דיסקונט לקראת דוח פז ב-20.3 - טלנירי










TLV  |  LDN  |  NY
 
מסחר בבורסה בורסה מסחר בבורסה תחרות המשקיעים מסחר בבורסה

דיסקונט לקראת דוח פז ב-20.3


דיסקונט
למרות צפי לדוח חלש ממשיכים להמליץ בתשואת יתר

צפי לדוח חלש מאשתקד ב-20.3.19; ברווח הנקי צפוי קיטון חד יותר ביחס לירידה ב-EBITDA, כתוצאה מהכנסות מימון חד פעמיות שנרשמו אשתקד.


· הירידה צפויה כתוצאה מכלל המגזרים, בדגש על זיקוק.


· האם הדוח מייצג את העתיד? 2019 צפויה להיות שנה יציבה בלבד, אך החל מ-2020 עשוי לחול היפוך עם צמיחה משמעותית, על רקע תכנית התייעלות, צפי ל-IMO ומתקנים חדשים.


· שינויים בדירקטוריון עשויים להוביל לשינוי מהותי באסטרטגיה – לפי תמונת המצב כעת קיים סיכוי רב לאברהם ביגר להיבחר גם ליו"ר.


· למרות צפי לדוח חלש, בהסתכלות ארוכת טווח ממשיכים להמליץ בתשואת יתר במ"י של 677 ₪, כ-22% אפסייד, עם צפי לתשואת דיבידנד של כ-5%.


לצד ההמלצה החיובית נחזור ונציין כי להערכתנו עיקר התהליכים הפנימיים שמתרחשים בחברה ומגמות השוק החיוביות (כגון כניסת ה-IMO) צפויים לקבל ביטוי בעיקר החל מ-2020, בעוד שב-2019 אנו צופים יציבות בלבד.

קרדיט: מיכל אלשיך, מנהלת מחקר ורו"ח בדיסקונט ברוקראז'



טלנירי מציעה לך את מגוון השירותים תחת קורת גג אחת!

פתיחת חשבון למסחר בארץ ובארה"ב, שירותי איתותים לישראל, ארה"ב והמעו"ף, שירות החזרי מס, תוכנת ניתוח טכני ועוד... השאר את פרטיך ונחזור אליך בהקדם

שם מלא*: טלפון*: דוא"ל:


RSS
- מידע פיננסי לפני כולם  © כל הזכויות שמורות  |  משרד ראשי: רח' היצירה 19 רחובות  |  08-9361736  |  info@talniri.co.il