דוח רבעון שלישי לשנת 2017 של מיטב דש השקעות

מיטב דש

אילן רביב, מנכ"ל מיטב דש השקעות:
"היתרון בניהול מגוון זרועות בא לידי ביטוי ברבעון זה. על אף ירידה ברבעון זה בהכנסות מגזר תעודות הסל אנו עדים ליציבות ולצמיחה בשאר תחומי הפעילות שלנו. היציבות שלנו בפעילויות המסורתיות לצד כניסה והעמקה בפעילויות חדשות כגון אשראי חוץ בנקאי, ביטוח והשקעות אלטרנטיביות מאזנות ומחזקות זו את זו לאורך זמן."

הרווח הנקי ברבעון השלישי של 2017 הסתכם בכ- 34 מיליון ש"ח לעומת כ-21 מיליון ש"ח ברבעון הקודם , עליה של כ- 61.9%. בהשוואה לרבעון המקביל אשתקד, בו עמד הרווח הנקי על כ- 27 מיליון ש"ח מדובר בעלייה של כ- 25.9%. הרווח הנקי ברבעון הנוכחי כולל סך של 11 מיליון ש"ח חד פעמי שברובו מוסבר מהכנסות בגין מדידת שווי הוגן של מניות הבורסה לני"ע. מיטב דש (באמצעות מיטב דש טרייד) מחזיקה בכ-5.3% ממניות הבורסה.
הרבעון התאפיין בירידה בהכנסות וברווחיות של חברת תעודות הסל תכלית. הירידות נבעו מגידול בעלויות בתעודות חו"ל, בגין קורלציה שלילית בין השינויים במדדי חו"ל לבין השינויים בשערי מט"ח ומעלויות גלגול חוזים עתידיים. בנטרול הירידה במגזר תעודות הסל רשם בית ההשקעות יציבות בהכנסות וברווח. בתוצאות הרבעון נכלל רווח חד פעמי בגין שיערוך מניות הבורסה לני"ע.

ההכנסות ברבעון השלישי 2017 הסתכמו בכ- 209 מיליון ש"ח לעומת כ- 210 מיליון ש"ח ברבעון המקביל אשתקד, ירידה של 0.5%.
ה- EBITDA המנוטרלת (בין היתר ללא רווחי שיערוך מניות הבורסה) ברבעון השלישי של 2017 הסתכמה ב- 56 מיליון ₪, ירידה של כ-14% מהרבעון המקביל אשתקד. הירידה מוסברת במלואה מירידה בהכנסות וברווח של תכלית תעודות סל.

הרווח התפעולי ברבעון השלישי הסתכם בכ- 45 מיליון ש"ח, בהשוואה לסך של כ- 59 מיליון ש"ח ברבעון המקביל אשתקד. הרווח התפעולי ירד בכ- 19.6% לעומת הרבעון הקודם, בו עמד על 56 מיליון ש"ח. הירידה נובעת מהירידה בהכנסות בתעודות הסל.
היקף הנכסים המנוהלים בסוף הרבעון השלישי 2017 עמד על כ- 129 מיליארד ש"ח לעומת כ- 127 מיליארד ש"ח בסוף הרבעון השני 2017.

במגזר החיסכון ארוך טווח, חברת הגמל והפנסיה מנהלת כ- 49.6 מיליארד ש"ח עבור מעל למיליון לקוחות. קרנות הפנסיה מנהלות כיום למעלה מ- 7.4 מיליארד ש"ח. לפני כשנה זכתה הקרן במכרז משרד האוצר לניהול קרן פנסיה ברירת מחדל, מאז ועד למועד זה הצטרפו כבר כ- 50,000 לקוחות. קופות הגמל וההשתלמות מנהלות כ- 42.2 מיליארד ש"ח. הכנסות החברה ממגזר זה הסתכמו בכ- 83 מיליון ש"ח ברבעון השלישי של שנת 2017 לעומת כ- 70 מיליון ש"ח ברבעון המקביל אשתקד, עלייה של 18.6% אשר מוסברת ברובה מעסקת מיזוג איילון גמל ופנסיה שהושלמה בתחילת השנה.

חברת קרנות הנאמנות ממשיכה להוביל את שוק קרנות הנאמנות עם ניהול נכסים בשווי של כ- 28.9 מיליארד ש"ח. סך ההכנסות מפעילות זו הסתכמו בכ- 48 מיליון ש"ח ברבעון השני 2017 לעומת כ- 47 מיליון ש"ח ברבעון המקביל אשתקד.

פעילות חברת פנינסולה ממשיכה לצמוח. ההכנסות מאשראי חוץ בנקאי ברבעון השלישי של שנת 2017 הסתכמו בכ- 14 מיליון ₪, בדומה לרבעון הקודם. הכנסות פנינסולה אוחדו החל מהרבעון השלישי של שנת 2016. במהלך חודש נובמבר 2017 רכשה מיטב דש מניות נוספות של פנינסולה וכיום מחזיקה כ-52%. אילן רביב, מנכ"ל מיטב דש השקעות, ציין כי: "הגדלת חלקנו בפנינסולה הינה הבעת אמון נוספת בחברה, הנהלתה ובפעילותה. אנו מאמינים בפוטנציאל התפתחות החברה ובהמשך גידול בפעילותה בעולם האשראי לעסקים. רכישה נוספת זו משתלבת היטב עם האסטרטגיה של מיטב דש להמשיך ולגדול בתחומי האשראי המתחרים במערכת הבנקאית. פנינסולה היא גוף אשר מצמיח את התחרות בבנקים ותמשיך להוביל בתחרות בעולם האשראי".
פעילויות חבר הבורסה והברוקראז' המוסדי של הקבוצה הצליחה לשמור על יציבות בהכנסות זאת למרות שהרבעון השלישי בדרך כלל חלש יותר בשל עונתיות המגזר, זאת לפני השלמת העסקה עם בנק ירושלים לרכישת פעילות הברוקראז' ללקוחות פרטיים ומוסדיים.

דירקטוריון החברה החליט על חלוקת דיבידנד בסך 22 אג' למניה המסתכם לכ- 15 מיליון ש"ח.

אילן רביב, מנכ"ל מיטב דש השקעות: "היתרון בניהול מגוון זרועות בא לידי ביטוי ברבעון זה. על אף ירידה ברבעון זה בהכנסות מגזר תעודות הסל אנו עדים ליציבות ולצמיחה בשאר תחומי הפעילות שלנו. היציבות שלנו בפעילויות המסורתיות לצד כניסה והעמקה בפעילויות חדשות כגון אשראי חוץ בנקאי, ביטוח והשקעות אלטרנטיביות מאזנות ומחזקות זו את זו לאורך זמן.
קרן פנסיה ברירת מחדל, אליה הצטרפו כבר כ- 50,000 לקוחות, ממשיכה להיות נקודת מפנה בחיסכון ארוך הטווח יחד עם מוצר הגמל להשקעה המאפשר לציבור לחסוך בחוכמה."