איזי פורקס: התחזקות הדולר הייתה הסיבה המרכזית הפעם להיחלשות הסחורות שנחשבות למפלט בזמן שהדולר נחלש

מצטטים את דברי הנגיד פישר שאמר השבוע כי העולם השלים עם העובדה שהדולר חלש ובכך גרם רק למומנטום של השקל להתגבר
האירועים המרכזיים בשוק המט"ח בשבוע שחלף
סימני חיים

המטבע האמריקני התחזק באופן משמעותי בסוף השבוע מול מירב המטבעות לאחר נתוני התעסוקה הטובים שפורסמו ביום שישי. נתון האבטלה המשמעותי ה NON FARM PAYROLLS שפורסם בסופו של השבוע הפתיע לטובה באופן משמעותי והפך את מגמת המסחר בדולר.הדולר שברב המקרים נחלש לאחר נתונים כלכליים טובים בארה"ב התחזק הפעם באופן משמעותי והחזיר את רב מה שאיבד במהלך השבוע. גם אחוז האבטלה ירד לרמה של 10% בניגוד לצפי מה שרק הוסיף כח למטבע האמריקאי. התאוששות סקטור התעסוקה בארה"ב מעלה באופן משמעותי את הסיכוי לעלייה בריבית הדולרית מה שיכול להפוך את הדולר ליותר אטרקטיבי למשקיעים. לפני כן במהלך השבוע התפוגגות החששות מדובאי לצד עליות השערים בשווקים הפיננסים תרמו למרבית הסוחרים להעדיף את המטבעות בעלי הריביות הגבוהות הנחשבות ליותר אטרקטיביים כאשר ישנה עלייה במפלס האופטימיות. מבחינה כלכלית פורסמו השבוע נתוני מדד מנהלי הרכש של שיקאגו מעל הצפי המוקדם, דבר שתרם לעליות השערים בוול סטריט בתחילתו של השבוע. בהמשך השבוע פורסמו נתוני מכירות בתים קיימים מעל הצפי המוקדם והדבר הוסיף לתרום למומנטום החיובי של השווקים הפיננסים. נתוני האבטלה של חברת ADP יצאו קודרים והדבר הפך ליום אחד את כיוון המסחר של השווקים הפיננסים. ספר הבז' שפורסם אף הוא השבוע חשף תמונה מעודדת על המשק האמריקני והצביע על התאוששות ברוב המגזרים. השבוע אמורים להתפרסם נתון מאזן הסחר, נתון המכירות הקמעונאיות ומדד אמון הצרכנים המקומי.
בגזרת הסחורות נרשם שבוע תנודתי במיוחד. מחיר אונקיית זהב קבעה שיא היסטורי חדש מעל ל 1225 דולר אך הזהב נחלש באופן משמעותי לאחר נתוני התעסוקה הטובים בארה"ב וגרר איתו גם את הנפט שסגר את השבוע מתחת ל 76 דולר לחבית. התחזקות הדולר הייתה הסיבה המרכזית הפעם להיחלשות הסחורות שנחשבות למפלט בזמן שהדולר נחלש.

מה מצפה לנו השבוע
לאחר נתוני התעסוקה המשופרים שפורסמו ביום שישי האחרון המשקיעים יחפשו לדעת האם ההתאוששות הכלכלית בארה"ב נמשכת במגזרים נוספים,חשוב לציין שהתחזקות הדולר ביום שישי בגלל הנתונים הטובים יכולה לגרור איתה מגמה חדשה בה הדולר מתחזק יחד עם נתונים כלכליים טובים בניגוד למה שהתרחש עד כה. את השבוע נתחיל בנאומים של נשיא הבנק המרכזי באירופה טרישה בוועידה כלכלית בבריסל ונאום נוסף של ברננקי בוועידה דומה בוושינגטון.ביום שלישי יתפרסמו התפוקות התעשייתיות בגרמניה ואנגליה והבנק המרכזי בקנדה יפרסם את גובה הריבית שצפויה להישאר ללא שינוי.ביום רביעי לפנות בוקר יתפרסמו נתון התמ"ג הסופי ביפן ומאזן הסחר באוסטרליה,מאוחר יותר נקבל את מלאי הנפט השבועיים בארה"ב ולקראת ערב תתפרסם הריבית בניוזילנד שצפויה להישאר ללא שינוי בניגוד למתרחש באוסטרליה השכנה.ביום חמישי נקבל את נתוני התעסוקה החשובים באוסטרליה והבנקים המרכזיים בשוויץ ואנגליה יפרסמו את גובה הריבית שצפויה להישאר גם הפעם ללא שינוי.מאוחר יותר נקבל את מאזן הסחר ונתוני התעסוקה השבועיים בארה"ב.את השבוע יחתמו המכירות הקמעונאיות בארה"ב ומדד אמון הצרכנים של אוניברסיטת מישיגן.


