המגמה השלילית תמשך בבורסה בת"א גם היום

יבלטו במסחר: טבע בעקבות הערכות לרכישת חברה גרמנית, כיל בהמשך לירידות מחירי הסחורות ואפריקה בעקבות המלצה של כלל פיננסים
לאחר שמונה ימים רצופים של עליות חדות באחד העם, למרות ההסלמה ברצועת עזה, סימני החולשה מתחילים להרים את ראשם שוב. אתמול לפני פתיחת המסחר בוול סטרייט פורסם נתון מאקרו מדאיג למדי ,המגזר הפרטי בארה"ב איבד בדצמבר 693 אלף משרות , הרבה מעבר לציפיותיהם של האנליסטים. נתון זה מחזיר אותנו למציאות העגומה שלה הורגלנו בחודשים האחרונים, ומוכיח לנו מחדש כי המיתון העולמי עוד לא מאחורינו , על אף שמונת ימי העליות שעוררו ציפיות אופטימיות רבות בקרב לא מעט משקיעים.

אתמול נסחרו המדדים המובילים בוול סטרייט בירידות שערים חדות , מדד הנאסד"ק ירד ביותר מ-3% וזאת על רקע נתון התעסוקה, פיטורים ואזהרות רווח. על רקע הירידות החדות מעבר לים, אחד העם צפוי לפתוח את יום המסחר האחרון של השבוע בירידות שערים שעלולות להחריף בשעות הראשונות של המסחר,אולם הירידות עשויות להתמתן לקראת סוף המסחר, אם נבחין בהתאוששות במדדים המובילים באירופה, ואופטימיות בחוזים העתידיים. חשוב לציין כי מדד המעוף נשק בימים האחרונים לרמת ה-700, נקודת התנגדות חשובה מאוד עוד מהחודש שעבר. בנקודה זו חשוב להיות ערניים, בכדי לבחון האם מדד המעוף יצליח לשבור נקודה קריטית זו, או שישנה כיוון חזרה דרומה, וזאת כמובן עם המשך מעקב אחר הנעשה מעבר לים. היום צפויים להתפרסם נתוני מאקרו בנוגע למספר דורשי עבודה בארה"ב, הסבירות כי נתון זה יביא לנו נחת הינה אפסית, אולם המשקיעים מצפים לגרוע מכל.

בימים האחרונים הנפט חזר להפגין עוצמה עקב הלחימה בדרום והודעתן של מדינות אופ"ק כי יקצצו משמעותית את מלאי הנפט. אתמול פורסם נתון מלאי הנפט ,שהצביע על עלייה שבועית חדה מהצפי במלאי הנפט בארה"ב. על אף המשך הלחימה בעזה הגיב הנפט בצורה שלילית לנתון המדאיג ונסגר בירידה חדה של 12%. הקיטון בצריכה הכלל עולמית ממשיך להשפיע על תנודתיות שוק הסחורות.

בשוק המט"ח חוזר הדולר להתחזק ומתחיל להתקרב שוב לרמת ה- 4 ש"ח, בה ביקר פעמים רבות בחודשים האחרונים. נקודה זו הינה קריטית להמשך התחזקות המטבע האמריקאי , מהלך מעל ה- 4 ש"ח, עתיד להצביע על המשך התחזקותו של המטבע. הלחימה בעזה תורמת אף היא להתחזקות הדולר, עקב חששות המשקיעים כי גרעון הממשלה עתיד לגדול משמעותית בשל גידול בתקציב הביטחון, ודאגת הממשלה לכלכלת ישראל שנמצאת במשבר יחד עם העולם כולו. הגורם שעלול להעיק על המשך התחזקות הדולר הוא גידול בגרעון הממשל האמריקאי.

בימים האחרונים הינו עדים לחולשה משמעותית בשוק אגרות החוב הממשלתיות, בעוד האגרות הארוכות הצביעו על ירידות חדות ועליה בתשואות. אנו נמצאים כרגע בנקודה מאוד מעניינת בנוגע להתייחסות ההשקעה באפיק זה.כל עוד תימשך הלחימה בעזה ,העליות בשוק המניות יימשכו , ונמשיך לראות עליית תשואות במקבילות האמריקאיות, הסבירות כי החולשה באפיק זה תימשך הינה גבוהה למדי. אולם אסור לשכוח כי המשבר העולמי עדיין מרחף מעל ראשנו, והמשקיע עדיין מחפש את המקום הבטוח להשקיע את כספו.

מבין הישראליות תבלוט טבע על רקע הודעת רויטרס , כי טבע מועמדת מובילה לרכישת יצרנית התרופות הגרמנית רציופארם שבעליה קרס פיננסית והתאבד. כמו שכולנו יודעים המשקיעים לא מחבבים רכישות חדשות ועל כן סיימה טבע את המסחר בוול סטרייט בירידה של 0.5%. עוד במסחר תבלוט אפריקה לאחר שכלל פיננסים יצאה אתמול בסקירה חיובית על אגרות החוב הקצרות של החברה, בטענה כי אפריקה חברה חזקה שתשרוד את המשבר. כיל תמשיך אף היא לרכז עניין בשל התנודתיות בשוק הסחורות. למרות הירידה החדה במחיר הנפט מקבילתה של כיל פוטאש שמרה על יציבות והתממשה בפחות מ-1%.

דורון סרטנה הוא מנכ"ל משותף בחברת ניהול התיקים מבזק שוקי הון בע"מ. www.mivzak-capital.com

אין בסקירה זו משום המלצה לקנות או למכור מניות ספציפיות או את השוק , סקירה זו מוגשת כאינפורמציה אינפורמטיבית בלבד