איזיפורקס: השבוע יתמקדו הסוחרים בנתוני המכירות הקמעונאיות ומאזן הסחר בארה"ב

שר האוצר האמריקאי גייטנר ונגיד הפד ברננקי צפויים לשאת נאומים שאולי יצליחו לפזר מעט את הערפל בנושא מצב הכלכלה האמריקאית
המומנטום החיובי שאפיין את השטר הירוק בתקופה האחרונה נבלם קצת בשבוע החולף כשהדולר האמריקני נסחר במגמה מעורבת מול מרבית המטבעות העיקריים. האירועים הבולטים בשוק המט"ח השבוע היו הורדות הריבית בגוש האירו ובאנגליה והותרת הריבית ללא שינוי באוסטרליה.
שתי הראשונות היו צפויות ובעוד ההודעה האוסטרלית הייתה מפתיעה וחיזקה את הדולר האוסטרלי על חשבונו של השטר הירוק. ברננקי אמר השבוע כי לאחרונה נראים ניצנים התחלתיים של מגמת שיפור בביצועי המשק המקומי. אמירה זו בלמה במעט את ירידות השערים שאופיינו בתחילת השבוע והשוק עבר לעליות. עליות אלה החלישו את השטר הירוק עקב פתיחת פוזיציות מסחר בין ריביות שמחלישות את המטבע האמריקני. שר האוצר האמריקני, גייטנר אמר השבוע כי הבנק המרכזי יאלץ לחשוב על פתרונות נוספים מלבד הפחתות ריבית להבאת השוק הפיננסי במדינה ליציבות. מבחינת מאקרו פורסמו השבוע נתוני מדד מנהלי הרכש מעל הצפי המוקדם אך עדיין הציגו מספרים המעידים כי המשק המקומי נמצא בהתכווצות עקבית. נתוני מכירת בתים קיימים יצא גם הוא מתחת לצפי המוקדם. בהמשך השבוע פורסמו נתוני האבטלה (ה-ADP) ואותתו שוב על התרחבות מעגל האבטלה.
בסוף השבוע, פורסמו נתוני האבטלה החשובים יותר של ה-NON FARM PAYROLLS, שהיו מעט מתחת לציפיות ושלחו למשקיעים מסר כי עדיין אין אור בקצה המנהרה. נתון זה החליש את המטבע האמריקני.
השבוע צפויים להתפרסם נתוני מאזן הסחר, תקציב הפד וברננקי אמור לנאום.

נפט
מחיר חבית נפט עלה השבוע. ירידות במלאים השבועיים מחד, והמשך איומיו של קרטל הנפט אופ"ק בדבר קיצוץ בשאיבה מאידך, חיזקו את מחירי החביות לעבר רמת מחירים של 44.60 דולר לחבית.

מה מצפה לנו בשבוע הבא
השבוע יתמקדו הסוחרים בנתוני המכירות הקמעונאיות ומאזן הסחר בארה"ב. בנוסף, אמורים שר האוצר האמריקאי גייטנר ונגיד הפד ברננקי לשאת נאומים שאולי יצליחו לפזר מעט את הערפל בנושא מצב הכלכלה האמריקאית.
נתונים חשובים נוספים הם התמ"ג הסופי ביפן והחלטות הריבית בניו זילנד ובשוויץ. הריבית בניו זילנד אמורה לרדת ב 0.75% וזו בשוויץ אמורה לרדת ב 0.25%.

