איטריידר: בנק ישראל מכין את הקרקע להעלאת ריבית

משקיעי איטריידר מתחילים לגבש טקטיקה לשינויים האחרונים בשוק המט"ח המקומי, והחלו אתמול ברכישות משמעותיות של אופציות CALL לסוף החודש על הדולר
שערו של הדולר ירד אתמול ב-0.05% ל-3.87 במחזור מסחר נמוך משמעותית מהממוצע בעת האחרונה. להערכת גורמים בשוק המט"ח, בנק ישראל כבר הקטין משמעותית את פעילותו בשוק ורכש לכל היותר 50-60 מיליון דולר אתמול. להערכת מנהל הסיכונים באיטריידר, יוסי ברזילי, גם היום יישבו המשקיעים על הגדר בנסיון לגבש טקטיקה נגדית למצב החדש שנוצר בשוק לאחר הודעת בנק ישראל. ברזילי סבור כי ייתכן שהאמירה של מנהל חטיבת השווקים בבנק ישראל, לפיה על היצואנים להיערך מפני היחלשות הדולר, מהווה מעין הכנת קרקע להעלאת ריבית על רקע הלחצים האינפלציונים שהתעוררו לאחרונה. בכך למעשה יקבע הנגיד סוג של "רצועת ניוד" חדשה לשער הדולר, או מחיר סף אותו לא יאפשר לעבור.

משקיעי איטריידר מתחילים לגבש טקטיקה לשינויים האחרונים בשוק המט"ח המקומי, והחלו אתמול ברכישות משמעותיות של אופציות CALL לסוף החודש על הדולר, כנראה מתוך הנחה שפישר יצליח לשמור על שער הדולר.

איטריידר: המימושים באחד העם יימשכו בימים הקרובים

מדד המעו"ף התממש אמש ב-1.31% וסיים ברמה של 942.37. את יום הירידות הובילו מניות הבנקים במחזור גבוה מהממוצע. רק לפני שלושה ימים נגע מדד המעו"ף ב-1000 ואילו אמש השלים ירידה של 6% משיא זה. להערכת יוסי ברזילי אנו צפויים להמשך מימושים בתנודתיות גבוהה ובנפחים גבוהים מהרגיל בימים הקרובים. גם בוול סטריט נרשמו אמש מימושים גדולים, ובעקבותיהם אחד העם צפוי להיפתח בירידות שערים נוספות של 1% עד 1.5%.
עם זאת, על רקע התחזיות המעודדות והנתונים הכלכליים שפורסמו לאחרונה, גם התיקון צפוי להסתיים בעליות שערים בטווח הזמן הבינוני.
משיקיעי זירת המסחר של איטרידר ממשיכים להחזיק בפוזיציות CALL על מדד המעוף לסוף החודש ולמעלה מ-32% מהם הגדילו הבוקר את אחזקותיהם.

וול סטריט מצפה להודעת הריבית
וול סטריט נסחרה אמש בירידות של 1% עד 1.5% במשך מרבית שעות המסחר. הסיבה לירידות נעוצה ככל הנראה בחששם של המשקיעים מנתוני מאזן הסחר שיפורסמו לפני פתיחת המסחר היום בניו-יורק, ועוד יותר מכך מישיבת ה-FOMC (הוועדה הפדרלית של השוק הפתוח) ופרסום החלטת הריבית שנקבעת בישיבה. מאזן המסחר ייתן את הטון לתחילת יום המסחר, עד שתתפרסם החלטת הריבית בשעה 2.15 אחה"צ (שעון ניו-יורק). להערכת עידן לויטוב, ראש דסק מניות חו"ל באיטריידר, סוחרי וול סטריט מעדיפים לשבת בצד, לצפות להשפעת החלטת הריבית ואז להחליט כיצד להיכנס שוב לשוק. ימי החלטת הריבית הם ימים תנודתיים ביותר גם בימים רגועים מאלה, ולויטוב מעריך שלא יהיו תנועות גדולות בשוק טרם החלטת הריבית. כאמור, לא צפוי שינוי בשיעור הריבית אולם הודעת ה FOMC והטון שיצא ממנה הם שיקבעו את סנטימנט המסחר בימים הקרובים לדעת לויטוב .
משקיעי איטריידר ממשיכים להחזיק בפוזציות CALL לסוף החודש, אולם רבים מהם "יושבים על הגדר" וממתינים להודעת הריבית היום.

הסחורות מתאמות עמדות עם וול סטריט
מחירו של הנפט ירד אמש ביותר מ-1%, מתחת ל-70 דולר לחבית. מחר ב-10:30 בבוקר שעון ניו-יורק מתפרסם דו"ח מלאי הנפט, שצפוי להצביע על עלייה במלאי הנפט. ציפייה זו, יחד עם העובדה שגם בחודש יוני חלה ירידה במלאי הסיטונאי בארה"ב, והתחזיות לירידה בביקוש הגלובלי לנפט, גוררים את מחיר הנפט מטה.
עם זאת, מעריך ראובן פלטניק מחדר המסחר של איטריידר, כי הנפט יגלה גם מחר קורולציה גבוהה עם השוק בוול סטריט. מאזן סחר טוב מהציפיות ותגובה חיובית להחלטת הריבית ישכיחו את העובדות הללו מהמשקיעים ויקפיצו את הנפט מעלה יחד עם השוק.