מידרוג מוציאה מבחינה את דירוג אג"ח שהנפיקה חברה לנכסים ולבנין

מידרוג

שיקולים עיקריים לדירוג

· היקף פעילות משמעותי כאשר בהתאם לתרחיש הבסיס של מידרוג סך שווי נכסי החברה ינוע בטווח של כ-11-10 מיליארד ש"ח. לצד זאת פרופיל עסקי בולט לחיוב הנתמך באיכות, היקף, ופיזור הנכסים והמקורות לשירות החוב על פני מספר אזורים גיאוגרפיים ומגזרי פעילות ומיצוב גבוה של נכסי הנדל"ן המניב בארה"ב ובישראל ובפרט באמצעות החזקתה בחברת גב ים, המאופיינים בשיעורי תפוסה גבוהים לאורך זמן ופיזור נרחב של שוכרים, התורמים לייצור הכנסות ותזרים פרמננטי יציבים לשירות החוב.

נציין כי להערכתנו מכירת האחזקות בגב ים פוגעת בפרופיל העסקי של החברה, שכן הקטינה את החזקתה בנכסים איכותיים באמצעות החזקתה בגב-ים, אשר מדורגת Aa2.il באופק יציב.