רבוע כחול נדל"ן מציגה רווח נקי של כרבע מיליארד ש"ח

בתשעת החודשים הראשונים של 2023 זינוק של כ-23% לעומת התקופה המקבילה אשתקד
ברבעון השלישי של השנה הסתכם הרווח הנקי של זרוע הנדל"ן המניב והמגורים, שבשליטת מוטי בן משה, בכ- 65.7 מיליון ש"ח

זינוק של 44% ב-FFO לכ-85 מיליון ש"ח ברבעון השלישי וצמיחה של כ-25% בסה"כ בתשעת החודשים הראשונים של 2023 לכדי כ-212 מיליון ש"ח

לאור הביצועים בפועל, מעלה החברה את תחזית ה-FFO לשנת 2023 לסך של 265-270 מיליון ש"ח

ה-NOI של החברה עלה ברבעון השלישי בכ-7% לכ-90 מיליון ש"ח

ההכנסות מדמי שכירות ברבעון גדלו בכ-9% לכ-100 מיליון ש"ח

ההכנסות ממכירת דירות וחוזי הקמה קפצו ב-162% לכ-56 מיליון ש"ח

פרויקט "תוצרת הארץ": החברה מכרה 7 דירות ברבעון – ובסה"כ 241 דירות עד כה.

קניון TLV רושם ברבעון השלישי עלייה של כ-20% ב-NOI לכ-24 מיליון ש"ח וגידול של 70% בהכנסות החניון בחודשים ינואר – ספטמבר 2023 לכדי כ- 16 מיליון ש"ח.


רבוע כחול נדל"ן ממשיכה ליהנות מאיתנות פיננסית ניכרת:

לחברה נכסי נדל"ן בשווי של כ-7.5 מיליארד ש"ח, כ-51% נכסים לא משועבדים

יתרות נזילות בהיקף של כ-1.24 מיליארד ש"ח

הון עצמי בסך של כ-3.2 מיליארד ש"ח, כ-35% מסך המאזן המורחב

פעילותה השוטפת של החברה בינואר-ספטמבר 2023 הניבה תזרים מזומנים משמעותי בסך 256 מיליון שקל

בחודש אפריל 2022 חילקה החברה לבעלי מניותיה דיבידנד בסך 100 מיליון ש"ח

בסוף השבוע, ועוד קודם לפרסום הדוחות לרבעון השלישי של השנה, אשררה מעלות את דירוג החברה ל- Stable-/ilAA,

תוך ציון לחיוב את איתנות הפיננסית ונזילותה של החברה.

רבוע כחול נדל"ן, חברת הנדל"ן המניב והמגורים מקבוצת אלון רבוע כחול, בבעלות איש העסקים מוטי בן משה, מציגה רווח נקי של כרבע מיליארד ש"ח בתשעת החודשים הראשונים של 2023 - זינוק של כ-23% לעומת התקופה המקבילה אשתקד.

ברבעון השלישי של השנה הסתכם הרווח הנקי של החברה, בכ- 65.7 מיליון ש"ח, גידול של גידול של כ-280% לעומת כ-17.3 מיליון ש"ח ברבעון השלישי של 2022.

ה-NOI של החברה הסתכם בתשעת החודשים הראשונים של שנת 2023 בכ-267 מיליון ש"ח, גידול של כ-7% לעומת NOI בסך 250 מיליון ש"ח בתקופה המקבילה אשתקד. ה-NOI ברבעון השלישי של 2023 הסתכם לסך של כ-90 מיליון ש"ח, גידול של 7%

לעומת כ-84 מיליון ש"ח ברבעון השלישי של 2022. העלייה נובעת בעיקרה משיפור בתוצאות המרכזים המסחריים והנכסים המושכרים לסופרמרקטים ושטחי מסחר.

