוה בכ-3.3% לעומת הרבעון השלישי של 2022.

מדדי מניות

מדדי שווי שוק
שינוי השבוע
שינוי מתחילת השנה

ת"א–35
-0.7%
-2.0%

ת"א–90
0.9%
0.9%

ת"א–125
-0.2%
-1.4%

ת"א–SME60
-0.9%
-1.7%

מדדים ענפיים
שינוי השבוע
שינוי מתחילת השנה

מדד ת"א טכנולוגיה
1.5%
2.1%

ת"א טק-עילית
1.5%
1.2%

ת"א בנקים-5
-2.7%
-7.7%

ת"א-נפט וגז
0.8%
-1.0%

ת"א נדל"ן
-1.3%
-3.0%

מדדי איגרות חוב

מדד
שינוי השבוע
שינוי מתחילת השנה

תל גוב-צמודות
-0.7%
-1.7%

תל גוב-שקלי
-0.1%
-1.3%

תל בונד-60
-0.2%
-0.5%

תל בונד-שקלי
-0.2%
-0.4%

מטבע חוץ

מטבע
שינוי השבוע
שינוי מתחילת השנה

דולר/שקל
-1.7%
2.1%

אירו/ שקל
-1.7%
0.5%