משרד האוצר פרסם טיוטת הוראות להתאמת מסלול החיסכון הפנסיוני לגיל החוסך

שר האוצר: "הרפורמה תטיב את מצבם של החוסכים בבואם לגיל פרישה ותקטין סיכונים שעלולים להיגרם בשל תנודות השוק בעיתות משבר"
שר האוצר, ד"ר יובל שטייניץ והממונה על שוק ההון, ביטוח וחיסכון במשרד האוצר, ידין ענתבי, פרסמו היום טיוטת הוראות בנוגע להתאמת החיסכון הפנסיוני למאפייניו וגילו של החוסך. הגופים המוסדיים יחויבו לבנות 5-7 מסלולי השקעה ייעודיים בעלי הרכב השקעות שונה, כך שלכל חוסך יותאם המסלול הרלוונטי לגביו. בנוסף, הגוף המוסדי יוכל לנהל גם מסלולים השקעה "מתמחים" (לדוגמא – מסלול מנייתי, אגרות חוב, שקלי וכו').

מסלולים ייעודיים
כיום, עמיתים חדשים מצטרפים לרוב, לקרן הפנסיה או לקופת הגמל, למסלול שאותו קבע המעסיק או הגוף המוסדי, כך שמרבית כספי החיסכון הפנסיוני של הציבור בישראל מנוהלים במסלולים "כלליים". כלומר ללא התחשבות במאפייניו הייחודיים של כל חוסך וחוסך וללא הבחנה בין חוסכים צעירים לחוסכים מבוגרים יותר הנמצאים לקראת גיל פרישה. התוצאה היא שחוסך שקרוב לגיל פרישה ומעוניין במסלול חסכון שמרני יותר, נמצא באותו מסלול השקעה עם חוסך צעיר שמרבית שנות החיסכון עוד לפניו.
בטיוטת ההוראות שפורסמה היום, מחויבים הגופים המוסדיים בשלושה שלבים:
שלב א': גיבוש מודל על פיו יוקמו 5-7 מסלולי חיסכון ייעודיים לקבוצות שונות באוכלוסייה
1. מסלול לפנסיונרים
2. מסלול לבני 60 ומעלה עד ליציאתם לפנסיה
3. מסלול לבני 55-60
4. 2-4 מסלולים שונים המיועדים לחוסכים עד גיל 55
שלושת המסלולים הראשונים (מגיל 55 ואילך) צפויים להתאפיין ברמת סיכון נמוכה יחסית המתאימה לגיל החוסכים. כללי ההשקעה לגבי מסלולים אלה מגובשים על ידי ועדה בראשות פרופ' יוג'ין קנדל. לצד הקמת מסלולים אלה יבוטלו המסלולים "הכלליים" הקיימים כיום (לא מדובר במסלולים מתמחים). גיבוש המודל ייעשה עד תאריך 1.2.2010.


שלב ב': התאמת מסלולי החיסכון למאפייני החוסכים ועדכונם על המעבר
הגופים המוסדיים יחויבו לסווג כל חוסך למסלול ולהודיע לכל אחד מהחוסכים מהו המסלול אליו סווג עד לתאריך 31.3.2010. המעבר למסלול החיסכון המתאים לחוסך יהיה אוטומטי ועל החוסך להודיע לגוף המוסדי אם אינו מעוניין בכך. כלומר, לחוסך תינתן האפשרות לבחור שלא להצטרף למסלול המתאים לגילו ולבחור מסלול אחר מבין המסלולים הקיימים (גם מסלולים מתמחים) ובלבד שלא עבר את גיל הפרישה. יודגש, כי המעבר בפועל לחסכון על פי המסלולים החדשים ייעשה בתאריך 1.1.2011.

שלב ג': מעבר בין מסלולים לאורך תקופת החיסכון
הגוף המוסדי יידרש לבחון לאורך תקופת החיסכון את התאמת המסלול למאפייני החוסך, לרבות גילו, ולנייד את החיסכון בין המסלולים השונים תוך מתן הודעה לחוסך. חוסך רשאי לבחור להישאר או להחליף את המסלול לפי טעמו ובלבד שלא עבר את גיל הפרישה. תהליך זה יביא לכך שככל שהחוסך מתבגר, הוא יעבור למסלול חיסכון סולידי יותר התואם למאפייניו.

צמצום מסלולים קיימים
כיום, החוסכים מתקשים להשוות בין המוצרים השונים ולקבל החלטה מושכלת אודות החיסכון הפנסיוני שלהם וזאת בשל קיומם של מוצרים רבים, הדומים זה לזה (לפעמים אף זהים לחלוטין) ומנוהלים על ידי אותו גוף מוסדי. נוסף על הקושי הצרכני, המצב כיום מביא לפגיעה ביכולתו של הגוף המוסדי לנהל את ההשקעות בצורה הטובה ביותר עבור החוסכים בשל מספר רב של קופות עם יתרות נכסים נמוכות.

לכן, החל מתאריך 1.1.2011 ידרשו הגופים המוסדיים לצמצם את מספר קופות הגמל שבניהולן כך שכל חברה מנהלת תנהל רק קופת גמל אחת מאותו סוג (קופת גמל אחת לתגמולים, קרן השתלמות אחת וכו').