גמול השקעות תשלם כ-110 מ' ₪ במזומן ובני"ע, תפרוס מחדש חוב של כ-285 מ' ₪ ותקצה כ-30% מהמניות

במידה וההסדר יאושר על פי המתווה, השליטה בחברה תישאר בידי ליאון רקנאטי אשר יחזיק לאחר ההסדר בכ- 50% ממניות גמול השקעות
חברת גמול השקעות ובעלי איגרות החוב שלה צועדים קדימה בדרך להשגת הסדר ביניהם. היום פירסמה גמול, לאחר חודשים ארוכים של מו"מ עם נציגי בעלי איגרות החוב שלה, את המתווה שישמש לגיבוש ההסדר בין החברה לבין בעלי החוב שלה. המתווה יוצג היום אחר הצהרים לבעלי איגרות החוב, ובמידה והוא יתקבל על ידם עקרונית בחיוב, יפעלו הצדדים לאישורו הסופי של ההסדר במהלך השבועות הקרובים.

על פי המתווה, תשלם גמול לבעלי האג"חים כ-110 מיליון שקל במזומן ובני"ע סחירים, תפרוס מחדש חוב בסך של כ-285 מיליון שקל לטווח ארוך, וכן תקצה להם מניות המהוות כ-30% מהון מניותיה. בסך הכל, מסדיר ההסדר המתגבש חוב כולל של כ-445 מיליון שקל.

סך ההתחייבויות של גמול לבעלי החוב מסתכמות בכ-445 מיליון שקל. מתוך סכום זה חייבת החברה לבעל השליטה, ליאון רקנאטי, כ-16 מיליון שקל, עליהם יוותר רקנאטי במסגרת ההסדר. על פי המתווה, מתוך יתרת החוב, בסך של כ-430 מיליון שקל, תשלם החברה במזומן ובנכסים פיננסיים נוספים סך של כ-110 מיליון שקל לבעלי איגרות החוב. בנוסף לכך, תנפיק החברה אג"חים (סדרה א') בסך כולל של כ-210 מיליון שקל, שיהיו צמודים למדד ויישאו ריבית שנתית בשיעור של 6%. האג"חים יעמדו לפרעון בין השנים 2013 עד 2018, וכנגדם תשעבר החברה כשעבוד מדרגה ראשונה כ-49.9% ממניות חברת הבת, גמול נדל"ן, וכשעבודים מדרגות ראשונה ושניה ישועבדו ככל האפשר נכסים נוספים.

בנוסף, תנפיק גמול השקעות לבעלי האג"חים שטר הון סחיר בסך כולל של כ-75 מיליון שקל. שטר ההון מיועד לפרעון בתשלום אחד בשנת 2023, והוא לא יישא ריבית והצמדה כלשהן. שטר ההון ניתן להמרה ובמידה והשטר לא ייפרע במועדו, הוא יומר אוטומטית לכ-30% ממניות גמול השקעות. כמו כן, תקצה גמול השקעות לבעלי האג"חים מניות חדשות של החברה, שיהוו לאחר ההקצאה כ-30% מהון המניות של החברה, וזאת מייד לאחר ביצוע ההסדר.

אם וכאשר יאושר ההסדר המתגבש על פי המתווה שפורסם היום, יחזיק ליאון רקנאטי, המכהן גם כיו"ר גמול, בכ-50% ממניות גמול השקעות. במידה ושטר ההון לא ייפרע במועד (שנת 2023), שיעור האחזקה של רקנאטי יירד בעקבות המרת השטר לכ-35%. לרקנאטי ניתנת אופציה להגדלת חלקו בחברה לכ-45%.

כאמור, המתווה אשר סוכם עם נציגות בעלי החוב הסחיר והחוב הלא סחיר יוצג היום לבעלי איגרות החוב ולבעלי החוב, ובעוד מספר שבועות יובא ההסדר המלא על פרטיו לאישורם של כלל בעלי החוב.

בספטמבר 2008 מינה רקנאטי את זיו קופ להוביל את תהליך ייצוב החברה, בשיתוף עם ארז בנדל ועמי קרופיק, שמונו בדצמבר 2008 למנכ"לים משותפים של החברה. צוות ניהולי זה, אשר כלל גם את טל מיש, מנכלי"ת משותפת בגמול נדלן ואת אילן שפלר, משנה למנכ"ל גמול נדל"ן הוביל תהליך עמוק של ארגון מחדש בשורותיה של חברת גמול השקעות במסגרתו פרעה החברה התחייבויות, ביצעה רכישה משמעותית של חוב ומימשה נכסים בהיקף כספי כולל של למעלה מ-120 מיליון שקל. בין הנכסים שמומשו ניתן לציין את המניות בחברות פולאר השקעות, מטיס קפיטל; הזכויות בחברת מג'יק פיוצ'ר, הפועלת בתחום הדיור המוגן; שתי קומות במגדל לוינשטיין שבתל-אביב; מלון גולדאר, אחזקות בחברת איל מיקרוגל ואחזקות פיננסיות נוספות.