מיטב: מציינים את האפיק הצמוד כאפיק המנצח של שנת תשס"ח

האפיק הצמוד רשם עלייה של 10.3% השנה. כלכלני מיטב מעריכים כי הריכוזיות בתעשיית הקרנות גוברת . מסכמים את שנת תשס"ח בשוק ההון
כמידי שנה, לקראת ראש השנה, מסכמים כלכלני מיטב בית השקעות את ההתפתחויות הבולטות בשוק ההון בשנה העברית שחלפה:
לאחר חמש שנים של גאות בשוק ההון, נגמרה החגיגה ומדדי המניות החלו לצנוח.
הבדלים עצומים בין מדדי מניות השורה הראשונה לבין מדדי השורה השנייה והשלישית - מדד ת"א 25 ירד ב-16.3%, בעוד שמדד ת"א 75 ירד ביותר מפי 2: ב- 42.7% ומדד יתר 120 צנח ב- 48.1%.
בעוד ששנה שעברה זכה האפיק המנייתי בתואר האפיק המנצח של שנת תשס"ז, הרי שהשנה הכתר מוענק לאפיק הצמוד, שרשם עלייה נאה של 10.3%.
ההיסטוריה חוזרת - וול סטריט חווה את רעידת האדמה הגדולה ביותר מאז משבר 1929 .
צונאמי בשוקי ההון בעולם – גופים פיננסים בארה"ב נפלו כזבובים אחד אחר השני.
בעקבות הסערה שעוררה קריסתו של ליהמן ברדרס, איבד מדד ת"א 25 יותר מ- 15%, תוך שבועיים – כמעט כמו השיעור המצטבר שאיבד מאז תחילת השנה (16.3%).
זינוק של 5.8% במדד המחירים לצרכן ב-12 החודשים האחרונים (בהנחה כי מדד ספטמבר יעלה ב- 0.3%). כמעט כפול מגבול העליון של יעד המחירים הממשלתי.
נסיונות החייאה בלתי פוסקים למטבע האמריקאי – לראשונה מזה 12 שנה, התערב בנק ישראל במסחר במט"ח, אך בסופו של דבר הוא נחלש מול השקל "רק" ב- 16.6%.
המטבע החזק ביותר (מול השקל) היה הפרנק השוויצרי, אך גם כלפיו תוסף השקל ב-9.0%. המטבע החלש ביותר (מול השקל) היה הראנד הדרום אפריקאי, שכלפיו התחזק השקל ב-26.6%.
קרנות נאמנות: תעשיית הקרנות רשמה קיטון חד של 14% בהיקף נכסיה מ- 127 מיליארד ₪ בראש השנה תשס"ז ל- 109 מיליארד ₪ כיום.
לולא הקרנות הכספיות המצב היה חמור הרבה יותר - התעשייה היתה רושמת אובדן של יותר מ- 40 מיליארדי שקלים בשנה האחרונה!!
הריכוזיות בתעשיית הקרנות גוברת – נכסי 10 הקרנות הגדולות בתעשייה מסתכמים בכ- 25.6 מיליארד שקלים המהווים כ- 23% מסך נכסי התעשייה כולה, בעוד שלפני כשנה היוו 10 הקרנות הגדולות נתח מצומצם יותר של כ- 12% בלבד מתעשיית קרנות הנאמנות.