ה-FFO בתשעת החודשים הראשונים של 2023 הסתכם בכ- 212 מיליון ש"ח, גידול של 25% לעומת 169 מיליון ש"ח בתקופה המקבילה אשתקד. ה-FFO ברבעון השלישי של השנה הסתכם לסך של כ-85 מיליון ש"ח, גידול של כ-44% לעומת כ- 59 מיליון ש"ח

ברבעון השלישי של 2022. העלייה נובעת בעיקרה משיפור ב-NOI של הקבוצה, התקדמות הפרויקט בתוצרת הארץ ועלייה בהכנסות מדיבידנד מהשקעות והכנסות מימון.

העלאת תחזיות – לאור התוצאות בפועל, מעלה החברה את תחזית ה-FFO לשנת 2023 לסך של 265-270 מיליון ש"ח, לעומת תחזית קודמת ל-FFO בסך 255 מיליון ש"ח, העלאת תחזית בהיקף של 4%-6%.

נכון ליום 30 בספטמבר 2023, לרבוע נדל"ן 115 נכסים מניבים (כולל פרויקט B.O.T - חניון גבעון). לחברה נכסים מניבים בשטח כולל של כ-436.9 אלפי מ"ר, מתוכם סך של כ-307 אלפי מ"ר שטחי השכרה וכ-129.9 אלפי מ"ר שטחי חניה.

מרבית נכסי החברה ממוקמים במרכז הארץ ובאזורי ביקוש, והם מושכרים בחוזים לתקופות שונות למטרות מסחר, משרדים ולוגיסטיקה.

שיעור התפוסה בכלל נכסי הקבוצה, נכון ליום 30 בספטמבר 2023, עומד על כ-96% (על בסיס הסכמים עם שוכרים, לרבות מו"מ מתקדם לקראת הסכם, בנטרול שטחים שאינם ניתנים להשכרה במועד דוח זה ובנטרול שטחי אחסנה במרכזי המסחר של החברה).

החברה מדווחת על המשך הליך שיווק הדירות בפרויקט &east, שני מגדלים שהולכים ומוקמים ברחוב תוצרת הארץ, סמוך לתחנת רכבת השלום בתל אביב. הפרוייקט - שהינו מתחם עירוב שימושים, כולל משרדים, שטחי תעסוקה ומסחר בהיקף של כ-30 אלף מ"ר

(כולם בבעלותה המלאה- 100% - של החברה) וכן 390 יח"ד (מתוכן 60 יח"ד של דיור בר השגה שמיועד להשכרה) שבהן שותפה החברה ב-50%. במהלך הרבעון השלישי של 2023 נחתמו 7 הסכמי מכר, כך שבסה"כ נחתמו הסכמים למכירת 241 דירות. 2 דירות נוספות
נמצאות בתהליכי רכישה.


קניון TLV שבבעלותה המלאה של רבוע כחול נדל"ן, ממשיך גם ברבעון השלישי של 2023 במגמת השיפור בתוצאות העסקיות. ה-NOI של הקניון הסתכם בכ-24 מיליון ש"ח, גידול של כ-20% ביחס לרבעון השלישי של שנת 2022. שיעור התפוסה הממוצע לתקופה בקניון

מגיע לכדי כ-90%, לעומת 85% ברבעון השלישי אשתקד. רבוע כחול נדל"ן ממשיכה להתמקד בהשבחת תמהיל השוכרים בקניון ובאופטימיזציה של פעילות החניון. שווי הקניון, נכון ליום 30 בספטמבר 2023, מסתכם בכ-1.78 מיליארד ש"ח.

מתחילת שנת 2023 ועד מועד פרסום הדוחות נחתמו בקניון TLV הסכמי שכירות, תוספות והארכות להסכמי השכירות, ומזכרי הבנות בנוגע לשטח כולל של כ-3,430 מ"ר, בשכ"ד ממוצע של כ- 432 ש"ח למ"ר (ביחס להסכמים בשכ"ד קבוע). בתשעת החודשים הראשונים

של 2023 ניכר זינוק של כ-70% בהכנסות מפעילות החניון בקניון ואלה הסתכמו בכ-15.8 מיליון ש"ח, לעומת הכנסות בסך 9.3 מיליון שקל בתקופה המקבילה אשתקד.


