בז"ן: התוכנית האסטרטגית תחזק את החברה בהשוואה למצבהּ בעת דירוג S&P

מתייחסת להודעת מעלות בדבר הורדת דרוג לאג"ח החברה
חברת בז"ן מדגישה כי בעת הנפקת אגרות החוב (סדרות א' – ג') שבצעה החברה בדצמבר 2007, ואשר במסגרתה דירגה מעלות את אגרות החוב של בזן בדירוג ,AA/Stable נלקחה,בחשבון על ידי החברה, כמו גם על ידי מעלות, תחזית ההשקעות של החברה בשנים הקרובות במסגרת יישום התוכנית האסטרטגית של החברה, ובהתאם על פי תנאי אגרות החוב עיקר תשלומי הפירעון של אגרות החוב יחלו בשנת 2012 ואילך, תקופה בה צפויה החברה לקבל תרומה תזרימית גדולה מההשקעות. עוד מבקשת החברה לציין, כי מאז מתן הדירוג בנובמבר 2007 ועד היום חלו שינויים חיוביים מבחינתה. זמינותם התפעולית של המתקנים השתפרה והיקפי הייצור והמכירה גדלו, הנזילות ותזרים המזומנים החופשי השתפרו בעקבות ירידות חדות במחירי הנפט הגלמי. תחזית המרווחים העתידיים של המוצרים (בעיקר סולר וקרוסין) המופקים בפצחן המימני שהקמתו אושרה על-ידי החברה, עלתה באופן משמעותי מאז אושרה התכנית האסטרטגית.
להערכת החברה, התוכנית האסטרטגית עליה החליטה וההשקעות הגדולות שהיא עתידה לבצע, כמו גם השינוי הארגוני ותהליכי התייעלות הננקטים על-ידה, יחזקו אותה בהשוואה למצבה בעת קביעת הדירוג, ערב הנפקת אגרות החוב ב 2007.