EUR/USD
האירו נסחר במגמה מעורבת מול המטבע האמריקני במהלך השבוע החולף שבסופה נחלש המטבע האירופאי. עליות השערים בשווקים הפיננסים העלו את מפלס האופטימיות והגבירו את האטרקטיביות של המטבעות בעלי הריבית הגבוהה כמו האירו בתחילת השבוע. מבחינה פונדמנטאלית פורסמו נתונים מעורבים על כלכלת גוש האירו. נתוני מדד המחירים לצרכן יצאו מעל הצפי המוקדם ורמזו כי תיתכן עליית ריבית בטווח הנראית לעין באזור האירו. אולם, הבנק המרכזי של גוש האירו הותיר את הריבית על כנה ואמר כי לעת עתה הוא לא מוטרד מלחצי האינפלציה באזור. נתון המכירות הקמעונאיות בגרמניה יצאו נמוכים מהצפי המוקדם אך נתון דורשי התעסוקה בגרמניה אותת על ירידה במעגל האבטלה ולא סימן על כיוון מסחר ברור למטבע האירופאי.בסוף השבוע האירו איבד מכוחו נוכח פרסום נתוני התעסוקה בארה"ב שהצביעו על ירידה במספר המובטלים. השבוע אמורים להתפרסם נתוני הזמנות מפעלים ונתוני הייצור התעשייתי.


ההיבט הטכני
הלחץ כלפי מטה התממש ונראה שהאירו עובר למגמת ירידה. מהלך מתחת ל-1.484יאשר מעבר למגמת ירידה. התנגדות באזור ה-1.50. מהלך מעל 1.50 יהפוך את המגמה לעליה אבל מהלך כזה אינו נראה כרגע באופק.


USD/ILS
השקל התחזק השבוע מול עמיתו האמריקני ושבר את רמת התמיכה של 3.8000 כלפי מטה. ידיעות מעודדות על המשק המקומי בדבר ירידה במספר המובטלים לצד גידול בערכות כי פערי הריביות בין צמד המטבעות רק יוסיף ויגדל מספקים סיבה טובה דיה למרבית הסוחרים להעדיף את השקל על פני עמיתו האמריקני. נתון החשבון השוטף בישראל הצביע על גידול והדבר אף הוא תומך במטבע המקומי. פישר אמר השבוע כי העולם השלים עם העובדה שהדולר חלש ובכך גרם רק למומנטום של השקל להתגבר..
ההיבט הטכני

השקל המשיך להיסחר בין רמת ההתנגדות ב 3.81 לבין רמת תמיכה ב-3.77 שנחשבת לקריטית להמשך מגמת העליה. פריצה של רמת ה 3.81 תחזק את המשך העליה של הדולר.

צמד מעניין לשבוע הקרוב, לסוחרים שבינינו - XAU/USD.

מגמת התחזקות הזהב נעצרה לפחות בטווח זמן הקצר. לאחר שקבע שיא חדש מעל ל 1225 דולר לאונקיה נחלש הזהב ואף פרץ את רמת התמיכה הראשונה ב 1175 דולר לאונקיה כלפי מטה רמת התמיכה הקריטית יותר נמצאת ב 1140 דולר לאונקיה ופריצה של רמה זו כלפי מטה יכולה להאיץ את היחלשות הזהב. התנגדות משמעותית ראשונה לזהב נמצאת ב 1200 דולר לאונקיה וחזרה לרמות אלו יכולה להחזיר את הזהב למגמת התחזקות בטווח הקצר.