רבעון של צמיחה בפעילות למליסרון: ה-NOI מנכסים זהים ברבעון השלישי של השנה עלה בכ-2.8% לכ-289 מיליון שקל

אבי לוי, מנכ"ל מליסרון

ה-FFO ברבעון השלישי של השנה עלה ב-12.8% לסך של 176 מיליון שקל

ה-FFO בתשעת החודשים הראשונים של השנה עלה בכ-10.4% לכ-521 מיליון שקל

התזרים מפעילות שוטפת עלה בתשעת החודשים בכ-41% לכ-499 מיליון שקל

שיעור המינוף על נכסי החברה ((LTV ירד ב- 1.5% מתחילת השנה ל-53.2%

דירקטוריון החברה אישר חלוקת דיבידנד בסך של כ-60 מיליון שקל

ליאורה עופר, יו"ר מליסרון: "בתשעת החודשים הראשונים של השנה המשיכה מליסרון להציג צמיחה ושיפור בפעילותה העסקית. אנו ממשיכים כל העת במגמת הפיתוח ובהשבחת הקניונים, תוך מתן תשומת לב לתמורות בשוק הקמעונאות, ותוך שיתוף פעולה מלא עם השוכרים ומתן מענה לשינויים בטעמו של הקהל".

אבי לוי, מנכ"ל מליסרון: "אנו גאים להציג ביצועים חזקים ועלייה בפרמטרים התפעוליים, הן ברבעון והן בתשעת החודשים הראשונים של השנה, לצד שמירה על רמת פדיונות גבוהה ויציבה, ושיעורי תפוסה גבוהים של כ- 99% במרכזים המסחריים וכ- 95% במשרדים. ביצועים אלה מאפשרים לנו להמשיך להרחיב ולפתח את הייזום והבניה של בנייני המשרדים בפארקי ההייטק בפ"ת וביקנעם, לצד פיתוח נכסים חדשים שיבשילו בשנים הקרובות. בתקופת הדוח, המשיכה החברה להציג ירידה במינוף לשיעור של כ-53.2%, לצד הקטנת עומסי פירעון החוב לשנת 2020, וזאת כחלק מהמהלך הנמשך של חיזוק חוסנה הפיננסי של הקבוצה".

דגשים עיקריים:
החברה מציגה רבעון נוסף של ביצועים טובים בכל הפרמטרים התפעוליים, תוך הגברת היעילות התפעולית בנכסים, הגדלת בסיס הנכסים והתמקדות בנדל"ן מניב מסחרי ומשרדים.

פדיונות - רמת הפדיונות בנכסי הקבוצה שמרה על יציבות ביחס לתקופה המקבילה אשתקד, בעוד שבשמונת המתחמים האזוריים הגדולים של הקבוצה נרשם גידול של 1.1% בפדיונות ביחס לתקופה מקבילה.

פרויקטים בהקמה בטווח הקצר – עד סוף השנה צפויה החברה להשלים הקמת שני בנייני משרדים, בפארק עופר בפתח תקווה וביוקנעם, וכן להשלים את הרחבת קניון עופר דודג' סנטר בנצרת עילית ואת הרחבת קניון עופר במעלה אדומים. המבנים צפויים להניב תוספת NOI שנתי בסך של כ-30 מיליון שקל.

פרויקטים בהקמה בטווח הבינוני – לחברה נכסים בייזום בטווח הבינוני בהיקף של כ-142 אלף מ"ר (חלק החברה) ופרויקטים אלה צפויים להניב לחברה תוספת NOI בטווח של 144 – 154 מיליון שקל (חלק החברה) עד שנת 2022.

שיעור תפוסה – החברה ממשיכה להציג שיעורי תפוסה גבוהים ויציבים של כ-99% במרכזים המסחריים ושל כ-95% במשרדים.

שיעור מינוף (LTV) – שיעור המינוף על נכסי החברה לסוף רבעון שלישי 2018 ירד לכ-53.2%, בהשוואה לכ-54.7% בסוף שנת 2017 ובהשוואה לכ-56% בסוף שנת 2016.

פדיון מוקדם של אג"ח סדרה ט' – בחודש ספטמבר 2018 ביצעה החברה פידיון מוקדם מלא של יתרת אגרת חוב סדרה ט' באמצעות הרחבה של סדרה ט"ז. במהלך השנתיים האחרונות, צומצמה יתרת פירעונות החוב לשנת 2020 בכ-1.4 מיליארד שקל, כחלק מאסטרטגית החברה לשיפור חוסנה ולהקטנת המינוף הפיננסי.

עיקרי תוצאות הרבעון השלישי לשנת 2018

ה-NOI מנכסים זהים עלה ברבעון השלישי בכ-2.8% לכ-289 מיליון שקל, בהשוואה לכ-281 מיליון שקל ברבעון המקביל אשתקד.

סך ה-NOI גדל ברבעון השלישי בכ-2.8% לכ-294 מיליון שקל, לעומת כ-286 מיליון שקל ברבעון המקביל אשתקד.

ה-FFO של הקבוצה עלה ברבעון השלישי בכ-12.8% לכ-176 מיליון שקל, בהשוואה לכ-156 מיליון שקל ברבעון המקביל אשתקד. צמיחה זו הושגה בעיקרה על ידי הגדלת ה-NOI בסך כ-7 מיליון שקל (למרות מימושו של נכס במהלך הרבעון הראשון שהניב כ-3 מיליון שקל ברבעון המקביל), מקיטון בהוצאות הריבית הריאלית בסך של כ-10 מיליון שקל, ומקיטון בהוצאות המיסים השוטפים (בנטרול השפעת המדד) של כ-5 מיליון שקל.

