ת"א תפתח באווירה חיובית בעקבות הורדת הריבית החדה בארה"ב

בהמשך המסחר הוא יושפע מהשווקים באירופה ובניו יורק שהבוקר מאותתת על ירידות
נגיד הבנק האמריקאי ברננקי, עשה חסד והוריד את הריבית לאפס עד 0.25%, השווקים קיבלו זאת כמובן מאליו, אם אין תשואה באגרות החוב, שוק המניות הוא המעניין, וגרם לטיסה ירוקה של 5% במדדים המובילים.
שכחנו את אפקט "מדהוף"- המעילה של 50 מיליארד דולר, שפגע בעשרות חברות פיננסיות, אוניברסיטאות, בנקים עמותות, ומשקיעים פרטיים מתרחבת ופגעה גם במדדים ובמניות בשוק האמריקאי, בנוסף, הדולר החלש, הנפט שיורד ל 44$
הבוקר במזרח ואסיה מגמה מעורבת, מדד הניקיי ביפן יורד כ 0.2%, מדד האנג סאנג בהונג קונג עולה 0.8%, אוסטרליה עולה כ 0.2%, לא רואים את ההיסטריה של השוק האמריקאי, הבוקר החוזים העתידיים בארה"ב שליליים ברמות של 1%,
המדדים באירופה סיימו יום תנודתי בעליות של 1.5-2%.
הכותרת שלי ליום המחסר אתמול היא: "אפקט הפחתת הריבית בארה"ב העלה את הבורסות בעולם " ,
בארץ, המדדים המובילים, עלו כ 2.5%, אך מדדי התל בונד ירדו כאחוז,
אפקט "מכירה רעיונית" – אם לא יאושר קיים צפי לגל מכירות אגרסיבי, שיש אומרים שהחל כבר השבוע.
המסחר במשך היום יהיה מושפע מהתנודתיות של המדדים המובילים באירופה והשפעות המסחר בוול סטריט.
האופוריה של שבועיים עליות שהשתלטה על כל העולם, ונעלמה, חוזרת, השווקים שוב נהיים תנודתיים לכל כוון, אין אלטרנטיבות להשקעה.
ישראל, היא בין המדינות המערביות הבודדות, שעדיין לא הזרימה כסף לשווקים, לתמיכה בחברות כרגע בעיקר בחברות נדל"ן (אג"ח קונצרני), בבנקים ובמסחר ותעשייה.
הבוקר אנו קוראים,שבישראל חברות נוספות מדווחות על פגיעה ישירה או עקיפה על מיליונים שירדו לטמיון בחברות בהשקעה בתשואות גבוהות בקרן של ברנרד מדהוף, הקרן שהשיגה תשואות מדהימות של כ 10% לאורך שנים, עבדה בשיטת הפירמידה, הרי בשוק ההון ובחיים "אין ארוחות חינם".
בארץ, האג"ח הקונצרני ממשיך להיות בכותרות, טייקוני הנדל"ן צועקים "הצילו", אם הם לא ישלמו, הירידות של השנה היו מגומדות לעומת המחיקות, למרות שאנו בתקופת ההזדמנויות, והאג"ח בתשואות אטרקטיביות מאד, קורץ למשקיעים, אין קונים, כל יום, חברות נוספות מודיעות שאין באפשרותן לשלם ריבית ו/או קרן, בגין אגרות החוב שהנפיקו, וכן קימות אזהרות רו"ח לעסק חי, יש חברות שמעוניינות בעסקאות בין בעלי עניין, העברת נכסים כספים וכו', בנוסף הדירוג שלחברות מופחת באופן משמעותי וחריף, יש להתעדכן ברשימת החברות, עכשיו הזמן לניתוחים, להפסדים המצטברים,להפסדים הסמויים, לחישובי שערוך הנכסים, וגם להתפלל, וכן ישנן חברות, שמנצלות את ההזדמנות, להימחק מהמסחר ולהיות חזרה חברות פרטיות.
אחד הפתרונות עזרה ליצואנים ולמי שעובד בדולרים מבוצע ע"י נגיד הבנק "פישר" שלוקח יוזמה וקונה עוד 100 מליון דולר ביום, במטרה להחזיק ולהעלות את שער הדולר, אך הדולר בעולם ובארץ ממשיך לרדת מטה, מטה...
האוצר בתקופה הקרובה אינו מנפיק מספיק אגרות חוב, ובעצם דוחה את הבעיה להמשך השנה, אנו עומדים בפני גל פדיונות באגרות חוב (סוף תקופה), ואין מי שיקלוט את הכסף למעט... , נכון, הרצון שהכסף הפנוי יהיה מופנה לרכישת אג"ח קונצרני, ואפיקי השקעה אחרים.
מחיר הנפט ירד- ל 44$ , יש להזכיר שאופ"ק עומד לקצץ השבוע, באופן משמעותי את תפוקת הנפט, במטרה להעלות את מחירו ל 75$ לחבית, הזהב סביב 850$,
הדולר נחלש ביחס לאירו ונסחר בסביבות 1.41 דולר לאירו, והיין, נושק ל 89 יין לדולר.
שיעור הורדת הריבית בארץ, יהיה כנראה חריף יותר מהמתוכנן, אמנם שוק ההון מתמחר ירידת ריבית בתחום 0.5-0.7% אך הנגיד יכול להפתיע.
בפיקדונות אין תשואה, ומי שמעוניין בתשואה צריך לשקול לעבור לאפיקי השקעה אחרים, נושאי תשואה גבוהה.
הקרב האחרון של הנגידים עומד להסתיים, בארה"ב אין יותר ריבית, באירופה ושאר המדינות יפחיתו הריבית, ואז יצטרכו פתרונות יצירתיים חדשים לשלוט על הכלכלה.
מעגל מחוסרי העבודה בעולם וגם בישראל ממשיך לעלות, כל יום מודיעים על מפוטרים חדשים, פיטורים, קיצוצים, הקטנת משכורות לבכירים וזוטרים, במגזרים הולכים וגדלים כחברות בשוק ההון, משרדי רו"ח, עורכי דין, היי-טק נדל"ן תעשייה שירותים מסחר ועוד היד נטויה.


דורון סרטנה vut מנכ"ל משותף בחברת ניהול התיקים מבזק שוקי הון בע"מ. www.mivzak-capital.com

אין בסקירה זו משום המלצה לקנות או למכור מניות ספציפיות או את השוק , סקירה זו מוגשת כאינפורמציה אינפורמטיבית בלבד