סקירה שבועית של המסחר: 12 – 16 בנובמבר, 2023

עליות שערים בשוק המניות, וירידה במדד הפחד. הדולר המשיך להיחלש והגיע לשער של 3.779 שקל
בצל השבוע השישי למלחמת "חרבות ברזל":

האוצר ממשיך להגדיל את היקף הגיוסים בשוק איגרות החוב, על מנת לממן את העלייה בהוצאות המלחמה הישירות והעקיפות

הציבור ממשיך לרכוש קרנות סל על מדדי מניות בת"א ובחו"ל

המסחר בתל אביב התנהל על רקע השבוע השישי למלחמת "חרבות ברזל", כשהשבוע חלה הסלמה במצב הבטחוני בגבול שבצפון הארץ. בנוסף, המסחר התנהל על רקע פרסום דוחות כספיים לרבעון השלישי של 2023 ע"י החברות הבורסאיות.

שיעור האינפלציה בארץ באוקטובר עלה ב-0.5%, וב-12 החודשים האחרונים הגיע לכ-3.7% נכון לסוף אוקטובר 2023 לעומת כ-3.8% נכון לסוף ספטמבר 2023.

חברת דירוג האשראי הבינלאומית S&P, פרסמה השבוע סקירה מאקרו כלכלית על ישראל בצל המלחמה, בה עדכנה את תחזיותיה לעניין שיעור הצמיחה, הגרעון הממשלתי, יחס חוב תוצר וכו'. יצוין כי לפני שבועיים הורידה החברה את תחזית הדירוג של ישראל מ"יציבה" ל"שלילית" אך הותירה אותה ברמה של AA-.

מדד הפחד VTA35 ירד השבוע והגיע ל-18 נקודות, לעומת 21-20 נקודות בשבועיים האחרונים, ולאחר שהיה גבוה בטווח של כ-27-26 במשך שלושה שבועות מאז פרוץ המלחמה.

הדולר נחלש השבוע בכ-1.8%, בהמשך למגמה מהשבוע הקודם, והגיע לשער של
3.779 שקל. חברת דירוג האשראי הבינלאומית Moody's אישררה בסוף השבוע האחרון את דירוג האשראי של ארה"ב ברמה AAA, אך הורידה את תחזית דירוג האשראי של ארה"ב מ"יציבה" ל"שלילית".

שיעור האינפלציה בארה"ב ב-12 חודשים האחרונים ירד לכ-3.2% באוקטובר 2023, לעומת כ-3.7% בספטמבר 2023. שיעור האינפלציה בבריטניה ב-12 חודשים האחרונים רשם ירידה חדה והגיע לכ-4.6% באוקטובר 2023, לעומת כ-6.7% בספטמבר 2023.

מדדי ת"א-35 ות"א-90 עלו השבוע בכ-1.0% ובכ-1.8%, בהתאמה, בדומה למגמה בבורסות מובילות בעולם - עלייה של כ-3% בממוצע במדדי ה-S&P 500 ו-Dow Jones שבארה"ב, עלייה של כ-2% במדד ה- Euro STOXX 50 שבאירופה (מדדי חו"ל נכונים ליום רביעי).

עליות שערים אפיינו את מרבית המדדים הענפיים, בראשם מדד ת"א-מניב חו"ל שעלה השבוע בכ-4.6%. מנגד, מדדי ת"א בנקים-5 ות"א-נפט וגז ירדו השבוע בכ-2.4% ובכ-0.7%, בהתאמה.


מגמה מעורבת אפיינה את מדדי איגרות החוב.

בלטו לחיוב מדדי איגרות החוב הקונצרניות תל בונד גלובל, ותל בונד תשואות שקלי שעלו השבוע בכ-0.7% כל אחד.

את ירידות השערים הובילו איגרות החוב הממשלתיות הכלולות במדדי תל גוב-צמודות 10+ ותל גוב-שקלי 10+ שירדו השבוע בכ-0.9% ובכ-0.7%, בהתאמה.

התשואה לפידיון של אג"ח ממשלתי שקלי ל-10 שנים ומעלה עלתה והגיעה לכ-4.8% בסוף השבוע, לעומת כ-4.7% בסוף השבוע הקודם, וזאת לאחר שירדה בכ-0.2% בשבוע הקודם.

בקרנות הסל נמשכו גם השבוע רכישות של קרנות סל על מדדי מניות בחו"ל, בעיקר על מדד S&P 500, בסכום של כ-320 מיליון שקל, ושל קרנות סל על מדדי מניות בתל-אביב, בעיקר על מדדי מניות בנקים ומניות ת"א-125, בסכום של כ-65 מיליון שקל.

