ת"א תיסחר על רקע תוכנית ההצלה של קב' סיטי

המשך המסחר היום יהיה מושפע מהתנהגות הדאקס הגרמני ותחילת המסחר בוול סטריט
קריסת השוק הישראלי לתחתיות חדשות, בעקבות הירידות של סיטי בנק והחשיפה של הבנקים בארץ לפיקדונות והשקעות בבנק, וכן המידע המהיר של מנפיקי תעודות הסל, לחשיפות לסיטי בנק. והשאלה מי מהחברות הציבוריות והלא ציבוריות חשוף לסיטי בנק?
במחזור של יום ראשון כמיליארד שקלים נחתך אתמול השוק הישראלי כסכין העוברת דרך חמאה רכה, מדד ת"א 25 ירד ל 592, מדד הבנקים הגדיל בירידה של 8.5%. הבוקר כבר יצאה תוכנית ממשל אמריקאית להצלת הבנק. כיצד זה ישפיע על התנהגות הסוחרים בת"א. בעוד זמן קצר נדע.
הירידות במדדי הבנקים, הנדל"ן ת"א 25 ו ת"א 100 לא הותירו ספק לכך שהקונים אינם, ואנו בשוק של מוכרים בלבד.
בצהרי היום התוודענו למחיקות של ההון העצמי של תשובה ודנקנר בפרויקט לאס ווגאס, הפחתה של 50% בשווי הנכס, ההשפעה על קבוצת דלק ודלק נדל"ן הייתה מיידית, מנגד חברת נכסים ובניין המחזיקה 25% בפרויקט ושיש לה הצעת רכש ירדה רק 3%, די הערות והתייחסויות נכתבו בנושא.
תזכורת פקיעת אופציות מעו"ף ביום חמישי הקרוב, במניות תנודתיות, השבוע הבנקים מפרסמים דוחות, האנליסטים ציירו בצבעים אדומים, והשאלה עד כמה הם יהיו קודרים, ומהי ההשפעה האמיתית של חובות הלווים השונים ובייחוד "הטייקונים" על המערכת הבנקאית, והמחיקות הנוספות שנראה בדרך,
בלב המשבר התבשרנו שחברת ג'ונסון את ג'ונסון תרכוש את אומריקס הישראלית ב 465 מליון דולר!!!
כמו כן תעשיית הרכב בברוך גדול, חברת ג'נרל מוטורס לפני צ'אפטר 11 (פשיטת רגל). (לחברה השפעה ישירה ועקיפה על מעל ל 2 מיליון מובטלים חדשים)
השווקים הפיננסים בעולם, ממתינים לאישור פעולות החילוץ של סיטי בנק.
בנוסף ברק אובמה, מתכנן מקומות עבודה חדשים ל 2.5 מליון אזרחים, בארץ, תוכנית ההצלה הכלכלית של הממשלה קיבלה קיתונות, התוכנית בעצם עוקפת התקציב, ובבעיה הפיננסית לא נוגעים,
התבשרנו שההסתדרות מתעוררת! היא הכריזה על סכסוך עבודה כולל, המאפשר תוך שבועיים השבתת כל המשק, גם המועמדים לרשות הממשלה בעד חקיקה שתגן על הפנסיות של הציבור, במשרד האוצר כבר מדברים על תוכנית כלכלית לבני ה 60+

אצלנו, האפיק שנתן "אור ירוק" ביום שלילי הוא האג"ח הקונצרני, למרות שכל עוד לא יהיה ברור האם המנפיק ישלם את חובו, התשואות ימשיכו להעלות, וזה ימשיך להעיב על שוק המניות, כי מניות של חברות לא יכולות לעלות כאשר האג"ח שלהם קורס.
נכון ישנם הרבה אג"חים בתשואות מדהימות, אך אין קונים, אין אמונה בהחזר ההשקעה.
נתון נוסף לתשומת הלב, המחזורים קטנים יחסית, חסרה נזילות, מרווחי הקניה / מכירה גדולים, חסרים קונים, כך, שכל מכירה גדולה בתעודת סל או נייר ערך גורמת לתנודה חזקה ושלילית בנייר, ובמדד הרלבנטי. (ראה הקלות בקריסת מדד ת"א 25 ביום חמישי האחרון)
תחזית הצמיחה לשנת 2009, הופחתה ע"י בנק ישראל לרמה של 1.5%, בעצם זוהי תחזית שלילית בניכוי האינפלציה, נקווה שהרמה תסתיים בזאת.
המדדים במזרח אסיה נסחרים במגמה מעורבת, הניקיי עולה כ 2.5%, כתוצאה מהתחזקות היין, הצפייה לפתרון בסיטי גרופ, ומנגד המדדים האחרים יורדים ב כ1.5% , כתוצאה מחולשה במערכת הבנקאית, גידול באשראי להלוואות, האטה וכו'
החוזים העתידיים בארה"ב שליליים.
מחיר הנפט שקרס כתוצאה מהאטה ל $48 עולה חזרה ל 50$ , מחיר הזהב עולה ל - 793$.
הדולר נסחר בסביבות 1.26 אירו לדולר, והיין, נושק ל 95 יין לדולר.
בארץ ביום שישי הדולר נסחר בשיא של 4.03 אך לאחר השער היציג 4.02 , הדולר קרס באחוז. ל 3.98 ₪ לדולר, ומגלם עליה ל 4 ₪ לדולר, (ביום שלישי פקיעת אופציות המט"ח)
הריבית בעולם עשויה לרדת בקרוב שוב, הריבית בארץ אמורה להיות מופחתת היום והצפי הוא 0.25-0.5%
הקרב האחרון של הנגידים עומד להסתיים, שערי הריבית הנמוכים לא יאפשרו הורדות נוספות ( בארה"ב) ואז יצטרכו פתרונות יצירתיים חדשים.
המשך המסחר יהיה מושפע מהתנודתיות במדד הדאקס הגרמני, והמסחר בוול סטריט.
מעגל מחוסרי העבודה בעולם וגם בישראל ממשיך לעלות, פיטורים, קיצוצים, הקטנת משכורות, במגזרים הולכים וגדלים כחברות בשוק ההון, היי-טק נדל"ן תעשייה שירותים מסחר ועוד, ישנם ענפים שהפעילות בהם נעצרה.


דורון סרטנה הוא מנכ"ל משותף בחברת ניהול התיקים מבזק שוקי הון בע"מ. www.mivzak-capital.com

אין בסקירה זו משום המלצה לקנות או למכור מניות ספציפיות או את השוק , סקירה זו מוגשת כאינפורמציה אינפורמטיבית בלבד