הבורסה בת"א תרד בעקבות הירידות החדות בעולם

מניות הארביטרז' חוזרות בפערים שליליים גדולים, אסיה מתרסקת בעקבות ניו יורק
השאלה הראשונה, בכמה ירדו השווקים המובילים הבוקר, יש להניח שתהייה פתיחה אנגלית בשלב הפתיחה של המניות, סטיות התקן באופציות תעלנה מחדש, לאחר יומיים של התמתנות הסטיות, ל 45 במדד ופחות מ 40 בקולים מחוץ לכסף,
בארה"ב האמת יצאה לאור, המיתון עמוק וחזק, השווקים באמריקה לא יצליחו להתאושש בזמן הקרוב, הריבית יכולה לרדת לאפס אחוזים, ויש לצפות לרע יותר.
לאחר השבוע הכי טוב שהיה (מבחינת עליות, שורט סקוויז וכו') "ויום השישי השחור",(החיובי מבחינת הקניות) הגיע "יום השני השחור", (אדום בגלל הירידות),
המדדים המובילים בארה"ב צנחו כ- 9%, וטוב שהמסחר נגמר כי היו יורדים יותר. הירידות מחקו מעל ל 50% מהעליות.
"מה שיורד 50% צריך עליה של 100% לחזור לקרן".
אתמול במסחר בארץ , לאחר ירידות הבוקר בהשפעת השווקים באירופה , רב שעות יום המסחר, השוק היה די יציב סביב ירידה של 2%, עם תנודתיות נמוכה, לקראת השעה חמש, השוק החל בצניחה משמעותית , בשלב הנעילה ראינו גם מדד 638, אך מדד ת"א 25 סיים בירידה של 3.8%, במדד 642.3 ( כאשר המדד הגלום באופציות מגלם מדד של 646), מדד הנדל"ן קרס 11.2%, הבנקים, ת"א 75 כ 5%. השווקים באירופה סיימו בירידה ממוצעת של 5.5%.
בנוסף, חברות נוספות מודיעות שאין באפשרותן לשלם ריבית וקרן, בגין אגרות החוב שהנפיקו, וכן קימות אזהרות רו"ח לעסק חי, יש להתעדכן ברשימת החברות, עונת הדוחות הסתיימה, עכשיו הזמן לניתוחים, הפסדים מצטברים, הפסדים סמויים, חישוב התשלומים בגין ריבית וקרן, שערוך הנכסים, והעיקר להתפלל.
הפתרון המהיר והאלגנטי, לעזרה ליצואנים ולמי שעובד בדולרים מבוצע ע"י נגיד הבנק "פישר" שלוקח יוזמה וקונה עוד מיליארדי דולרים, (100 מליון דולר ביום) , נראה שמטרת בנק ישראל להעלות את שער החליפין שקל דולר לכוון 4.5 ומעלה, שקלים חדשים לדולר . התוכנית הכלכלית לתמיכה עוברת שיפצורים מלחמות יוקרה, וטרם אושרה.

אפיקים נוספים בסכנה, ענף כרטיסי האשראי ונזילות הצרכנים, המשך הורדת הצריכה וכו'. תעשיית הרכב בכל העולם בצרה צרורה, השמות של המעסיקים הגדולים: כג'נרל מוטורס, פורד, טויוטה ואחרים לפני התמוטטות.
המדדים במזרח אסיה ( נכון ל 0600 בבוקר) נסחרים במגמה אדומה חזקה, הניקיי יורד כ5% האנג סאנג יורד כ 5%, אוסטרליה 3.8%, הגורמים לירידה המיתון בארה"ב, ההאטה הכלכלית שמתרחבת, ירידה במחירי הסחורות, הנפט,
המשך המסחר יהיה מושפע מהתנודתיות במדד הדאקס הגרמני, והמסחר בוול סטריט.
יש להזכיר את המתיחות בין הודו לפקיסטן, בעקבות פעולת הטרוריסטים במומביי, ההפגנות בתאילנד, אי שקט.
מחיר הנפט קרס מתחת 50$, ל 48$ , מחיר הזהב קרס ל 770$. יש להזכיר שאופ"ק עומד לקצץ באמצע דצמבר בתפוקת הנפט, במטרה להעלות את מחירו ל 75$ לחבית, מחירי הסחורות והחברות הקשורות, ירדו,
הדולר התחזק ביחס לאירו ונסחר בסביבות 1.26 אירו לדולר, והיין, נושק ל 93 יין לדולר.
השקל נחלש ביחס לדולר, שער הדולר סיים 4 ₪ לדולר.
הריבית בעולם עשויה לרדת בקרוב שוב, ברננקי דיבר על ריבית שיכולה לרדת לאפס, וגבוהים הסיכויים, שההורדה בדצמבר תהייה כ- 0.5%. הריבית בארץ 2.5% , היום נגיד הבנק האוסטרלי הפחית את הריבית ב 1%, נבין שבפיקדונות אין תשואה, ומי שמעוניין בתשואה צריך לשקול לעבור לאפיקי השקעה אחרים, נושאי תשואה גבוהה.
הקרב האחרון של הנגידים עומד להסתיים, שערי הריבית הנמוכים לא יאפשרו הורדות נוספות ( בארה"ב) ואז יצטרכו פתרונות יצירתיים חדשים.
מעגל מחוסרי העבודה בעולם וגם בישראל ממשיך לעלות, רק הבוקר מודיעים על אלפי מפוטרים חדשים, פיטורים, קיצוצים, הקטנת משכורות לבכירים וזוטרים, במגזרים הולכים וגדלים כחברות בשוק ההון, משרדי רו"ח, עורכי דין, היי-טק נדל"ן תעשייה שירותים מסחר ועוד.

דורון סרטנה - מנכ"ל משותף בחברת ניהול התיקים מבזק שוקי הון בע"מ. www.mivzak-capital.com 

אין בסקירה זו משום המלצה לקנות או למכור מניות ספציפיות או את השוק , סקירה זו מוגשת כאינפורמציה אינפורמטיבית בלבד,