אלעד קראוס מהראל פיננסים בתגובה לדוחות רבעון שני 2012 של אמות: תשואת יתר, מחיר יעד 11.2 ₪

אלעד קראוס, אנליסט הנדל"ן והאנרגיה של הראל פיננסים, בתגובה לדוחות רבעון שני 2012 של אמות: " התפוסה ממשיכה להיות גבוהה, לשבור שיאים ועומדת על רמה של 97.9%.
להערכתנו, אמות ערוכה בצורה מצוינת לקראת רכישות נוספות בשוק הנדל"ן לאור העוצמה הפיננסית והיתרון העיקרי של החברה לעומת חברות נדל"ן אחרות נעוצה בכך שאמות פזורה על מגוון אפיקי נדלן ולא ממוקדת בתחום נדל"ני אחד.

הרבעון השני ממשיך את קו היציבות המאפיין את אמות. ה-NOI ברבעון זה עמד על 114 מ' ₪ - גידול של 1% בנכסים זהים מהרבעון הקודם וה-FFO על 64 מ' . אני מעריכים כי ה-NOI המייצג של החברה עומד על כ-461 מ' ₪ וה-FFO צפוי לעמוד על 260 מ' ₪ - תשואה של כ-14% על שווי השוק הנוכחי. בנוסף, להערכתנו, אמות נסחרת בדיסקאונט של כ-36% על השווי הכלכלי שלה. לאור הפער הגבוה והעוצמה הפיננסית של החברה אנו מותירים את המלצתנו על תשואת יתר במחיר יעד של 11.2 ₪ למנייה".