הבורסה בת"א תסחר היום בתנודתיות - ירידות בניו יורק, עליות באסיה

האופוריה של עליות שהשתלטה על כל העולם, נמוגה בחלקה, ולמניות הארביטראז' השפעה שלילית של 0.9% על מדד ת"א 25
לאחר העליות באים מימושים. אמנם השווקים רוצים לעלות, למרות המיתון, ההאטה, קשיי נזילות וכל הרע שקוראים עליו. ביום שלישי לאחר פתיחה שלילית של כ 1.5%, המדדים נעו צפונה ומדד ת"א 25 עלה כ 1%, ירד כאחוז, וסיים את יום המסחר בעליה של 0.71% במדד 707.73 , מדד הבנקים עלה 1.1%, ומדד הנדל"ן ירד 2.1%.
השווקים באירופה סיימו בעליות לקראת סיום המסחר, עליות של כ 1.5%,
והשווקים בארה"ב התפכחו מהעליות החזקות, והגיעו המימושים, הדאו ג'ונס ירד ב 2.68%,ל- 8694 נק', הנסדא"ק ירד ב 1.55% ל 1547, ואס.ענד.פי 500 ירד ב 2.30% ל 888 נק'.
למניות הארביטראז' השפעה שלילית של 0.9% על מדד ת"א 25
האופוריה של עליות שהשתלטה על כל העולם, נמוגה בחלקה, חוסר רווחיות חברות והמצב הכלכלי חזר לתודעת הפחד והמכירות.
בארץ תוכנית סיוע לפנסיונרים החדשים בעשור הקרוב קרי" רשת הביטחון הפנסיוני" התקבלה בחוסר אמון התוכנית שיצאה לדרך לאישור, עלותה הראשונית אולי גבוהה, אך אם יהיו עליות, ולא יהיו מחיקות ופשיטות רגל, העלויות תהיינה נמוכות, והחוסכים ארוכי הטווח יפגעו פחות, בפועל המדינה היחידה שעדיין לא הזרימה כסף לשווקים לתמיכת חברות ובנקים היא ישראל,
תזכורת, יש מיתון עולמי, גם בארץ, אצלנו יש מיתון, הצמיחה הצפויה בשנת 2009 נמוכה מ 1%, המיתון מיובא, אך יש מיתון.!! כמו שבעיות רב חברות הנדל"ן מיובאות כתוצאה מהשקעות ברחבי הגלובוס, מה לעשות ישראל הקטנה היא חלק מהכפר הגלובלי, מיתון משמעותו ירידה בצריכה, ירידה בהשקעות , עליה במובטלים, פיטורים בכל מגזרי המשק, גרעון מסחרי, ירידה בהכנסות המדינה והגדלת הגרעון,
בארה"ב, המיתון עמוק וחזק, הריבית יכולה לרדת לאפס אחוזים, ויש לצפות לרע יותר. למרות התמיכה והזרמת הכספים המסיבית, בטווח הקצר יהיה יותר קשה, אך העתיד ורוד יותר.
לפנות בוקר הקונגרס בארה"ב אישר את מתווה השקעה של 15 מיליארד דולר בתעשיית הרכב.
בארץ, חברות נוספות מודיעות שאין באפשרותן לשלם ריבית וקרן, בגין אגרות החוב שהנפיקו, וכן קימות אזהרות רו"ח לעסק חי, יש להתעדכן ברשימת החברות, עונת הדוחות הסתיימה, עכשיו הזמן לניתוחים, הפסדים מצטברים, הפסדים סמויים, חישוב התשלומים בגין ריבית וקרן, שערוך הנכסים, והעיקר להתפלל (ראה מקרה ארזים). וכן יש חברות שרוצות להיות חזרה פרטיות ולהימחק מהמסחר.
הפתרון המהיר והאלגנטי, לעזרה ליצואנים ולמי שעובד בדולרים מבוצע ע"י נגיד הבנק "פישר" שלוקח יוזמה וקונה עוד מיליארדי דולרים, (100 מליון דולר ביום) , נראה שמטרת בנק ישראל להעלות את שער החליפין שקל דולר מעלה .(קצת קשה כשהדולר נחלש),
האוצר אינו מנפיק אגרות חוב, האוצר כנראה מעריך שאינו בגירעון, ו"הכלכלה מתפקדת", אנו עומדים בפני גל פדיונות באגרות חוב (סוף תקופה), ואין מי שיקלוט את הכסף למעט... , נכון, הרצון שהכסף הפנוי יהיה מופנה לרכישת אג"ח קונצרני.
במזרח, (בשעה 0530) המשך מגמה מסחר חיובית, הניקיי עולה כ- 2% , ההאנג סאנג עולה 2%, אוסטרליה עולה 1.3%.
החוזים העתידיים חיוביים כ 0.5%. .
מחיר הנפט עולה שוב - ל 43$ , מחיר הזהב סביב 775$. יש להזכיר שאופ"ק עומד לקצץ באמצע דצמבר באופן משמעותי את תפוקת הנפט, במטרה להעלות את מחירו ל 75$ לחבית, מחירי הסחורות והחברות הקשורות, ירדו,
הדולר נחלש ביחס לאירו ונסחר בסביבות 1.30, והיין, נושק ל 93 יין לדולר.
השקל התחזק ביחס לדולר, סיים 3.93 ₪ לדולר..
הריבית בעולם עשויה לרדת בקרוב שוב, ברננקי דיבר על ריבית שיכולה לרדת לאפס, וגבוהים הסיכויים, שההורדה בדצמבר תהייה כ- 0.5%. הריבית בארץ כיום 2.5% ,שיעור ההורדה תלוי, בהורדה של הפד האמריקאי, 0.5% או 0.75%.
בפיקדונות אין תשואה, ומי שמעוניין בתשואה צריך לשקול לעבור לאפיקי השקעה אחרים, נושאי תשואה גבוהה.
הקרב האחרון של הנגידים עומד להסתיים, שערי הריבית הנמוכים לא יאפשרו הורדות נוספות ( בארה"ב) ואז יצטרכו פתרונות יצירתיים חדשים. אחד מהם קניית אגרות חוב המדינה, לאורך עקום התשואות.
המשך יום המסחר יהיה מושפע מהתנודתיות במדד הדאקס הגרמני ומהמסחר בארה"ב.
מעגל מחוסרי העבודה בעולם וגם בישראל ממשיך לעלות, כל יום מודיעים על מפוטרים חדשים, פיטורים, קיצוצים, הקטנת משכורות לבכירים וזוטרים, במגזרים הולכים וגדלים כחברות בשוק ההון, משרדי רו"ח, עורכי דין, היי-טק נדל"ן תעשייה שירותים מסחר ועוד.


דורון סרטנה הוא מנכ"ל משותף בחברת ניהול התיקים מבזק שוקי הון בע"מ. www.mivzak-capital.com

אין בסקירה זו משום המלצה לקנות או למכור מניות ספציפיות או את השוק , סקירה זו מוגשת כאינפורמציה אינפורמטיבית בלבד