הרווח הנקי ברבעון השלישי 2018 הסתכם בכ-115 מיליון שקל (מהם כ-105 מיליון שקל מיוחס לבעלי המניות), בהשוואה לרווח נקי של כ-180 מיליון שקל (מהם כ-170 מיליון שקל מיוחס לבעלי המניות) ברבעון המקביל אשתקד. הירידה ברווח נובעת מכך שאשתקד כללה החברה בתוצאותיה הכנסה גבוהה יותר בגין עליית ערך נדל"ן להשקעה.

עיקרי תוצאות תשעת החודשים הראשונים לשנת 2018

ה-NOI המיוחס לבעלי המניות בתשעת החודשים הראשונים לשנת 2018 עלה בכ-2.2% לכ-820 מיליון שקל, בהשוואה לכ-802 מיליון שקל בתקופה המקבילה אשתקד. הגידול ב-NOI הושג ע"י איכלוס ותחילת הנבה של נכסים שבנייתם הושלמה (מגדל בית עופר רעננה, מגדל משרדים בעופר הקניון הגדול פ"ת ובניין A בפארק עופר פ"ת שלב ב') ומגידול ב-NOI מנכסים זהים, וזאת למרות ירידה של כ-7 מיליון שקל בגין נכסים שמומשו. סך ה-NOI בתשעת החודשים של 2018 עלה בכ-2.2% לכ-881 מיליון שקל, בהשוואה לכ-862 מיליון שקל בתקופה המקבילה אשתקד.

ה-FFO המייצג של הקבוצה עלה בתשעת החודשים הראשונים לשנת 2018 בכ-10.4% לכ-521 מיליון שקל, בהשוואה לכ-472 מיליון שקל בתקופה המקבילה אשתקד.

החברה סיימה את תשעת החודשים הראשונים לשנת 2018 עם רווח נקי של כ-447 מיליון שקל (מהם כ-416 מיליון שקל מיוחס לבעלי המניות), בהשוואה לרווח נקי של כ-565 מיליון שקל (מהם כ-513 מיליון שקל מיוחס לבעלי המניות) בתקופה המקבילה אשתקד. יצוין, כי חל קיטון בסעיף ההכנסות מעליית ערך שווי נדל"ן להשקעה בסך של כ-160 מיליון שקל, בעיקר היות ובתקופה המקבילה אשתקד בוצעה הפחתת שיעורי היוון לתזרימי המזומנים הצפויים בחלק מצומצם מהנכסים ונזקף שווי לנוכח קבלת היתר בניה לתוספת שטחים בקניון רמת אביב.

החברה רשמה בתשעת החודשים הראשונים של השנה גידול של כ-41% בתזרים המזומנים שנבע מפעילות שוטפת לכ-499 מיליון שקל, בהשוואה לכ-353 מיליון שקל בתקופה המקבילה אשתקד.

נתונים מתוך המאזן:
שווי הנדל"ן להשקעה, נכון ליום ה-30.9.2018, הסתכם בכ-16.9 מיליארד שקל, גידול של כ-160 מיליון שקל מתחילת השנה. הגידול נובע בעיקר מעליית שווי שנוצרה בעת עדכון שמאי חיצוני לנכסי החברה והתקדמות בקצב ההשקעות בפרויקטים שנמצאים בשלבי הקמה, בקיזוז גריעת נכס שמומש במרץ השנה בסך של 159 מיליון שקל.

שיעור ההיוון המשוקלל (CAP RATE) הנגזר משווי הנדל"ן המניב של הקבוצה, נכון ליום 30.9.18, עומד על 7.22%.
שיעור המינוף על נכסי החברה (LTV), נכון ליום ה- 30.9.2018,עומד על כ-53.2%.
האמצעים הנזילים של הקבוצה (מזומנים ונכסים פיננסיים לזמן קצר), נכון ליום 30.9.18, הסתכמו בכ-857 מיליון שקל.
סך ההון העצמי של הקבוצה, נכון ליום 30.9.18, הסתכם לסך של כ- 5.9 מיליארד שקל.

אירועים נוספים בתקופת הדוח:
במקביל לפרסום הדוחות, אישר דירקטוריון החברה חלוקת דיבידנד בסך של 60 מיליון שקל, אשר ישולם במהלך חודש דצמבר 2018.
במרץ 2018, התקשרה החברה עם צד שלישי בהסכם למכירת מלוא זכויותיה במרכז המסחרי "עופר חונים קונים", לפי שווי של 178 מיליון שקל. בעקבות המימוש, הכירה החברה ברווח של כ-19 מיליון שקל.

חברת מליסרון, בשליטת עופר השקעות ובניהולם של ליאורה עופר (יו"ר) ואבי לוי (מנכ"ל), הינה חברה המתמחה בהקמה, החזקה וניהול של קניונים ומתחמי משרדים וקמפוסי היי טק הממותגים תחת השם "עופר" והינה מהחברות המובילות בישראל בתחום זה. נכון ליום 30 בספטמבר 2018, בבעלות החברה ובניהולה 24 נכסים מניבים בשטח כולל של כ-737 אלף מ"ר שטחי השכרה המאוכלסים בשיעורי תפוסה גבוהים של כ-97%. בין הנכסים המרכזיים של מליסרון: עופר הקריון, עופר רמת אביב, עופר גרנד קניון באר-שבע, עופר גרנד קניון חיפה, עופר רחובות, עופר גרנד קניון פתח-תקוה, עופר בילו סנטר outlet, פארק עופר פתח תקוה ועוד.