בסוף השבוע, ועוד קודם לפרסום הדוחות לרבעון השלישי של השנה, אשררה מעלות את דירוג החברה ל- Stable-/ilAA כאשר האנליסטים של חברת הדירוג ציינו את איכותו של תיק הנכסים המניבים של רבוע כחול נדל"ן והיותו מגוון ועם מספר רב של נכסים הממוקמים

באזורי ביקוש, את שיעורי התפוסה הגבוהים של נכסי החברה לאורך זמן "התומכת בנראות טובה של תזרימי המזומנים מהנכסים". כמו כן מציינים במעלות את העובדה שרבוע כחול נדל"ן שומרת על יחס מינוף של עד כ-55% "הנתמכת במדיניות פיננסית של דירקטוריון

החברה שלה יתרות נזילות גבוהות והיקף גדול של נכסים לא משועבדים המגדילים את גמישותה הפיננסית של החברה על רקע התנודתיות בשווקים וסביבת הריבית הגבוהה". באנליזה שפרסמו מציינים עוד במעלות כי "תחזית הדירוג מגלמת גם את ציפיותינו ליציבות באיכות

האשראי של חברת האם אלון רבוע כחול ישראל בע"מ (Stable/ilA)".

בעל השליטה ויו"ר רבוע כחול נדל"ן, מוטי בן משה, הודה להנהלת החברה ועובדיה על התוצאות המרשימות בן משה הדגיש, כי רבוע כחול נדל"ן כבר מעורבת בכ- 15 פרוייקטי התחדשות עירונית, בהם היא נבחרה כיזם וזאת בהיקף של למעלה מ-6,000 יח"ד.

בנוסף, בקרוב תחל רבוע כחול נדל"ן בשיווקו של פרויקט המגורים ברחוב עודד בתל אביב עם כ-100 יח"ד במקביל לפרויקטים נוספים אשר נמצאים בשיווק ברעננה, הרצליה ובפרויקטים נוספים בירושלים בהיקף של כ- 1000 יח"ד, אשר נמצאים בשלבי תכנון שונים על

נכסים קיימים של החברה. יו"ר רבוע כחול נדל"ן מסר כי במהלך השנתיים הקרובות החברה צופה להשלים הקמתם של כ-70,000 מטר משרדים בתל אביב ובפתח תקווה.

המנכ"ל הנכנס של החברה אורי אלטשולר, ציין כי על רקע התוצאות המצויינות והאיתנות הפיננסית הניכרת, רבוע כחול נדל"ן תמשיך להרחיב את ההשבחה של המגורים על נכסי הנדל"ן המניב הקיימים שלה, במקביל להעצמת פעילותה בענפי המגורים וההתחדשות

העירונית ולהמשך ביסוס הפעילות בתחומי הנדל"ן המניב.

אלטשולר מסר, כי כמו כל חברות קבוצת אלון רבוע כחול, גם רבוע כחול נדל"ן תורמת בהנחיית בעל השליטה מוטי בן משה ובאישור הדירקטוריון, משאבים רבים – בכסף ושווה כסף, בהיקף של מאות אלפי שקלים, לטובת הכוחות הלוחמים ותושבי העוטף, ובכלל זה גם

אבזור והעמדת דירות ממלאי הדירות של החברה לטובת המפונים מהעוטף.

המשנה למנכ"ל וסמנכ"ל הכספים היוצא של החברה, רו"ח ארתור לשינסקי, פירט כי מהדו"חות הכספיים של רבוע כחול נדל"ן לרבעון השלישי של 2023, עולה עוד, בין השאר:

ההכנסות מדמי שכירות הסתכמו בתשעת החודשים הראשונים של 2023 בכ-293.6 מיליון ש"ח, גידול של כ-8.4% לעומת הכנסות בסך 270.9 מיליון ש"ח בתשעת החודשים הראשונים של 2022. ברבעון השלישי של 2023, הסתכמו ההכנסות מדמי שכירות בכ-100.3 מיליון ש"ח,

גידול של 8.8% לעומת כ-92.2 מיליון ש"ח

ברבעון השני של 2023. העלייה נובעת בעיקר מעלייה בהכנסות מהמרכזים המסחריים כתוצאה מעלייה בשיעורי התפוסה ועליית תעריפים בחניון גבעון וחניון קניון TLV.


