צפי לדוח של IFF היום לאחר הנעילה בארה"ב - טלנירי










TLV  |  LDN  |  NY
 
מסחר בבורסה בורסה מסחר בבורסה תחרות המשקיעים מסחר בבורסה
> > > ניתוחי שוק אנליסטים

צפי לדוח של IFF היום לאחר הנעילה בארה"ב


דיסקונט
לפני כחודשיים, ולאחר ירידה של כמעט 30% במחיר המניה בשוק, העלנו המלצה ל-IFF מתשואת חסר לתשואת שוק במחיר יעד של כ-112 דולר למניה

צפי לדוח פושר, מיקוד צפוי בתחזית ובעדכונים נוספים בנוגע לפרשיית פרוטרום

· IFF תפרסם היום את דוחותיה לאחר הנעילה בארה"ב.


· לפני כחודשיים, ולאחר ירידה של כמעט 30% במחיר המניה בשוק, העלנו המלצה ל-IFF מתשואת חסר לתשואת שוק במחיר יעד של כ-112 דולר למניה.


· מאז המניה נעה בטווח שבין 109 ל-126 דולר וכיום עומדת על כ-122 דולר.


· בחודשיים האחרונים לא התקבלו ידיעות חדשות מהותיות המשפיעות על התמחור, פרט לידיעות בגין פרוטרום כמתואר במסמך.


· לאור כך, וכן כתוצאה משקלול בין החששות הקיימים מחד, לצד פערי תמחור גבוהים ביחס למתחרות מאידך, אנו ממשיכים להמליץ על IFF בתשואת שוק, ובמחיר יעד זהה (112).


· התמחור שלנו מתבסס על תחזיות מעט נמוכות ביחס לתחזיות החברה.


· מעבר למודל קיימים מספר פרמטרים מטרידים וביניהם: שקיפות נמוכה והורדת תחזיות שפגעו באמינות ההנהלה, האטה בצמיחה בטעמים וחשש עקב הגילויים אודות פרוטרום.


· מנגד, יש לקחת בחשבון כי קיים פער מכפילים גבוה ביחס למתחרות. IFF נסחרת ל-2019 ו-2020 במכפילי רווח של כ-20 ו-19, בעוד שתי המתחרות בממוצע של כ-34 ו-30.

קרדיט: מיכל אלשיך, מנהלת מחקר ורו"ח בדיסקונט ברוקראז'



טלנירי מציעה לך את מגוון השירותים תחת קורת גג אחת!

פתיחת חשבון למסחר בארץ ובארה"ב, שירותי איתותים לישראל, ארה"ב והמעו"ף, שירות החזרי מס, תוכנת ניתוח טכני ועוד... השאר את פרטיך ונחזור אליך בהקדם

שם מלא*: טלפון*: דוא"ל:


RSS
- מידע פיננסי לפני כולם  © כל הזכויות שמורות  |  משרד ראשי: רח' היצירה 19 רחובות  |  08-9361736  |  info@talniri.co.il