סיכום שבועי של נכסי תעשיית קרנות הנאמנות

המפולות בשוקי המניות על רקע החששות מהאטה בסין, מביאות לפדיון שבועי כבד של כ-4.2 מיליארד ₪ בתעשיית קרנות הנאמנות
המתחלקים לפדיון של כ-3.7 מיליארד ₪ בקרנות המנוהלות וכ-0.5 מיליארד ₪ בקרנות המחקות. כמו כן, הקרנות הכספיות רשמו ירידה משמעותית בקצב הפדיונות לאחר איבדו השבוע כ-70 מיליון ₪ בלבד.
הפודות הבולטות: קרנות אג"ח כללי עם 1.7 מיליארד ₪ וקרנות מניות בארץ ובחו"ל עם 0.9 מיליארד ₪.

הקרנות המחקות מחקו את הגיוסים המצטברים מתחילת החודש ועברו לפדיון של כ-430 מיליון ₪. זאת, בהובלת קרנות מחקות על מדדי מניות בארץ ובחו"ל (200 מ' ₪) וקרנות מחקות על מדדי אג"ח חברות (100 מ' ₪).

כ-60% מהפדיונות בקרנות המסורתיות השבוע (2.6 מיליארד ₪) התנקזו ליום הירידות הגדול, יום שני, ה-23.8.

שבוע המסחר התאפיין במגמה שלילית שהתבטאה בירידות שערים חדות במדדי המניות על רקע המפולת בבורסות באירופה ובארה"ב בעקבות פרסום נתונים המעידים על האטה בכלכלה הסינית. כמו כן, נרשמו השבוע מימושים גם במדדי אגרות החוב הקונצרניות. זאת, אל מול עליות במדדי אג"ח ממשלתי שסיפקו מקלט בטוח למשקיעים. הקרנות המסורתיות סיכמו את השבוע עם פדיון של כ-4.15 מיליארד ₪ - אחד השבועות עם הפדיונות הכבדים ביותר מאז 2008. מתחילת החודש הקרנות המסורתיות רשמו פדיונות של כ-4.4 מיליארד ₪, המתחלקים לפדיונות של כ-3.95 מיליארד ₪ בקרנות המנוהלות ופדיונות של כ-0.45 מיליארד ₪ בקרנות המחקות. כך, עפ"י אומדנים והערכות שבוצעו ע"י כלכלני מיטב דש.

קרנות אג"ח כללי, בדגש על קרנות מעורבות עם חשיפה מנייתית1, קרנות 10/90 וכו', רשמו השבוע פדיונות של כ-1.7 מיליארד ₪ - הפדיון השבועי הכבד ביותר מאז דצמבר 2014. מתחילת החודש קרנות אג"ח כללי, שהיו בראש טבלת הגיוסים עד לפני השבוע האחרון, רושמות פדיון של כ-1.1 מיליארד ₪.

ירידות חדות במדדי המניות: מדד ת"א 25 ומדד ת"א 100 רשמו השבוע נפילות של עד 5.8% ובהמשך לכך ירידה של 4% גם במדד ת"א 75. סך נכסי הקרנות המנייתיות1 ירד השבוע ב-7% או לחלופין ב-1.6 מיליארד ₪, מתוכם כ-0.93 מיליארד ₪ התאדו עקב בריחה המונית של המשקיעים מהקרנות המנייתיות1, שאר ההתכווצות בנכסים נבעה מהירידה בערכם. מתחילת החודש הפדיונות בקרנות המנייתיות1 מסתכמים בכ-0.7 מיליארד ₪, 2/3 מתוכם נפדו מקרנות מניות בחו"ל.

אגרות החוב הקונצרניות נסחרו השבוע במגמה שלילית - מדדי התל-בונד 20,40,60 רשמו ירידות שערים של עד כ-0.6%. בהמשך לכך, מדד קונצרני כללי התממש ב-0.7%. קרנות אג"ח קונצרני רשמו השבוע פדיונות של כ-360 מיליון ₪ ובכך מחקו גיוסים של 240 מיליון ₪ שהצטברו ב-3 השבועות הראשונים של החודש ועברו לפדיון של כ-120 מיליון ₪.

אגרות החוב הממשלתיות בשבוע חיובי: מדד ממשלתי כללי רשם השבוע תשואה חיובית של כ-0.3% בהובלת אג"ח ממשלתי צמוד מדד שעלו ב-0.8%. למרות התשואות מתחילת החודש באפיק הממשלתי, קרנות אג"ח מדינה המשיכו לאבד נכסים בקצב הגבוה ביותר מ-70% לעומת השבוע הקודם. הפדיונות הסתכמו השבוע בכ-720 מיליון ₪ וכ-2 מיליארד ₪ מתחילת החודש.

מגמה שלילית באפיק השקלי: הקרנות הכספיות רשמו השבוע פדיונות של כ-70 מיליון ₪ - ירידה חדה בקצב הפדיונות לעומת השבוע הקודם. הקרנות השקליות הן קבוצת הקרנות היחידה שרשמה גיוס חיובי מתחילת החודש המסתכם בכ-70 מיליון ₪, זאת למרות פדיונות של כ-190 מיליון ₪ בשבוע החולף.

למרות הפיחות החד שנרשם השבוע בשקל אל מול הדולר והאירו והעליות שנרשמו במדדי אג"ח ממשלת ארה"ב, קרנות אג"ח בחו"ל המשיכו השבוע לאבד נכסים שהסתכמו בכ-160 מיליון ₪ וכ-440 מיליון ₪ מתחילת החודש.

תעשיית הקרנות מנהלת נכון ל-27.08.15 כ-240.8 מיליארד שקל. הקרנות המסורתיות (בנטרול הקרנות הכספיות) מנהלות כ-210 מיליארד שקל והקרנות הכספיות שמנהלות כ-30.8 מיליארד ₪.