בקרנות הנאמנות הציבור המשיך והזרים השבוע לקרנות הכספיות סכום של כ-510 מיליון שקל ולקרנות המשקיעות במניות בחו"ל, בעיקר קרנות מחקות על מדד S&P 500, סכום של כ-110 מיליון שקל.

מנגד, המשיך ומשך כספים מהקרנות המשקיעות באיגרות חוב בת"א, בעיקר מהקרנות האקטיביות, בסכום של כ-170 מיליון שקל.

מדדי מניות

מדד ת"א–35
עלה השבוע ב-1.0%, ומתחילת השנה ירד ב-4.2%.

מדד ת"א–90
עלה השבוע ב-1.8%, ומתחילת השנה ירד ב-3.8%.

מדד ת"א–125
עלה השבוע ב-1.2%, ומתחילת השנה ירד ב-3.9%.

מדד ת"א–SME60
עלה השבוע ב-1.1%, ומתחילת השנה ירד ב-7.0%.

מדדי איגרות חוב

מדד תל גוב-צמודות
ירד השבוע ב-0.5%, ומתחילת השנה ירד ב-2.9%.

מדד תל גוב-שקלי
ירד השבוע ב-0.1%, ומתחילת השנה ירד ב-0.8%.

מדד תל בונד-60
עלה השבוע ב-0.1%, ומתחילת השנה עלה ב-2.8%.

מדד תל בונד-שקלי
עלה השבוע ב-0.4%, ומתחילת השנה עלה ב-3.1%.


הנפקת מניות

חברת הבנייה ישראל קנדה הקצתה מניות בסכום של כ-170 מיליון שקל למשקיעים מסווגים.


הנפקת איגרות חוב חברות

שתי חברות חדשות שמטרתן הנפקת אגרות חוב מובנות ביצעו השבוע גיוס בסכום מצרפי של 4.1 מיליארד שקל:

גלעד פקדונות גייסה כ-2.9 מיליארד שקל בהנפקת אג"ח מובנה מגובה בפקדונות בנקאיים שקליים בריבית משתנה. האג"ח הינו שקלי בריבית משתנה -מרווח של 0.1% מעל ריבית בנק ישראל שתשולם בתשלום אחד יחד עם פידיון הקרן ביום ב-30 בנובמבר 2031, ובדירוג AAA ע"י "מעלות".

ג'י.אס.אי פיקדונות גייסה כ-1.2 מיליארד שקל בהנפקת של אג"ח מובנה מגובה בפקדונות בנקאיים שקליים בריבית משתנה. האג"ח הינו שקלי בריבית משתנה - מרווח של 0.17% מעל ריבית בנק ישראל שתשולם בתשלום אחד יחד עם פידיון הקרן ביום 30 בנובמבר 2033, ובדירוג AAA ע"י "מעלות".

השבוע בוצעה הרחבת סדרה של איגרות חוב מובנות ע"י אלה פקדונות בסכום של עד כ-1 מיליארד שקל בהנפקה לציבור של אג"ח מובנה מגובה בפיקדונות בנקאיים. מדובר באג"ח שקלי בריבית משתנה, תשואה לפידיון 4.9%, מדורג AAA ע"י "מעלות".

הנפקת איגרות חוב ממשלתיות

משרד האוצר הנפיק השבוע איגרות חוב בהיקף של כ-4.1 מיליארד שקל בבורסה בתל אביב, בהמשך לגיוס בהיקף של כ-3.4 מיליארד שקל בשבוע הקודם. בשל המצב הבטחוני האוצר יידרש לגייס סכומים גבוהים במיוחד ולכן לאור זאת והודות לביקוש, הונפקה כמות גדולה פי 1.2 מהמתוכנן.

הסכום שגויס מרביתו כ-72% גויס באג"ח שקלי, וכ-28% גויס באג"ח צמוד מדד.


מדד המחירים לצרכן ומחירי הדירות

מנתוני הלשכה המרכזית לסטטיסטיקה עולה כי מדד המחירים לצרכן ירד ב-0.5% באוקטובר 2023 ובסיכום 12 החודשים האחרונים עלה המדד ב-3.7% נכון לסוף אוקטובר 2023 לעומת כ-3.8% נכון לסוף ספטמבר 2023. עפ"י הלמ"ס, אופן חישוב רכיבי המדד הותאם ללחימה.

מחירי הדירות בחודשים אוגוסט-ספטמבר 2023 – נותרו ללא שינוי לעומת החודשיים הקודמים, אך ירדו בכ-0.2% לעומת התקופה המקבילה בשנה הקודמת, ירידה ראשונה מזה כחמש שנים.