פסגות ממליצים תשואת יתר על בז"ן במחיר יעד של 2.15 ש'; צופים רווח נקי של 5.9 מיליון ש' ברבעון השני

סבורים מרווח הזיקוק ממשיך להיות אתגר בטווח הקצר
תחזית פסגות לקראת תוצאות בז"ן לרבעון השני: מרווחי הזיקוק לייחוס ברבעון השני עמדו על 1.4$ לחבית. למרות הפרמיה שבזן מייצרת מעל מרווח הייחוס תרומת המגזר (בנטרול רווחי עיתוי) צפויה להיות נמוכה מאד. במגזרים האחרים אנו צופים רבעון יציב כאשר הביקוש עדיין לא רושם התאוששות משמעותית. נדגיש, כי ידיעה מהיום בדבר האחזקה החורגת של קבוצת דלק וחברות בנות במניית בזן ואי זכאותה לזכויות הנלוות למניות, לרבות דיבידנד עלולה ליצור לחץ על המניה שכן הקבוצה תיאלץ להקטין לפחות 1.05% מהאחזקות לרמה הנמוכה מ- 5% לעומת 6.05% כיום. אנו ממשיכים לראות בחברה אחזקה לטווח ארוך, שכבר נהנית מהתייעלות תפעולית ותמשיך ליהנות בעתיד מהתכנית האסטרטגית ובראשה הפצחן המימני.