מיטב: לאומי מבססת מעמדה כמניה הפופולרית ביותר מבין מניות ת"א 100

סך האחזקות בה גדל ברבעון השני של 2008 בכ- 17%.
סך נכסי תעשיית קרנות הנאמנות הסתכם בסוף יוני 2008 ב-116.3 מיליארד שקל, כאשר סך המניות המוחזקות ב"תיקי המנהל" שלהם הסתכם בכ-13.4 מיליארד שקל, המהווים כ- 11.5% מסך נכסי התעשיה.
5 מנהלי הקרנות הגדולים ביותר: פסגות, פריזמה, הראל- פיא, כלל פיננסים ומגדל שוקי הון. סך כל הנכסים המנוהלים על ידם בסוף יוני 2008 הסתכם ב-71.1 מיליארד שקל, שמהווים כ-61% מסך נכסי תעשיית הקרנות.
המניה הפופולרית ביותר בקרב מנהלי הקרנות, מבין כל המניות הנסחרות בבורסה בת"א במונחים של שווי האחזקות הכולל בה, הינה מנית לאומי. שווי השוק המצטבר של לאומי בתעשיית הקרנות מסתכם בכ- 538 מיליון שקל, בהשוואה לכ- 459 מיליון שקל במארס 2008, והיא מוחזקת על ידי 279 קרנות, בעוד שבסוף הרבעון הראשון של 2008, היא הוחזקה על ידי 262 קרנות.
למקום השני הגיעה מנית טבע, ששווי השוק המצטבר שלה בתעשייה הינו כ-471 מיליון שקל וכ- 291 קרנות החזיקו בה, בהשוואה ל- 247 קרנות שהחזיקו בה במארס 2008.
החברה לישראל טיפסה אל המקום השלישי, כשהיא מוחזקת על ידי 267 קרנות, ושווי האחזקות בה מסתכם בכ- 423 מיליון שקלים. יש לציין, כי שלוש מניות אלו מופיעות בעקביות בחמישיה המובילה אצל כל אחד מ-5 מנהלי הקרנות הגדולים ביותר.
כי"ל ירדה מהמקום השלישי למקום הרביעי כשהיא מוחזקת על ידי 213 קרנות. מרשים לראות את הנציגות הנכבדת של החברה לישראל, כשגם מניתה וגם מניית כי"ל, מקבוצתה, מופיעות שתיהן ברשימת המניות הפופולריות. שווי כל האחזקות בחמישייה המובילה הוא כ-2.2 מיליארד שקל שמהווים כ- 24% מהאחזקות של קרנות הנאמנות במניות הישראליות.
בקרב שלושה מבין חמשת המנהלים הגדולים, בהשוואה שבין סוף יוני 2008 לסוף מארס 2008, שינויים ברמת המניות המובילות: פסגות: פועלים התברגה למקום הרביעי, וחברה לישראל למקום החמישי, על חשבונן של כלל תעשיות ופלסאון תעשיות. פריזמה: לאחר רבעון של הפוגה, חזרה חברה לישראל לטבלת המניות הפופולריות וזינקה היישר אל המקום הראשון, כשהיא דוחקת את טבע למקום הרביעי בלבד. פועלים הצליחה להתברג אל המקום החמישי, ואילו בזק ואלביט מערכות יצאו לחלוטין מהטבלה. הראל – פיא: כי"ל יצאה מטבלת המניות הפופולריות, ואת מקומה (במקום החמישי) תפסה לא אחרת מאשר חברת האם חברה לישראל. ברבעון השני של 2008 עלתה הפופולריות של מניית חברה לישראל בקרב כל 5 המנהלים הגדולים.
נזכיר, כי בעוד שברבעון הקודם ניכרו הבדלים ברמת המניות המובילות בין חמשת המנהלים הגדולים לבין כלל התעשייה, הרי שברבעון החולף גבר הדמיון. עם זאת, מנהלי הקרנות עדיין חלוקים בינם לבין עצמם לגבי המניה הפופולרית ביותר. כך, לאומי הינה המניה הפופולרית ביותר אצל פסגות ומגדל, אך הראל-פיא וכלל פיננסים שומרים עדיין אמונים לטבע, ואילו פריזמה מעדיפה את החברה לישראל.
בעוד שברבעון הראשון סבלו קרנות הנאמנות המנייתיות מפדיונות כבדים של מעל ל- 3 מיליארד שקל, על רקע המשבר הפיננסי שתקף את שוקי ההון בארץ ובעולם, ברבעון השני התמתנו הפדיונות מהאפיק המנייתי והסתכמו בפחות ממיליארד שקל. מעניין לציין, כי בעוד שסך האחזקות של מנהלי הקרנות במניות קטנו בכ- 12%, האחזקות שלהם בחמש המניות הפופולריות דוקא גדלו מכ- 1.8 מיליארד שקל במארס לכ- 2.2 מיליארד שקל ביוני – גידול של כ- 22%.
אם בוחנים את התפלגות האחזקות של מניות בישראל ובחו"ל בתעשייה כולה מוצאים, כי מתוך סך נכסי הקרנות כ-69% מושקעים במניות בישראל וכ-31% מושקעים במניות בחו"ל. בבחינת ההתפלגות של מניות בישראל ובחו"ל בקרב חמשת המנהלים הגדולים תמונת המצב מעט שונה: 64% מושקעים במניות בישראל וכ- 36% מושקעים במניות בחו"ל. בדיקה יחסית של משקל המניות בישראל לעומת משקל המניות בחו"ל הראתה, כי פסגות מוביל בשיעור המניות בחו"ל, כאשר מתוך סך האחזקות במניות כ- 51% הן מניות בחו"ל. לעומת זאת, אצל הראל פיא נמצא, כי שיעור המניות בחו"ל באופן פרופורציונאלי לסך האחזקות במניות הוא הנמוך ביותר מבין 5 המנהלים הגדולים (רק כ- 14% במניות חו"ל). חשוב להדגיש, כי שיעורים אלה מבטאים פחות את העדפות מנהלי הקרנות ויותר את משקלן של הקרנות המנייתיות החו"ליות שלהן בסל המוצרים שלהם.