הכנסות ממכירת דירות וחוזי הקמה הסתכמו בתשעת החודשים הראשונים של 2023 בכ-122.5 מיליון ש"ח, גידול של פי שלושה לעומת 39.6 מיליון ש"ח בתשעת החודשים הראשונים של 2022. ברבעון השלישי של שנת 2023 נרשמו הכנסות בסך של כ-56 מיליון ש"ח,

לעומת הכנסות בסך 21.4 מיליון ש"ח ברבעון השלישי של 2022, גידול של 162%. העלייה נובעת מהכרה לראשונה בהכנסה ממכירת 3 מתוך 9 דירות שלחברה זכויות בנייה בהן ברעננה, ומהמשך ההכרה בהכנסה מפרויקט "תוצרת הארץ".



שערוך נדל"ן להשקעה – בתשעת החודשים הראשונים של שנת 2023 נרשמה עלייה בסך 165.3 מיליון ש"ח, לעומת 275.1 מיליון ש"ח בתקופה המקבילה אשתקד. יצוין שבמהלך הרבעון השני של 2023 ביצעה

החברה הערכות שווי למרבית נכסיה המסווגים כנדל"ן להשקעה, ורשמה עליית ערך בעיקר מנכסי הסופרמרקטים וכן מנדל"ן להשקעה בהקמה וקרקעות. ברבעון השלישי של 2023 נרשמה עלייה בסך 12.7 מיליון ש"ח בשווי נדל"ן להשקעה (נטו), לעומת עלייה בסך 26.4
מיליון ש"ח ברבעון השלישי של 2022.

שווי כלל הנכסים של החברה ליום 30 בספטמבר 2023, מסתכם בכ-7.5 מיליארד ש"ח.

שיעור התשואה המשוקלל (CAP RATE) הנגזר מהנדל"ן להשקעה המושכר עמד על כ-6.6%, בעוד עלות החוב המשוקללת של החברה, נכון ליום 30 בספטמבר 2023, הינה כ-1.6% בלבד. נתונים אלה מבטאים מרווח של כ-5%.

ה-EPRA NRV של החברה הסתכם ביום 30 בספטמבר 2023 לכדי כ-3.97 מיליארד ש"ח, לעומת 3.66 מיליארד ש"ח, נכון ליום 30 בספטמבר 2022.

ההון העצמי המיוחס לבעלי המניות הסתכם ביום 30 בספטמבר 2023 לכדי כ-3.2 מיליארד ש"ח, כ-35% מסך המאזן המורחב, לעומת כ- 2.9 מיליארד ש"ח ביום 30 בספטמבר 2022. הגידול נובע מהרווח הכולל לתקופת הדוח, שקוזז בחלקו בתשלום דיבידנד בסך של 100 מיליון ש"ח.

יתרות נזילות – לחברה יתרות נזילות במאזן מאוחד מורחב בסכום כולל של כ-1.24 מיליארד ש"ח (מזומנים ושווי מזומנים וניירות ערך). בנוסף, לחברה נכסים לא משועבדים בהיקף של כ-3.8 מיליארד ש"ח.

במהלך תשעת החודשים הראשונים של 2023 פעילותה השוטפת של החברה הניבה תזרים מזומנים משמעותי בסך של כ- 256 מיליון שקל, לעומת תזרים מזומנים בסך של כ- 219 מיליון שקל בתקופה המקבילה ב-2022.

חלוקת דיבידנד – ביום 23 באפריל 2023 חילקה החברה דיבידנד בסך כולל של 100 מיליון ש"ח. החברה הכריזה על מדיניות חלוקת דיבידנד בסכום של כ-180 מיליון ש"ח בגין שנת 2023.