התייחסותו של זיו נרקיס, אנליסט בכיר במיטב דש ברוקראז' - טבע

לוגו טבע

"טבע מודיעה כי תרופת ב- AUSTEDO שלה לטיפול במחלת ההאנטינגטון קיבלה אישור שיווק ומכירה בארה"ב (FDA). תרופת ה- AUSTEDO היא כדור בליעה פרי פיתוח מולקולת ה- SD809, שהיא גם הבסיס לתרופה לטיפול בדיסקינזיה מאוחרת (תאריך אישור סופי להתוויית הדיסקינזיה המאוחרת הוא אוגוסט 2017). מחיר המכירה של AUSTEDO יהיה כ- 95000$ לעומת מחיר מכירה של כ- 150000$ לקסנזין הוותיקה. AUSTEDO יוצאת לשוק עם אזהרת Black Box בדיוק כמו קסנזין אבל היא מציעה למטופלים פרופיל בטיחות הרבה יותר טוב. AUSTEDO גורמת להרבה פחות דיכאונות ונטייה לדכאונות אצל מטופלים, ומכאן היא גם מעורבת בהרבה פחות ניסיונות התאבדות (תופעות הלוואי הקשות של קסנזין הוותיקה והמאוד לא אהובה על רופאים ומטופלים). טבע מדגישה ומאמינה שפרופיל הבטיחות הגבוה מאוד של AUSTEDO ייתן לה עדיפות משמעותית מול קסנזין לטווח ארוך. הודעה טובה מאוד לטבע והוכחה ברורה כי מולקולת SD809 עובדת ומהווה בסיס קליני איתן וארוך טווח. באוגוסט הקרוב SD809 צפויה לקבל אישור שיווק ומכירה להתווייה לדיסקינזיה מאוחרת. במהלך השנה (2017) טבע תחשוף תוצאות פייז3 של ניסוי תרופת TEV48125 לטיפול במיגרנה כרונית ואפיזודית. קצת מזל ועוד עיכוב בהשקת קופקסון גנרי (מומנטה/סאנדוז, מפעל ייצור) ושנת 2017 יכולה להיות מוצלחת עבור טבע. השוק מניח 4$ למניה NON GAAP לשנת 2018. נייר כרגע מכפיל 8 על שנת 2018 ושווי אפס לצנרת הפיתוח. במחיר הנוכחי טבע מעניינת מאוד. SD809 עובדת ומאוד בקרוב (אוגוסט) אמורה לקבל אישור שיווק ומכירות נוסף לדיסקינזיה מאוחרת (התווייה גדולה מאוד באופן יחסי, מדברים על כ- 500000 חולים בעולם, דיסקינזיה מאוחרת מוגדרת כתופעת לוואי/מחלה המופיעה אצל מטופלי פרקינסון בעיקר, אשר מטופלים בלבודופה לתקופה ארוכה, נרחיב על הנושא לקראת אוגוסט). קופקסון גנרי מתעכב ו- TEV48125 מתקרבת לשוק. סה"כ טבע מתקדמת לאט ובזהירות, ויותר חשוב, מצליחה לעמוד ביעדים שמציבה לעצמה קדימה. יום אופטימי לטבע היום."