EUR/USD
האירו התחזק השבוע מול המטבע האמריקני. בתחילת השבוע פורסמו נתונים מעורבים על המטבע האירופאי שלא אפשרו לאירו להתחזק. נתונים אלה היו מדד מנהלי הרכש למגזר הייצור שיצא מתחת לצפי, אולם נתון מדד המחירים לצרכן בגרמניה יצא מעל הערכות המוקדמות. בהמשך השבוע הפחית הבנק המרכזי של גוש האירו את הריבית ב 0.5% לרמה של 1.5%. הפחתה זו הייתה צפויה לאור ביצועיה הקודרים של כלכלת גוש האירו. לאחר ההכרזה הנגיד טרישה כי אינו פוסל את המשך הורדות הריבית אם המצב הכלכלי לא יראה ניצנים של שיפור. בהמשך השבוע לא פורסמו נתונים משמעותיים על גוש האירו ותזוזותיו של המטבע האירופאי נבעו בעיקר מתזוזותיו של השטר הירוק. פרסומים לא מעודדים לקראת סוף השבוע על המטבע האמריקני גרמו לאירו להרוויח מן ההפקר ולהתחזק מולו. השבוע אמורים להתפרסם נתוני הייצור התעשייתי, נתוני מכירות קמעונאיות וטרישה אמור לשאת דברים.

ההיבט הטכני
התמיכה סביב 1.25 נמשכה ונראה שתימשך לעת עתה. יתרה מכך, ישנו סיכוי להתפתחות מהלך עליה של האירו, שיוגדר לטווח הקצר בשלב ראשון. התנאי, תמיכה בין 1.256 ל-1.265. היעד הראשון לעליה יכול להיות 1.295. מהלך מתחת ל-1.25, אם בכ"ז יתקיים, ילמד על המשך מגמת הירידה.

USD/ILS
המטבע האמריקני התחזק השבוע מול השקל המקומי ונסחר סביב רמות מסחר של 4.2400, שזוהי הרמה הגבוהה בשנה וחצי האחרונות. נתונים לא מעודדים שפורסמו השבוע על הכלכלה המקומית לא סיפקו סיבה למרבית הסוחרים לרכוש את השקל. נתוני המאקרו הצביעו על התרחבות מעגל האבטלה ואף שיעור הצמיחה השנתית לשנה הקרובה והבאה עודכן כלפי מטה. כל אלה מגבירים את הערכות כי בנק ישראל יאלץ להפחית את הריבית פעם נוספת בחודש הבא ובכך לצמצם עוד את פערי הריביות בין המטבעות. גורם נוסף שהחליש את השקל המקומי הוא העובדה שבנק ישראל הודיע כי אין בכוונתו להפסיק לעת עתה את רכישות המט"ח החודשיות שלו חרף העובדה שהגיע למטרתו שהוצבה.

ההיבט הטכני
מגמת העלייה של הדולר נמשכה כצפוי והדולר הגיע אל יעד הביניים הבא השוכן סביב 4.24. מדובר במבחן התנגדות קל. לטווח הקצר אפשרית תנודתיות בין 4.10 ל-4.24, אולי גם על רקע העובדה שהאירו יכול לעלות קצת מול הדולר. תנודתיות כזו יכולה ל"הגיש" טוב יותר את הדולר למבחן פריצה של ההתנגדות המשמעותית יותר השוכנת ב-4.30. סיכויי הפריצה של ההתנגדות הזו עשויים יהיו להיות גבוהים יותר אם הדולר יהיה תנודתי קצת בשלב הנוכחי. התמיכה לטווח הקצר היא ב-4.15.

צמד מעניין לשבוע הקרוב: דולר/ דולר קנדי USD/CAD
הדולר אכן הצליח לפרוץ את רמת ההתנגדות ב 1.2760 והגיע קרוב מאוד לרמת ההתנגדות המשמעותית לטווח הארוך ב 1.3000. פריצה של רמה זו תאותת על המשך התחזקות הדולר מול הדולר הקנדי גם בטווח הארוך. במידה והדולר יכשל, ולא יצליח לשבור רמת התנגדות זו רמת התמיכה המשמעותית נמצאת ברמות של 1.2400-1.2440 שם עובר קו המגמה לטווח הבינוני ונקודת פיבונאצ'י 61.8% למהלך התחזקות הדולר הקנדי מאז שקבע את רמת השפל מול הדולר האמריקאי ב 2008 –1.3010 לטווח הקצר ישנה תמיכה סביב רמת ההתנגדות שנפרצה ב 1.2760.